В 2025 году жители России отдавали предпочтение коротким депозитам, рассчитанным на несколько месяцев. Аналитики считают эту стратегию наиболее обоснованной в условиях снижения ключевой ставки Центральным банком.
Юридические лазейки публикуем в НОРМАТИВНОМ
Влияние ключевой ставки 15,5% на процентные ставки по депозитам в 2026 году
13 февраля 2026 года Правление Банка России утвердило снижение ключевой ставки на 0,5 процентных пункта, установив её на уровне 15,5% годовых. Это решение предполагает удешевление кредитных ресурсов для банков и, соответственно, уменьшение процентных ставок по вкладам.
Согласно прогнозам Центробанка, среднегодовая ключевая ставка до конца текущего года составит от 13,1% до 14,3%, с возможным снижением до 12% к концу года. Банки уже учитывают эти прогнозы при формировании условий по депозитным продуктам.
В феврале процентные ставки по депозитам, оформленным на срок от одного года, составили примерно 12,77% годовых, что на 0,73 процентных пункта ниже предыдущего показателя. Однако, вклады с меньшим сроком погашения, до года, по-прежнему предлагают более привлекательные условия. Так, депозиты на три месяца достигали 14,55% годовых (снижение на 1,02 п.п. с 19 декабря), а на шесть месяцев — 14,42% (снижение на 0,46 п.п.). Такая ситуация создает различие в доходности, зависящее от продолжительности размещения денежных средств.
Причины повышенного интереса к краткосрочным депозитам
Эксперты отмечают, что начиная со второго квартала 2025 года, половина всех вкладов населения приходится на депозиты со сроком от 91 до 180 дней. При этом доходность по ним была сопоставима с доходностью более долгосрочных вкладов – примерно с полугода.
Такая динамика спроса обусловлена возможностью более оперативно адаптироваться к колебаниям процентных ставок в экономике. Краткосрочные вклады предоставляют свободу для быстрого принятия решений о дальнейшем распределении средств, что оказалось особенно важным в первой половине 2025 года, учитывая вероятность ужесточения денежно-кредитной политики Банком России. При примерно одинаковой доходности, краткосрочные инструменты предлагали большую гибкость.
В то же время, долгосрочные вклады, как правило, гарантируют более высокую фиксированную ставку. В случае последующего снижения депозитных ставок, долгосрочные депозиты позволят сохранить более высокий уровень доходности. Однако, они значительно ограничивают доступ к денежным средствам и несут риск снижения реальной доходности в условиях высокой инфляции.
В ВТБ отмечают, что в начале периода снижения ключевой ставки именно краткосрочные депозиты демонстрировали наибольшую доходность. По этой причине россияне поступали разумно, инвестируя свои средства в инструменты с самой выгодной процентной ставкой. Банк прогнозирует, что краткосрочные вклады сохранят свою востребованность и в 2026 году, предоставляя вкладчикам возможность эффективно распоряжаться накоплениями.
Портрет типичного российского вкладчика
В течение первых двух месяцев 2026 года мужчины и женщины открывали депозиты с равной частотой. Тем не менее, наблюдается разница в объеме вложенных средств: представители мужского пола вложили большую сумму.
— По общему объему размещенных денег мужчины опередили женщин: на них пришлось 53% от всех вкладов, тогда как на женщин – 47%. Основная возрастная группа вкладчиков находится в диапазоне от 40 до 55 лет.
Большинство российских вкладчиков размещали средства на депозитах на суммы от 100 тысяч до 500 тысяч рублей, что составило 29% от общего числа открытых счетов. Схожая популярность наблюдалась у вкладов в диапазоне от 1 миллиона до 3 миллионов рублей, на которые пришлось 28% всех депозитов, согласно данным банков. Счета на сумму до 100 тысяч рублей были открыты в 23% случаев, а депозиты от 500 тысяч до 1 миллиона рублей — в 14%. Самая небольшая доля вкладов (6%) относилась к суммам, превышающим 3 миллиона рублей.
Летние месяцы 2025 года стали периодом пиковой активности по открытию банковских вкладов в России. Наибольшее количество депозитов было открыто в июле, августе и сентябре. Этот рост спроса был напрямую связан с изменением политики Центрального банка. В июне регулятор предпринял первое с октября 2024 года снижение ключевой ставки и продолжил цикл ее понижения, что стимулировало граждан к размещению средств на депозитах.
К завершению года эксперты зафиксировали спад интереса к депозитам. Этому способствовало продолжение снижения ключевой ставки, достигшей к декабрю отметки в 16% годовых. Тем не менее, значительная часть россиян, оформивших вклады летом, не успела их закрыть до конца года. В тот период размещение средств на длительный срок было целесообразным для сохранения выгодного процентного дохода.
В начале 2026 года наблюдалось изменение в предпочтениях вкладчиков. В январе-феврале россияне стали чаще выбирать трехмесячные депозиты, доля которых за последний квартал увеличилась на 8%. Аналитики связывают такую тенденцию с замедлением темпов смягчения денежно-кредитной политики и предположениями о дальнейшем снижении ставок. В свете этого, многие граждане выбирают краткосрочное размещение средств, чтобы иметь возможность оперативно перевести накопления в более прибыльные инструменты при возникновении такой возможности.
