$€ В последнее время произошло очень много неожиданных событий, которые сильно влияют на финансовый рынок. Хотя не все из них со знаком минус.
Например, события на Ближнем Востоке привели к тому, что уже целый месяц нефть и газ находятся у локальных максимумом. На этом акции наших нефтяников хорошо подросли.
Далее рынок поддержали неожиданные намерения властей ослабить рубль. Для роста акций - это прекрасная комбинация. Нет ничего лучше для нашей фонды, чем дорогая нефть и дешёвый рубль.
➡️Однако на этой неделе появились неприятные сюрпризы для нашего рынка. С натяжкой их даже можно назвать чёрными лебедями.
Во-первых, стало известно, что государство попросило бизнес "скинуться" на бюджет. Это преподносится как добровольная инициатива. Но понятно даже самому тупому, что это не может быть инициативой бизнеса.
Соответственно в очередной раз государство берёт деньги у компаний не запланированными налогами, а внеплановым сбором. Естественно это удар по инвест климату. Такие правила игры говорят о том, что инвестор несёт не только инвестиционные риски, но и административно-политические.
Соответственно покупая акции и рассчитывая на дивиденды или курсовой рост, инвестор рискует это не получить из-за того, что деньги заберут в бюджет.
👉Это конечно не сюрприз. Такое уже было. Но все-таки инвесторы надеялись, что такое больше не повториться. Но, надежды не оправдались.
В итоге рынок за последние несколько дней провалился на несколько процентов, и даже ушел ниже растущей линии тренда. Индекс ММВБ закрылся ниже 2800 пунктов.
Это говорит о том, что эти события рынок воспринимает очень негативно. С технической точки зрения,ю вполне возможна попытка вернуться обратно, выше линии поддержки. Результат этой попытки во многом станет определяющей.
➡️Так же произошло ещё одно очень неприятное событие. По некоторым данным подсчитанными журналистами, Россия потеряла около 40% экспортных мощностей по продаже нефти через морские терминалы в Ленинградской области. Власти объявили своим контрагентам, что возможен форс-мажор по поставкам нефти. На столько атаки оказались вредоносными.
Все это затрагивает большинство нефтяных компаний России. Напрямую повреждена инфраструктура Транснефти, Новатэка и Сургутнефтегаза. Остальные компании пострадали от того, что временно не могут экспортировать нефть через это направление.
Соответственно скорее всего нефтяникам придётся поджимать вентили и снижать добычу. Сокращение 40% экспорта невозможно целиком перенаправить в другую сторону. Поэтому до восстановления инфраструктуры добыча нефти будет ограничена.
Естественно такой инфраструктурный коллапс не может не влиять на рынок. В итоге даже на фоне нефти выше $100, акции наших нефтегазовых компаний пошли вниз.
Новатэк просел на 8%, Сургутнефтегаз на 5%, Транснефть минус 3%.
👉Ну и последней неожиданностью стали конвульсии Министерства финансов. Они в очередной раз меняют свои планы по поводу бюджетного правила. В последней версии оказалось, что в апреле бюджетное правило тоже не будет работать. А значит Минфин не будет покупать валюту. Соответственно ослабление рубля вроде как снова под вопросом. Но это не точно...
Итогом этих телодвижений стало то, что действия финансовых властей стали абсолютно непредсказуемы. А значит и курс рубля становится непредсказуемым. Естественно это все негатив для рынка. Нет ничего хуже - чем искусственная непредсказуемость вызванная действиями государства.
А именно сборы с бизнеса и блуждания минфина стали основным источниками финансовой неопределённости. Все это в итоге не понравилось инвесторам и акции пошли вниз.
➡️Я много раз писал, что жду снижения наших акций в конце весны после окончания див сезона. Думал до этого наши акции удержаться в положительной территории. Похоже ошибся. И снижение может начаться раньше моих ожиданий.
Что в итоге? Дорогая нефть, ослабленный рубль и див сезон поддерживают наш рынок. Но действия властей и негативный геополитический фон тянут акции вниз.
У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€ 🤝
Мой Telegram про инвестиции.
Можно поддержать канал и закинуть (донат).
Начать инвестировать и получить бонус (акции Роснефти в подарок) можно тут.
Не хотите рисковать, можно во вклад с высокой ставкой.