Тезис о том, что "денег нет, но вы держитесь" не понравился правительству, и они решили проверить, на сколько реально денег нет

Тезис о том, что "денег нет, но вы держитесь" не понравился правительству, и они решили проверить, на сколько реально денег нет.

➡ Минфин собирает отчёты компаний за 2025 год и изучает их финансовое положение. Инвесторы делают тоже самое, но цели разные - мы хотим найти хорошую идею, а Минфин - возможность для начисления windfall tax. К сожалению... инвесторы и Минфин найдут одни и те же компании (Полюс, Фосагро, Норникель и ещё несколько). Поэтому, если вы нашли классную идею - не торопитесь. Подождите пока Минфин покажет свой список.

➡ ФНС тоже рыщет. Они начали кампанию против незаконной оптимизации малого бизнеса на фоне заметного роста фискальной нагрузки с начала 2026 года. Под особое внимание попали бизнесы с патентной системой.

В поиске денег для латания дыры в бюджете органам главное не пользоваться правилом "5 почему", иначе можно попасть под статью о дискредитации.

Активизация Минфина и ФНС давит на настроения инвесторов и вчера мы наблюдали попытку тестировать 2700 пунктов по индексу МосБиржи.

При этом сразу 9 компаний показали исторический минимум и еще столько же показали многолетние минимумы.

Среди лидеров падения:

Евротранс (ист. минимум) - тут всё понятно. Падение ещё продолжится, ибо финансовая дисциплина объективно храмает, а это не допустимо, когда вы строите финансовую пирамиду с сосиской в тесте в основании.

Хэндерсон (ист. минимум) - реальные доходы населения падают. Бизнес адаптируется, но ожидания рынка позитива именно от Хэндерсон - далеко не в числе первых. Т.е. это тот случай, когда рынок может долго не замечать позитивных изменений.

Самолёт — ист. минимум и откуп шортов. Фундаментально причин для роста нет, но технически они были супер перепроданы.

Софтлайн, Глоракс, Диасофт - ист минимумы 😨

И тут даже нефть по 100$ не помогает, к тому же с такими помощниками враги не нужны.

Трамп закрыл пролив с одной стороны, а с другой Иран перекрыл. Вроде закрыто наглухо, но китайские танкеры с покерфейсом проходят насквозь.

А тут ещё Джей Ди Вэнс сообщил, что оказывается почти все цели по Ирану были достигнуты и кампанию можно сворачивать...

Вот бы и у нас так можно было? 🤔 Цели же всё равно никто не знает.

В результате этих волнений с закрытым проливом Шрёдингера нефть сначала выросла до 103$, но позже ушла вниз к 98$.

Есть ощущение, что второй горячей фазы уже не будет. Максимум точечные удары для тонуса, и это начинают закладывать трейдеры в цены на нефть.

Позитивом для нашего рынка стало обращение победителя на выборах Венгрии - Петера Мадьяра:

🔺«Венгрия не будет выступать за ускоренное вступление Украины в Евросоюз, однако Будапешт готов обсуждать выделение блоком кредита Киеву»

🔺Также Петер заявил, что не видит смысла в отказе от текущих взаимоотношений с Россией и энергетическая безопасность Венгрии для него в приоритете.

Итого:

Падаем слишком долго, слишком много негатива накопилось. А на дворе весна... настроение должно улучшиться.

Вчера вот выкупил Северстали на многолетнем минимуме 🤗

Всё будет хорошо🤗