Выложил я тут обзор своего пенсионного портфеля из фондов.
И прилетает комментарий:
«Я не люблю фонды, потому что они не создают денежный поток. А без него как жить на пенсии?»
И знаете что? Он прав. Но только наполовину.
🤔 В чём тут путаница?
Мы привыкли: облигации платят купоны, акции - дивиденды. Получается понятный денежный поток.
А фонды? Вроде что-то растёт, но на карту ничего не падает, потому что купоны и дивиденды внутри реинвестируются.
Мозг сразу: "а на что жить-то?"
💰 Давай разбираться на примере
Представь: у тебя портфель из фонда облигаций на 1 000 000 ₽.
Средняя доходность по облигациям - 12% годовых (по дивидендам примерно та же будет).
Это 120 000 ₽ в год или 10 000 ₽ в месяц.
Как получить эти деньги?
Очень просто!
Каждый месяц ты продаёшь паёв на 10 000 ₽. Вот тебе и "зарплата".
📉 А если цена упала?
Скажем, ты купил паи по 100 ₽, а к концу месяца их цена упала до 90 ₽. И тут же приходят купоны (те самые 10 000 ₽). После этого пай вырастает до 91 ₽.
Хотя цена всё ещё в минусе относительно покупки.
Но мозг уже орет: "я же теряю деньги!".
А я скажу: да нифига ты не теряешь! 😁
Купон уже внутри пая. Тот самый рост с 90 до 91 ₽ - это и есть твой купон.
Тебе остаётся только продать паёв на 10 000 ₽ и ждать следующего месяца.
Это тот же сценарий, что и с отдельной облигацией: ты не смотришь на цену, а просто забираешь выплаты.
Проблема не в том, что фонды "не платят". Проблема в том, что люди не привыкли сами забирать свои деньги.
Это как раньше ходили за зарплатой в кассу, а теперь получают на карту автоматом.
И теперь самое интересное: с выплатами по отдельным бумагам многие совершают одну ошибку - проедают весь денежный поток, не понимая, что скоро могут остаться без штанов.
Но об в следующем посте 😉
Остались вопросы - задавайте.
P.S. Пока я тут разбирался с денежным потоком через фонды, решил вообще избавиться от ОФЗ и оставить портфель чисто из фондов. Потому что понял все преимущества такого инвестирования.
Больше практики и конкретных решений на моем канале в MAX.