Акция: НЛМК

Акция: НЛМК

Тикер: $NLMK

⭕ Позитивные моменты

•

• Контроль над всей цепочкой производства: от добычи сырья до выпуска готовой продукции

• Отрицательный чистый долг

• Внедрение технологий переработки отходов и снижения углеродного следа

• Снижение КС

• Инвестиции в модернизацию и "зелёные" технологии

⭕ Негативные аспекты

• НЛМК подвержена санкционным рискам

• Экологические риски

• Зависимость от цен на сырье (железная руда, уголь)

• Падение потребления стали в России

• Металлургия - высококонкурентная и цикличная отрасль. Спрос зависит от строительства, машиностроения, ВВП

• Конкурентные: давление со стороны ММК, «Северстали»

• Операционные: износ оборудования, риски в логистике.

⭕ Дополнительно стоит учитывать

• Выручка: 831 351 (снижение с 979 593 в 2024 г.).

• Валовая прибыль: 239 892 (снижение с 384 344 в 2024 г.).

• Операционная прибыль (до долей в СП): 75 389 (резкое снижение с 206 222 в 2024 г.).

• Прибыль до налога: 84 918 (снижение с 173 989 в 2024 г.).

• Чистая прибыль: 63 149 (снижение с 121 857 в 2024 г.).

• Прибыль на акцию: 10,5294 руб. (снижение с 20,3194 руб. в 2024 г.).

⭕ Дивиденды

• Согласно дивидендной политике, НЛМК выплачивает дивиденды на ежеквартальной основе в следующем диапазоне: 1) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» меньше или равно 1,0: компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока; 2) Если соотношение «Чистый долг / EBITDA» выше 1,0: дивидендные выплаты на уровне 50% от свободного денежного потока. Для расчета свободного денежного потока в целях выплаты дивидендов, НЛМК использует нормализированный показатель инвестиций в размере $700 млн в год, если фактические инвестиции будут выше этого уровня. На текущий момент дивиденды под вопросом.

• DSI = 0.00

⭕ С точки зрения технического анализа

• Таймфрейм 1 день:

- тренд: нисходящий

- индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда .

Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит осильного нисходящего тренда . 5 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию.

- условия: при закрытии выше 102.52 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

• Таймфрейм 4 часа:

- тренд: нисходящий

- индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда

Стохастик находится выше средней линии. ADX говорит о наличие нисходящего тренда.4 марта цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию.

- условия: при закрытии выше 96.79 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н)

• Сценарий №1: При закрытии ниже 95.0:

📍Теоретическая цель 1: Ниже уровней нет. Без оценки

• Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к

📍Теоретическая цель 1: Уровень 100.7

📍Теоретическая цель 2: Уровень 102.5

📍Теоретическая цель 3: Уровень 107.74

📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌

🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

#теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Больше информации на @ua1cec_invest_club