Долгосрочные вклады
Долгосрочные вклады в 2026 году: прогнозируемое снижение ключевой ставки формирует условия фиксации ставок. Банки, учитывая ожидаемое уменьшение ключевой ставки, предлагают более низкие проценты по вкладам с увеличенным сроком по сравнению с краткосрочными депозитами (3-6 месяцев).
По мнению Дмитрия Грицкевича, управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, привлекательность краткосрочных вкладов также обусловлена снижением рисков ликвидности для вкладчика. Досрочное расторжение договора депозита влечет за собой потерю начисленных процентов. Следовательно, более короткие сроки минимизируют вероятность таких потерь в случае непредвиденных расходов.
Открывая годовой вклад, вы получаете возможность закрепить действующую процентную ставку, что позволяет обезопасить себя от резкого понижения ключевой ставки. Согласно прогнозам Банка России, средняя ключевая ставка к концу текущего года будет находиться в диапазоне 13,1–14,3%. Финансовые учреждения уже учли этот прогноз при формировании стоимости депозитов, в результате чего найти годовые депозиты с доходностью выше 14% становится всё сложнее.
Аналитики отмечают, что к концу года ожидается понижение ключевой ставки до 12%. При этом средняя ключевая ставка в этом году прогнозируется на уровне 14,3%, что значительно ниже показателя прошлого года, составлявшего 19,2%. Процентные ставки по вкладам будут иметь тенденцию к снижению, следуя за динамикой ключевой ставки. Поэтому для инвесторов представляется целесообразным зафиксировать текущую повышенную доходность на продолжительный период.
Стратегии размещения денег: как комбинировать различные временные горизонты вкладов
Финансовые консультанты сходятся во мнении, что не существует единого идеального подхода к выбору срока и размера вклада, так как эти решения напрямую зависят от индивидуального бюджета и финансовых целей вкладчика. Тем не менее, большинство экспертов склоняются к мысли, что диверсификация по срокам является наиболее эффективной стратегией.
Предлагается разделять общую сумму депозита на части с разными сроками погашения, ориентируясь на предполагаемые расходы в течение года. Для простоты можно поделить средства пополам, открыв вклад на год и один краткосрочный (3 или 6 месяцев) с возможностью последующего реинвестирования.
ВТБ использует подобную модель, называя ее "стратегией лестницы". Данный подход предполагает одновременное размещение части средств на краткосрочных депозитах для поддержания высокой ликвидности, и другой части — на более длительный период для фиксации высокой процентной ставки. По завершении срока краткосрочных вкладов клиент может проанализировать текущую рыночную ситуацию и принять решение о дальнейших вложениях.
Алексей Косяков, заместитель председателя правления банка "Дом.РФ", утверждает, что для достижения баланса между гибкостью, доходностью и предсказуемостью необходимо распределять средства между несколькими банковскими продуктами. Краткосрочные вклады (до полугода) на данный момент предлагают максимальную доходность и гибкость, в то время как среднесрочные и долгосрочные инструменты позволяют обезопасить себя от потенциального снижения процентных ставок.
В 2025 году интерес россиян к депозитам распределился примерно следующим образом: 36% выбрали трехмесячные вклады, 35% — шестимесячные, и 29% — годовые. Наиболее популярными суммами для трехмесячных депозитов были вклады от 500 до 600 тысяч рублей. Для полугодовых вкладов чаще всего выбирали суммы от 300 до 400 тысяч рублей, а для годовых — от 400 до 500 тысяч рублей. Высокая активность клиентов наблюдалась весной, когда ставки были наиболее привлекательными, а также осенью, когда ставки уже снизились, но оставались на высоком уровне.
К концу января 2026 года средняя доходность по депозитам, открытым на срок от одного года и дольше, составляла примерно 12%. При этом, даже после снижения ключевой ставки до 15,5%, проценты по краткосрочным вкладам, не превышающим одного года, сохранялись на высоком уровне.
Повышенный интерес к накопительным счетам и тенденция к инвестированию средств
Вследствие понижения ключевой ставки, финансовые учреждения фиксируют увеличение внимания со стороны клиентов к накопительным счетам. Российские банки предлагают максимальный процент по таким счетам, достигающий около 16% годовых. Это делает их привлекательной альтернативой депозитным продуктам с доходностью до 14,5% годовых для тех, кто предпочитает иметь свободный доступ к своим средствам. Тем не менее, следует быть внимательным, так как повышенные ставки зачастую устанавливаются банками лишь на ограниченный период, обычно на несколько месяцев.
Снижение процентных ставок в 2026 году, вероятно, спровоцирует осторожный переход средств из банковских депозитов в инвестиционные инструменты и другие способы формирования капитала, обещающие более высокую отдачу. Тем не менее, согласно прогнозам, этот сдвиг будет умеренным, порядка 5–10%. Банковские вклады останутся востребованным низкорисковым инструментом для сохранения сбережений.
Представители ВТБ отмечают, что рынок вступает в фазу более продуманного управления личными финансами. Период высоких ставок за последние годы приучил граждан к регулярному сбережению. В 2026 году эта тенденция, по всей видимости, эволюционирует в более разнообразные стратегии распределения средств. Клиенты, особенно из сегмента состоятельных, будут активнее использовать комбинацию депозитов с различными сроками погашения и инвестиционных продуктов.