Проблема стоимости денег всегда актуальна для заемщика: чем она ниже, тем выгоднее для него получается кредит. А что происходит, если дешевеют деньги в экономике в целом? Поговорим о том, как инфляция влияет на кредиты – как погашение уже оформленных, так и возможность оформить новый кредит.
Что такое инфляция
Инфляцию можно описать как процесс постепенной потери покупательной способности денег. На бытовом уровне она лучше всего заметна по разнице в том, сколько товаров и услуг можно купить на одну и ту же сумму денег, или, по-простому – идет потеря стоимости денег, цены растут.
Небольшая и контролируемая инфляция в доли процента или проценты считается нормальным явлением при росте экономики. Одна из задач национальных регуляторов и состоит в том, чтобы держать ее под контролем и не давать разгоняться. Другое дело, если процесс выходит из-под контроля и деньги начинают стремительно дешеветь.
Кредиты и стоимость денег
Проблема стоимости денег – одна из ключевых для любого заемщика, который берет кредит. За счет того, что заемщик платит кредитору проценты за использование денег, для него 1 рубль кредита по стоимости не равен 1 рублю тех денег, которые придется отдавать в процессе погашения. Чем выше ставка по кредиту, тем выше стоимость денег и тем больше для заемщика ежемесячный платеж и общая переплата по кредиту.
Хотите больше узнать о том, как работают кредиты?
Подпишитесь на наш канал в Дзене: https://dzen.ru/norvikbank
Инфляция и кредиты
Дешевеющие деньги оказывают интересное влияние на процесс погашения кредитов:
- Поскольку сумма ежемесячного платежа зафиксирована, при подешевении денег одна и та же сумма платежа начинает иметь разный «удельный вес» для кошелька заемщика и долговая нагрузка формально падает.
- При этом доходы заемщика, как правило, в долгой перспективе номинально растут (при том, что покупательная способность его зарплаты в целом «стоит на месте»), чтобы компенсировать влияние инфляции.
- Если соблюдаются оба условия (и действует инфляция, и численно растут доходы заемщика), растущая инфляция может оказаться благоприятной для погашения имеющихся кредитов – одна и та же сумма ежемесячного платежа будет постепенно «легчать» относительно объемов ежемесячных расходов.
Правда, это не повод торопиться брать кредиты на фоне растущей инфляции – рост доходов, даже численный, никто не гарантирует, а без него и обычные ежедневные расходы будут расти и сокращать возможности для погашения кредита. Из-за этого у заемщика вырастет риск не справиться с очередным ежемесячным платежом и уйти в просрочку.
С другой стороны, если есть потребность в оформлении нового кредита, тут у заемщика в условиях высокой инфляции начинаются не лучшие времена:
- Кредитование считается одним из моторов, разгоняющих инфляцию, поэтому регулятор для борьбы с ней всегда ужесточает нормативы и поднимает уровень требований к заемщикам, ограничивая выдачи кредитов на всем рынке финансовых услуг.
- Одна из основных мер борьбы с инфляцией – подъем ключевой ставки. Этот показатель повышает стоимость денег на всем рынке и «подмораживает» экономику. На уровне заемщиков это выражается в том, что кредиты становятся дороже: никто не будет кредитовать по ставке ниже ключевой. Стоимость заемных денег растет, переплата возрастает вместе с ростом процентов по кредитам и отдавать их становится сложнее.
Поэтому, если инфляцию можно считать относительно благоприятным фактором при погашении уже имеющихся кредитов, для оформления новых кредитов она будет весьма неблагоприятным обстоятельством и плохим экономическим фоном.
Когда дешевеют кредиты?
Эффект от мер по управлению ключевой ставкой проявляется не сразу. Ее изменения – это реакция на уже сложившуюся ситуацию, а их результат проявится только в неблизком будущем. Размеры и инерция экономической системы государства так велики, что изменения ключевой в полной мере начинают действовать примерно в течение полугода и больше. Стимулом к понижению ключевой ставки становится значимое снижение уровня инфляции в течение достаточно продолжительного времени. На основе этих данных и прогнозов, сформированных с учетом того, как оценивают развитие положения, принимаются соответствующие решения об уровне ключевой.
Поскольку погашение кредитов занимает не меньше времени, а банки в подобных ситуациях всегда действуют консервативно, рынок кредитования не отрабатывает снижение ключевой мгновенно. Именно поэтому никогда не стоит рассчитывать на мгновенное подешевение новых кредитов вслед за понижением ключевой и торможением темпов инфляции.
Кредитование и стоимость денег
Любой кредит при любом финансовом климате в экономике оправдан только при соблюдении трех условий:
- Стабильный уровень дохода у заемщика
- Разумный размер ежемесячного платежа
- Оправданная цель кредитования, в идеале – с какого-то момента помогающая погасить взятый на нее кредит.
Таким образом, в обстановке, когда деньги в экономике теряют покупательную способность, для части заемщиков это может стать положительным фактором и помочь им легче погасить текущий кредит. Для новых заемщиков подешевение денег будет, скорее, негативным фактором.
Материал подготовлен командой ПАО Норвик Банк
Норвик Банк предлагает услуги физическим и юридическим лицам: кредиты под залог недвижимости, вклады, расчетно-кассовое обслуживание, обмен валюты. Читайте наш Блог на сайте, подписывайтесь на наш Телеграм-канал и будьте в курсе актуальных новостей!