Анализ популярных стратегий получения пассивного дохода, таких как инвестиции в жилую недвижимость для сдачи в аренду и открытие банковского вклада, показал, что в настоящее время депозиты обеспечивают больший доход, чем аренда жилья. К таким выводам пришли аналитики ВТБ.
Они подчеркнули, что сдача объектов недвижимости премиум или бизнес-класса приносит владельцам около 4–6% годовых в виде арендных платежей. В то же время размещение средств на банковских вкладах или в облигациях позволяет получать доходность в диапазоне 14–17% годовых. Таким образом, разрыв в доходности достигает двукратного, а в некоторых случаях — трехкратного значения. Для формирования стабильного ежемесячного дохода в размере 200 тысяч рублей от аренды требуется капитал около 50 миллионов рублей. В то же время аналогичный пассивный доход без необходимости управления объектом и поиска арендаторов можно получить, разместив на депозите сумму около 17 миллионов рублей.
Заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев отметил, что в условиях текущей макроэкономической ситуации наблюдается смена инвестиционных приоритетов как у состоятельных, так и у розничных клиентов.
— Стратегия “рантье” требует высокого порога входа и часто оказывается экономически неоптимальной для среднестатистического розничного инвестора. Депозитные продукты, напротив, позволяют начинать формирование сбережений с небольших сумм, обеспечивая гарантированный прирост. При этом рынок не ограничивается классическими вкладами: для клиентов, ориентированных на стабильные выплаты и диверсификацию рисков, существуют решения в секторе недвижимости с более высокой доходностью, такие как закрытые паевые инвестиционные фонды на коммерческую недвижимость, которые предлагают низкий порог входа и профессиональное управление с стабильным денежным потоком, — уточнил он.
По мнению эксперта, когда ставки по вкладам снизятся, структура спроса неизбежно изменится. Денежные потоки перераспределятся в пользу акций, что может стать драйвером роста фондового рынка, а также в реальные активы, традиционно защищающие от инфляции, такие как золото и недвижимость, которые станут более привлекательными благодаря потенциальному росту стоимости.