Как рассчитать опцион в Excel: оценка

Как рассчитать опцион в Excel: оценка

Расчет опциона в Excel может показаться сложной задачей, особенно если вы новичок в финансовой математике. Однако, используя встроенные функции и формулы Excel, можно упростить процесс и получить точные результаты. В этой статье мы рассмотрим основные этапы расчета опционов в Excel, а также предложим чек-лист с простыми функциями, которые помогут вам освоить этот инструмент.

Опционы – это финансовые инструменты, которые дают право, но не обязательство, купить или продать актив по определенной цене в будущем. Наиболее популярные модели для оценки опционов – это модель Блэка-Шоулза и биномиальная модель. Мы сосредоточимся на модели Блэка-Шоулза, которая широко используется на практике.

Для расчета опциона в Excel вам потребуется знать следующие параметры: текущая цена актива, цена исполнения, время до истечения опциона, безрисковая процентная ставка, волатильность актива и тип опциона (колл или пут). Эти данные используются в формуле Блэка-Шоулза.

Рассмотрим пошаговый процесс расчета опциона в Excel.

Первым шагом создайте таблицу с необходимыми параметрами. В ячейках введите значения текущей цены актива, цены исполнения, времени до истечения опциона, безрисковой процентной ставки и волатильности. Убедитесь, что все значения введены в корректных единицах измерения.

Далее используйте функцию НОРМСТРАСП в Excel для расчета кумулятивной функции стандартного нормального распределения. Это необходимо для определения значений d1 и d2 в формуле Блэка-Шоулза. Формула для d1 выглядит следующим образом: (LN(S/K) + (r + σ²/2) * T) / (σ * SQRT(T)), где S – текущая цена актива, K – цена исполнения, r – безрисковая процентная ставка, σ – волатильность, T – время до истечения опциона.

Для расчета d2 используйте формулу: d1 – σ * SQRT(T). После этого примените функцию НОРМСТРАСП для получения значений N(d1) и N(d2).

Теперь можно рассчитать стоимость опциона. Для опциона колл формула выглядит так: S * N(d1) – K * EXP(-r * T) * N(d2). Для опциона пут формула будет следующей: K * EXP(-r * T) * N(-d2) – S * N(-d1).

После выполнения расчетов проверьте полученные значения. Убедитесь, что они соответствуют ожидаемым результатам. Если необходимо, выполните повторный расчет с корректировкой параметров.

Для упрощения работы в Excel и освоения базовых функций, предлагаем вам чек-лист “5 Простых Функций Excel, Которые Освоит Даже Новичок”. Вы можете бесплатно получить его в канале МАКС по ссылке: https://max.ru/id503501079307_1_bot?startapp=TLbd72c94078da.

Расчет опционов в Excel может быть полезен для инвесторов, трейдеров и финансовых аналитиков. Освоив этот инструмент, вы сможете принимать более обоснованные решения на рынке. Используйте предложенные шаги и функции для успешной работы с опционами и другими финансовыми инструментами.