Закончился первый квартал и мы уже видим, что рынок смартфонов в 2026 году вступил в фазу вынужденной коррекции. Или, если хотите, отрицательного роста. Главным фактором, определяющим эту динамику, становится не уровень потребительского спроса, а доступность компонентов. После умеренного оживления в 2025 году, когда глобальные отгрузки достигли 1,25 млрд штук, показав лучший результат с 2021 года, индустрия столкнулась с эффектом «стены памяти».
Производители чипов, такие как MediaTek и Qualcomm, последние финансовые отчеты которых продемонстрировали стабильные (но уже без бурного роста) показатели, в прогнозах на текущий год переходят к осторожным, а порой и откровенно пессимистичным оценкам.
Причиной этого стал глобальный дефицит микросхем памяти, вызванный переориентацией производственных мощностей на выпуск высокомаржинальной продукции для центров обработки данных, что напрямую ограничивает планы OEM-производителей по выпуску готовых устройств.
Ключевая особенность 2026 года заключается в том, что традиционный цикл восстановления спроса оказался заложником цен на DRAM (микросхемы ОЗУ) и NAND (микросхемы ПЗУ). По мере того, как поставщики перенаправляют ресурсы на производство HBM (серверной памяти) для удовлетворения потребностей ИИ-инфраструктуры, обычная память для мобильных устройств дорожает, а её доступность сокращается. Это вынуждает вендоров пересматривать производственные планы, особенно в сегменте бюджетных устройств стоимостью до 150 долларов, где способность абсорбировать возросшие издержки минимальна. В результате аналитические агентства прогнозируют замедление рынка SoC для смартфонов с возможным снижением объемов отгрузок на 7% в годовом исчислении, что делает дефицит памяти главной проблемой для всей отрасли в этом году.
В сложившихся условиях неизбежно происходит сдвиг в сторону премиализации. Производители в первую очередь направляют ограниченные ресурсы и доступные компоненты на выпуск наиболее маржинальных моделей. То есть, дорогих. Это, естественно, приводит к росту рыночной доли этого сегмента. Ожидается, что почти треть всех смартфонов на рынке будет стоить дороже $500, в этом ценовом сегменте память влияет на себестоимость не так значительно. Для китайских OEM-производителей, которые являются ключевыми клиентами для поставщиков чипов, ситуация осложняется общим снижением целевых показателей отгрузок на фоне роста себестоимости компонентов, что делает невозможным простое перекладывание издержек на конечного потребителя.
Даже лидеры рынка вроде Qualcomm и MediaTek теряют рентабельность. Их финансовые отчеты демонстрируют снижение валовой маржи и чистой прибыли, что отчасти связано с изменением структуры продукции и удорожанием производственных процессов. Переход на передовые 2-нанометровые техпроцессы, который обе компании готовятся осуществить в этом году, несёт в себе дополнительные издержки: стоимость пластины на TSMC достигает $30 тыс. при выходе 400-600 годных чипов, что в совокупности с растущими ценами на память увеличивает себестоимость SoC: несложная математика даёт $60 за одну микросхему без учёта стоимости её разработки, маржи вендора и так далее.
При этом в смартфонах производительность этих чипов не то, чтобы востребована. Осознавая, что традиционный рынок смартфонов достиг потолка роста, оба гиганта полупроводниковой индустрии все активнее ищут новые точки опоры, и их взгляды обращены в сторону центров обработки данных. Это направление становится для них своеобразной «золотой жилой», способной компенсировать стагнацию в мобильном сегменте. MediaTek делает ставку на расширение своего присутствия в сегменте ASIC для дата-центров, пересматривая целевые показатели доли рынка в сторону увеличения благодаря партнерству с Google в разработке TPU и совместным с NVIDIA проектам по созданию чипов для ИИ-ПК. К 2027 году в MediaTek рассчитывают получать от этого направления многомиллиардную выручку, которая может составить до 20% от общего дохода.
Qualcomm, в свою очередь, также не намерена упускать возможности ИИ-бума. Компания уже представила специализированные процессоры для ЦОД и заключила стратегические соглашения для развертывания мощностей на глобальном уровне. По её оценкам, в ближайшие несколько лет это направление трансформируется в источник выручки масштабом в миллиарды долларов, хотя ощутимых продаж стоит ожидать не ранее 2027 года.
