Следуя традиции и собственному плану, подвожу очередные ежемесячные итоги по инвестициям за март 2026 года. Итоги за январь тут, а за февраль - тут.
Подвожу итоги, прежде всего, для себя - веду свой учет и аналитику.
Поскольку мой портфель состоит преимущественно из акций, а во второй половине марта рынок очень сильно упал, результаты марта получились отрицательные. В то же время, с начала года они продолжают оставаться положительными, в т.ч. и даже только в сегменте акций. Также на фоне такого падения рынка акций портфель поддержали валютные облигации, доходность которых в марте, наоборот, вышла в положительную зону после двух месяцев отрицательной.
Напоминаю, что я не занимаюсь спекуляциями и трейдингом. Покупаю акции и другие активы в долгосрок с целью получения дивидендов и прочих выплат, и не продаю без надобности. Просто держу и накапливаю.
Отправная точка: объем портфеля на 1 января - 4,62 млн рублей, был в плюсе на 5,7%.
А теперь инвестиционный отчет №3. Март-2026.
Состав портфеля
На протяжении марта было очень много покупок. Покупались и валютные облигации, и обычные (очень много), и акции, по которым началось сильное падение.
Как ставил сам себе задачу в начале года, работаю над постепенным снижением доли акций в портфеле, но в то же время, не могу упускать моменты падения рынка, поэтому все равно их покупаю, когда есть хорошие цены и/или нужно работать с проблемными эмитентами, усреднять.
На конец марта портфель приобрел такой вид:
- Акции - 77,5%;
- Валютные облигации - 16%;
- Рублевые облигации - 3%;
- Фонд недвижимости - 2%.
Доля акций в портфеле за март снизилась еще на 3,5 процентных пункта - продолжаю ее снижать. Также почти до 3% выросла доля рублевых облигаций. Доля валютных облигаций и паев фонда недвижимости почти не изменилась.
Доходность портфеля
Объем портфеля на 1 апреля по данным брокера составил 5 млн 140 тыс. рублей.
С начала года его доходность составила, как показывает брокер, 78,4 тыс. рублей или 1,62%.
Динамика такова:
- На 1 января - 4,617 млн;
- На 1 февраля - 4,917 млн;
- На 1 марта - 5,12 млн;
- На 1 апреля - 5,14 млн.
С начала года за первый квартал портфель вырос на 523 тыс. рублей.
Из них было внесено:
- В январе - 140 тыс;
- В феврале - 120 тыс;
- В марте - 180 тыс.
Таким образом, по моим подсчетам получается доходность 83 тыс. рублей или 1,8%. Схоже с цифрами брокера, но собственный учет точнее.
По итогам первого квартала среднемесячная доходность портфеля опустилась до 0,6% в месяц.
Всего портфель сейчас в плюсе на 6,8%.
Вот как брокер показывает его динамику.
А вот как показывает прибыльность, с начала года:
И конкретно за март:
Видно, что после 20 марта было много дней сильного падения, тогда как до этого портфель больше рос, чем падал. Это падали многие акции, наполняющие портфель, и поэтому в целом за март получилась отрицательная динамика.
Прибыль по итогам двух месяцев составляла 243 тыс. рублей, а по итогам трех месяцев - упала до 83 тыс. рублей. Таким образом, за март портфель просел на 160 тыс рублей - это 3,1% от его стоимости на начало месяца.
А вот как брокер показывает доходность портфеля с начала года в разрезе активов:
Прирост по акциям за месяц упал примерно на 200 тыс. рублей, но в то же время это все еще плюс. Зато в неплохой плюс вышли валютные облигации, тогда как первые два месяца они были в минусе. Ну и появился прирост по группе рублевых облигаций, которая фактически только начала формироваться.
Переходим к более детальному разбору каждой группы активов.
Акции
Акции составляют основу портфеля, и потому он все еще довольно чувствителен к сильным колебаниям рынка. Но все относительно.
В марте хороший рост показали три акции, сильно выигрывающие от конфликта на Ближнем востоке, каждая из них занимает большой вес в портфеле, это:
- Фосагро;
- Лукойл;
- Новатэк.
В то же время очень много эмитентов упали примерно на 10 и более процентов, это:
- Алроса;
- Европлан;
- Евротранс;
- Инарктика;
- Новабев;
- Магнит;
- ММК;
- НЛМК;
- Северсталь.
В марте я совершал много покупок акций, среди них:
- Алроса - 1000 шт по средней цене 36,05 рублей. Снижаю среднюю цену в портфеле - снизил ее за март с 55,55 до 50,90 рублей. Также это сейчас главный кандидат для сальдирования прибыли по другим активам (то есть, старые "дорогие" акции планирую в будущем продать, вместо них уже покупаю новые "дешевые").
- Евротранс - 440 акций по средней цене 115,20 рублей. Снижаю среднюю цену в портфеле - снизил ее за март со 143,40 до 135,55 рублей.
- Инарктика - 50 акций по 460 рублей. Снижаю среднюю цену в портфеле - снизил ее за март с 598,70 до 578 рублей. В апреле покупки продолжаются уже в начале месяца, но об этом уже в следующем отчете.
И приобрел нового эмитента в портфель, которого долго отслеживал - Ренессанс Страхование. Купил первые 25 акций по 90 рублей.
По итогам марта в самой большой просадке в портфеле (за все время, без учета дивидендов) находятся:
- Алроса (-33%);
- Магнит (-27%);
- Инарктика (-25%);
- ММК (-25%);
- НЛМК (-24%);
- МТС-Банк (-23%);
- Новабев (-20%).
