Вклад или ОФЗ в 2026 году?
Мы вошли в цикл смягчения денежно-кредитной политики как результат наблюдаем снижение ключевой ставки, а следом банки уже начили уменьшать проценты по вкладам.
Эра «легких» 17-18% на вкладах, остается в прошлом.
Разберем два главных инструмента, чтоб припарковать деньги:
Банковский вклад vs Облигации федерального займа (ОФЗ)
Банковский вклад
Плюсы:
• открыл в приложении и забыл
• страховка АСВ до 1,4 млн ₽
• знаете точную сумму в конце срока
Минусы в 2026 году:
• ставка фиксируется только на срок вклада, продлить под тот же процент уже не получится - ставки будут ниже
ОФЗ (Гособлигации)
Плюсы в цикл снижения ставки:
• покупая длинные ОФЗ сейчас, фиксируем купон на 5, 10, 15 лет вперед
• получаем купоны + рост тела облигации. Когда ставка снижается, длинные облигации с высоким купоном дорожают в цене.
• ОФЗ ликвидны, можно продать в любой рабочий день биржи без потерь процентов (в отличие от вклада)
• налоговые льготы на ИИС
Риски:
• если передумаете и продадите облигацию до погашения в момент роста ставок, можно уйти в минус по телу
• нет страховки АСВ, риск дефолта эмитента (РФ) минимален, но брокерский счет не застрахован так же, как вклад
Если хотите припарковать деньги на 2-3 месяца, банковский депозит это отличный вариант.
Если срок от 1 года присмотритесь к длинным ОФЗ, фиксируете текущую доходность на годы вперед. Если ставка ЦБ продолжит падать, вы сможете продать облигации дороже и зафиксировать спекулятивную прибыль. Сейчас отличная возможность для покупки, которая позволит сформировать пассивный доход 14-15%.
В стратегии #деньгинаповторе мы как раз формируем пассивный доход. Выпуски ОФЗ можно использовать для примера при формировании собственных облигационных портфелей.
