Кажется, уже все написали про новый фонд "Портфель Лежебоки", идейным вдохновителем которого является Сергей Спирин. Но добавлю немного своих мыслей и применительно к своему портфелю.
В Лежебоке акции/облигации/золото находятся в равных частях. Обычно так много золота не рекомендуется, так как оно не генерирует денежный поток. Но в российских реалиях оно выступает проксёй на курс доллара. У меня есть доступ к валюте и валютным инвестициям, поэтому такая большая доля не нужна. Металлы занимают 5% (да, металлы, потому что почему-то решил, что буду держать золото и серебро в равных пропорциях).
Второе отличие: у меня чуть больше риска - облигаций 25%. А всё оставшееся - акции. То есть получается, что у меня 70% акций против 33% в Лежебоке.
Третьей отличие: у меня меньше ребалансировок - продаю/покупаю при отклонении доли на 20% от заданного распределения (в Лежебоке - 15%) и нет ежегодных ребалансировок. Так как каждая транзакция - это расходы на комиссиях и, возможное, попадание на налоги (как минимум на GLDRUB_TOM, так как на них нет ЛДВ).
В общем, мне всё ещё нравится мой портфель. Но слабым звеном в нём являются металлы:
- нет ЛДВ,
- БКС стал брать плату за хранение,
- лоты стали большими, довольно трудно проводить ребалансировку.
Частично эту проблему решили бы фонды на металлы. Но всё ещё нет фонда на серебро (хотя, чем дальше, тем меньше хочется с ним заморачиваться). А платить комиссию фонду на золото (который вообще ничего не делает!) всегда было впадлу.
А вот при наличии Лежебоки можно построить вполне приемлемую конструкцию с сохранением пропорций по классам активов:
- 15% Лежебока,
- 65% акции,
- 20% облигации.
Всё фондами с минимальными комиссиями за управление, с ЛДВ, с небольшими лотами. Если перекладывать правила ребалансировки 1-в-1, то будет мудрёно, но плюс/минус один процент роли не играют, поэтому можно оставить как есть - при отклонении на 20% от целевого значения.
Прям сейчас перекладываться не побегу, но постепенно планирую перестроить свой портфель, чтобы он стал ещё более пассивым.