#банки🇷🇺
Почему ключевая ставка падает, а ставки по кредитам нет
Сейчас средняя реальная стоимость кредита 31%. Минимум по рынку 22,6%, максимум до 39%.
За год ставки просели всего на 3,2%, хотя ключевая ставка ЦБ ушла вниз на 6%. То есть кредиты дешевеют в два раза медленнее, чем падает ставка.
👉 Я бы выделил 3 основных причины
❗️ Риски выросли, просрочка сейчас 13,2% против 9% год назад. Банки закладывают это в цену и людям приходится платить не только за себя, но и за тех, кто не платит.
❗️ Депозиты прошлого года висят на балансах, когда привлекались под 18–20%. Пока эти обязательства не пропадут, дешевых кредитов не будет. Это еще около года.
❗️ Скрытые накрутки, например, страховки, комиссии, добровольные услуги. Их стоимость выросла на 14% за год. Вы видите ставку 25%, а реальная цена кредита 31%.
А вот вклады падают быстрее, депозиты уже около 13,5%, накопительные счета ниже 10%. Банки снижают выплаты клиентам оперативно, а стоимость кредитов тормозят.
Поэтому лаг снижения сохранится. К концу 2026 года ключевая ставка может уйти к 12%, но реальное удешевление кредитов придет еще не скоро.
👉 Дешевых кредитов в привычном смысле еще долго не будет.
Поэтому хорошо подумайте, прежде чем брать сейчас кредит.
Отказ от займа под 30% = гарантированная доходность 30%. Иногда лучше подождать и накопить.
***
Текущая задача не ждать дешевых денег, а научиться жить в новой реальности, когда выше ставки, выше ответственность, выше цена ошибки.
