Найти в Дзене

Обзор первичного рынка облигаций с 30 марта по 3 апреля

Кто-то ждёт дальнейшего понижения ставки, кто-то — остановки цикла. А мы с вами должны зарабатывать. Прямо сейчас, смотрим и выбираем:
✅️ 1.🏠 ДОМ.РФ Ипотечный агент, флоатер (ипотечные облигации)
Сбор заявок: 30 марта 2026
Размещение: 31 марта

Обзор первичного рынка облигаций с 30 марта по 3 апреля
Обзор первичного рынка облигаций с 30 марта по 3 апреля

Кто-то ждёт дальнейшего понижения ставки, кто-то — остановки цикла. А мы с вами должны зарабатывать. Прямо сейчас, смотрим и выбираем:

✅️ 1.🏠 ДОМ.РФ Ипотечный агент, флоатер (ипотечные облигации)

Сбор заявок: 30 марта 2026

Размещение: 31 марта

📚 Параметры выпуска:

🔸️ Объём: 26,23 млрд ₽

🔸️ Номинал: 1 000 ₽

🔸️ Серия: 5О-001Р-б2

🔸️ Ставка купона: КС + спред до 150 б.п.

🔸️ Купон: ежемесячный

🔸️ Срок: до 28.12.2056😃☝️ (фактически погашение по амортизации и call-опциону)

🔸️ Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА / AAA(RU) от АКРА

🔸️ Амортизация, обеспечение пулом закладных, call-опцион эмитента

🔸️ Доступно для неквалов

🔸️ Букбилдинг

======================

✅️💡 Максимально надёжная ипотечная бумага с премией к КС. Из‑за амортизации и длинного срока подойдёт скорее институционалам или тем, кто готов разбираться в графике погашения, а также ищущим защиту капитала и предсказуемый доход

✅️2. 🚗 АВТОБАН-Финанс, флоатер

Сбор заявок: 31 марта

Размещение: 3 апреля

📚 Параметры 2х выпусков (БО-П08 / БО-П09):

🔸️Объём: от 5 млрд ₽ (БО-П08) + 2 млрд ₽ (БО-П09)

🔸️Номинал: 1 000 ₽

🔸️Ставка купона: 17.5% (БО-П08);

КС + спред до 400 б.п.

🔸️Купон: 30 дней

🔸️Срок: 6 лет, оферта через 2 года 9 мес (БО-П08) и 1 год 9 мес (БО-П09)

🔸️Рейтинг: A+.ru от НКР

🔸️Доступно для неквалов

🔸️Обеспечение: безотзывная оферта АО «ИСК «АВТОБАН»

🔸️Букбилдинг

======================

✅️💡Бизнес: строит и реконструирует федеральные и региональные трассы. Раньше ключевым клиентом был «Автодор». Выпуск может получить спрос,т.к. есть премия к рейтиноговой группе (но это не точно 😃)

3. ✅️ УПТК-65, фиксированный купон

Сбор заявок: 31 марта 2026

Размещение: 3 апреля

📚 Параметры выпуска:

🔸️Объём: 300 млн ₽

🔸️Номинал: 1 000 ₽

🔸️Серия:

🔸️Ставка купона: 23%

🔸️Купон: 30 дней

🔸️Срок: 5 лет

🔸️Рейтинг: BBB от НРА

🔸️Амортизация: с января 2029, равными долями по 4%, ежемесячно

🔸️Оферта: call через 1,9 года, и до января 2029г.

🔸️Доступно для неквалов

🔸️Букбилдинг

======================

✅️💡Поставщик металлопродукции, специализируется на обработке плоского металлопроката, в том числе из нержавеющих, оцинкованных сталей, цветного металла. Рынок по какой-то причине хорошо относится к эмитенту, поэтому купон может упадёт до 22%. Я пока не вижу смысла участвовать.

4.✅️🏗️ АПРИ (девелопер)

Сбор заявок: 31 марта

Размещение: 3 апреля

📚 Параметры выпуска:

🔸️Объём: 2 млрд

🔸️Номинал: 1 000 ₽

🔸️Серия: БО-002Р-14

🔸️Ставка купона: до 25%

🔸️Купон: 30 дней

🔸️Срок: 5 лет

🔸️Рейтинг: BBB-.ru от НКР), BBB-[ru] от НРА

🔸️Амортизация: по 12,5% на 39, 42, 45, 48, 51, 54, 57 и 60-м купонах.

🔸️Доступно для неквалов

🔸️Букбилдинг

======================

✅️💡 Комментарий: Высокая доходность, но и высокий кредитный риск (строительный сектор, не первый эшелон).

Рынок вроде эту бумагу боится, риск зашкаливает — классика, но купон...Все хотят доходность, но чтобы без последствий.

Один из самых длинных выпусков без оферты с такой вкусной доходностью. Вопрос только: а что будет, если все инвесторы одновременно решат, что пора на выход? Ликвидность в таких историях — штука капризная. Думайте сами...

5. ✅️💊 БиоВитрум,

Размещение: 2 апреля

📚 Параметры выпуска (001Р-02):

🔸️Объём: 259 млн ₽

🔸️Номинал: 1 000 ₽

🔸️Серия: 001Р-02

🔸️Ставка купона: ориентир 23,00–23,50%

🔸️Купон: 30 дней

🔸️Оферта: call через 1,5 года

🔸️Срок: 3 года

🔸️ Рейтинг: BB+.ru от НКР

🔸️Доступно для неквалов

======================

✅️💡 БиоВитрум компания, специализирующаяся на производстве и дистрибуции оборудования и расходников для морфологической (гистология, онкодиагностика) и микробиологической диагностики.

С точки зрения инвестора: нишевый игрок в высокомаржинальном сегменте медоборудования, зависимый от импортных компонентов и госзакупок.

✅️💼💰Таким образом, чпрос рождает предложение, но иногда предложение рождает только надежду на спрос. Не дайте себя уговорить на надежду. Выбираем, как всегда вникая...

⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.

🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.

✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!

✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!

🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟

✅️В нем вы найдете:

📈 Краткие обзоры компаний

💼 Разборы облигаций со вторичного рынка

🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций

🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке

Занимательные инвестиции

Занимательные инвестиции