Просадки по многим акциям заметно выросли, отсюда и такой общий негативный результат. По итогам февраля только одна акция была в критической просадке более 20%, теперь их стало 7 с просадкой до 33%.
Самый большой прирост в портфеле (за все время, без учета дивидендов) показывают:
- Пермэнергосбыт (+124%);
- Россети Урал (+121%);
- Россети Ленэнерго АП (+77%);
- Сбербанк АП (+70%);
- Россети МСК (+56%);
- Сургутнефтегаз АП (+39%);
- Фосагро (+35%);
- РЭСК (+31%);
- Новатэк (+28%).
Самую большую убыточность в рублях с начала года показывают:
- Евротранс (-29 тыс.);
- Алроса (-24 тыс.);
- Инарктика (-23 тыс.);
- Северсталь (-21 тыс.);
- НЛМК (-15 тыс.);
Самую большую прибыльность в рублях с начала года показывают:
- Фосагро (+32 тыс.);
- Черкизово (+26 тыс.);
- Европлан (+21 тыс.);
- Пермэнергосбыт (+21 тыс.);
- Россети Урал (+18 тыс.).
Сейчас у меня всего 36 акций, из них в просадке 16, в плюсе - 20.
Валютные облигации
Портфель валютных облигаций на конец марта имеет вот такой вид:
Я не планировал докупать валютные облигации в марте, поскольку курсы пошли в рост, и их цена тоже, но выпал "счастливый случай" с блокировкой счетов ЮГК, на которой их бумаги обвалились процентов на 20, где я их и купил в самом низу по цене около 84%.
Таким образом из 16 облигаций ЮГК у меня стало 20 со средней ценой около 7500 рублей.
Однако при этом в конце месяца мне пришлось продать 3 облигации Газпром нефть в евро для покрытия расходов на покупку акций. Выбрал именно их для продажи, так как считаю, что курс евро к доллару пока будет падать, также у них была самая низкая купонная доходность.
Продал с плюсом 766 рублей (или около 2,8%) - это доходность с учетом НКД и без учета ранее полученных купонов. Держал их примерно 4 месяца.
Оставшиеся 2 облигации тоже, вероятнее всего, продам уже в начале апреля (уже продал, пока писал статью).
При этом доходность портфеля валютных облигаций (включающая рост цены и купоны) по итогам марта выросла до +34 тыс. рублей. По итогам января было -18 тыс, по итогам февраля -4 тыс.
Рублевые облигации
В течение марта купил много облигаций в рублях сегмента ВДО. Откладываю сюда деньги, в основном, с целью временного хранения, вместо фонда ликвидности, доходность которого снизилась из-за снижения ключевой ставки и не покрывает реальную инфляцию.
По итогам марта в портфеле собралось 5 выпусков облигаций 4-х эмитентов, доля этого сегмента в портфеле выросла почти до 3%. Все сейчас показывают прирост даже только по цене.
Купонная доходность этих облигаций 24-25% годовых.
За март эта часть портфеля принесла доход более 4 тыс. рублей (брокер показывает чуть меньше, так как учитывает дефолтные облигации КЭС, которые где-то числятся, но я их даже не вижу и для себя давно списал в убыток).
Фонд недвижимости
В феврале я купил паи фонда Рентный доход - 3, сейчас он занимает около 2% портфеля.
В марте получил по нему первую выплату, она составила 6,37 рублей на пай, но приходит как дивиденды, уже за минусом налога. Всего у меня 105 паев.
Сформировавшаяся на счете просадка из-за разницы в цене покупки и продажи пая постепенно сокращается за счет поступления выплат и роста цены пая - она тоже постепенно растет. Сейчас финансовый результат по этой части портфеля числится как -2,4 тыс. рублей, по итогам февраля сразу после покупки было -3,1 тыс. рублей.
Полученные выплаты
В марте, как и в феврале, не было выплат дивидендов, были выплаты купонов по валютным облигациям, всего одна пока выплата по рублевым и выплата по рентному фонду.
Брокер показывает размер выплат с начала года таким образом:
Здесь не хватает выплаты из фонда и купонов Газпром нефти с СПБ Биржи, которые он все еще не учитывает в аналитике. Также дивиденды он показывает очищенными от налогов, а купоны неочищенными, что создает путаницу.
Правильный объем выплат будет таким.
Купоны по валютным облигациям за март - 6802,87 рублей. С начала года - 19087,49 рублей.
Выплаты в марте по каждому эмитенту поднялись на несколько рублей из-за роста валютных курсов. Они составили 0,83% от объема портфеля на начало месяца. Это около 10% годовых.
Также получил одну выплату купонов по рублевым облигациям Апри:
И выплату из фонда недвижимости:
Вношу все полученные выплаты в таблицу и продолжаю начатую диаграмму выплат.
Провожу сравнение полученных выплат с прошлым годом, помесячно:
В апреле появятся первые финальные дивидендные выплаты за 2025 год (Новатэк и Черкизово уже анонсированы), поэтому выплат в целом станет заметно больше. Далее дивиденды будут выплачиваться как минимум по июль включительно.
В конце показываю общую доходность портфеля по месяцам: в марте она ушла в отрицательную зону.
Результаты за месяц и с начала года
Итого, краткие результаты за март:
- общий результат по портфелю -3,1%;
- поступления дивидендов и купонов 0,16% от портфеля на начало месяца;
- рост поступлений в годовом выражении - 512%.
И краткие результаты с начала года:
- общий результат по портфелю +1,8%;
- среднемесячная доходность +0,6%;
- денежные поступления +1,2% от портфеля на начало года;
- рост поступлений в годовом выражении 140%.
Такова ситуация по итогам первого квартала.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.