Вопрос о том, как обеспечить себе стабильный пассивный источник дохода, становится всё более актуальным в современном мире. Многие люди стремятся найти или создать источники регулярных денежных поступлений, которые не будут требовать постоянного активного участия. В этом контексте понятия «пассивный доход» и «не пассивный (активный) доход» приобретают особую значимость.
Буквально каждый второй убеждает, что инвестиции — это вложения в светлое будущее, возможность выхода на альтернативную пенсию буквально через несколько лет, легкий доход почти без усилий, буквально не вставая с дивана. Надо всего лишь грамотно разместить свои деньги, и можно расслабиться.
Однако, реальность процесса инвестирования несколько иная.
В данной статье мы рассмотрим основные различия между этими видами дохода, их преимущества и недостатки, а также обсудим, как можно выбрать наиболее подходящую модель поведения в зависимости от ваших целей и возможностей.
Что такое пассивный доход?
Пассивный доход — это доход, который поступает вам регулярно, стабильно и с минимальным участием с вашей стороны. Он может быть получен из различных источников, таких, как:
- проценты по банковским вкладам;
- доходы от инвестиций в ценные бумаги;
- доходы от аренды недвижимости;
- роялти от интеллектуальной собственности;
- доходы от собственных онлайн-проектов (например, от сайтов или приложений);
- доходы от прямых инвестиций в действующий бизнес (покупка реальной доли компании с последующим получением части прибыли от коммерческой деятельности).
Следует сразу отметить, что для организации пассивного дохода нужен либо накопленный ранее капитал, либо, например, владение объектом недвижимости, автомобилем или каким-либо востребованным оборудованием, чтобы сдавать их в аренду и получать доход. На пустом месте, из ничего создать источник пассивного дохода невозможно.
Что такое не пассивный (активный) доход?
Не пассивный, или активный, доход требует активного участия и усилий со стороны человека. Это может быть, например:
- заработная плата за работу по найму;
- доход от собственного бизнеса;
- доход от фриланса или контрактной работы;
- заработок на индивидуальном оказании работ, услуг;
- доход от сельскохозяйственной деятельности.
В случае не пассивного, то есть, активного дохода, в отличие от пассивного, его можно организовать без обладания капиталом или владения объектами для сдачи в аренду. Активом в данном случае выступает сам человек, его личное время, знания, умения и усилия, которые он обменивает на деньги тем или иным способом.
Преимущества и недостатки пассивного дохода
У пассивного дохода есть свои преимущества и недостатки. Рассмотрим их подробнее:
- Преимущества пассивного дохода:
- финансовая независимость, свобода выбора, как жить, как проводить время;
- минимальное участие в процессе заработка;
- возможность получать доход в долгосрочной перспективе;
- свобода времени для других занятий.
- Недостатки:
- необходимость начальных инвестиций;
- риск потери вложений;
- не всегда быстрый результат.
Преимущества и недостатки не пассивного (активного) дохода
Не пассивный доход также имеет свои плюсы и минусы:
- Преимущества:
- возможность быстро начать зарабатывать. На работе ваши время, знания и умения конвертируются непосредственно в деньги;
- контроль над процессом работы и заработка;
- возможность развития профессиональных навыков.
- Недостатки:
- необходимость постоянно тратить свое личное время и прилагать усилия для выполнения работы;
- ваш доход ограничен временем, ресурсами и работодателем;
- прямая зависимость дохода от вашего здоровья и работоспособности.
Как выбрать между пассивным и не пассивным доходом?
Выбор между пассивным и не пассивным доходом зависит от многих факторов, таких как:
- ваши финансовые цели и сроки их достижения;
- наличие начальных средств для инвестиций;
- готовность рисковать и терять вложения;
- желание и возможность активно участвовать в процессе заработка;
- ваши навыки, знания и опыт.
Некоторые инвестиционные стратегии, такие как краткосрочный трейдинг, требуют постоянного участия инвестора и не позволяют получать пассивный доход. Они связаны с ежедневным анализом рынка, новостей и графиков, что по сути является второй работой.
Хотя успешный трейдинг может принести значительную прибыль за
короткий срок (до 30–50%), этот результат напрямую зависит от личных усилий, времени и концентрации. Такой подход требует постоянной вовлеченности и не соответствует представлению о беззаботном пассивном доходе. Можно ли считать такие доходы действительно пассивными?
Из этого можно сделать вывод: самые “правильные” инвестиции не должны являться для нас второй работой.
А зачем выбирать между пассивным и не пассивным доходом?
Вместо второй работы пусть инвестиции будут для нас нашим хобби, которое будет требовать от нас внимания буквально всего несколько часов в неделю или даже в месяц, и будет приносить нам доход с наименьшей зависимостью от нашей личной активности и участия в процессе.
Тогда возникает закономерный вопрос: как достичь баланса в затратах времени и личной выгоде от инвестиций?
Рассмотрим три возможных модели поведения инвестора:
Модель №1 поведения инвестора. «Купил активы и забыл»
Депозиты в банках, облигации федерального займа (ОФЗ), фонды ликвидности, а также, возможно, акции «голубых фишек». На них не требуется анализ отчётов, не нужно подсчитывать оптимальные моменты входа в позицию. По сути, это максимально осторожный, консервативный подход к инвестированию. Условно доходность здесь может составлять около 10–15% в год, то есть, сопоставима с текущими ставками по вкладам в банки, но отличается возможностью зафиксировать процент на несколько лет. В какие-то моменты, при дальнейшем снижении ключевой ставки ЦБ, такой уровень доходности в долгосрочном горизонте может оказаться лучше текущих ставок по депозитам, с учётом тенденции снижения ставок вслед за снижением ключевой ставки ЦБ.Такой подход к размещению средств может быть приемлем для инвестора, который уже прошел стадию первичного накопления капитала, скопил желаемую сумму и теперь хочет ее надежно и относительно выгодно разместить, чтобы получать регулярный стабильный доход, но уже не с целью реинвестирования и наращивания капитала, а в качестве готового долговременного источника пассивных поступлений на текущие жизненные расходы, путешествия и т.д.
Модель №2 поведения инвестора. «Инвестирую с минимальными усилиями»
При такой модели в свой портфель инвестор может включать облигации рейтингов от ААА до АА (но еще не ВДО - высокодоходных, но рисковых облигаций), приобретать более широкий пул акций, например, акции, входящие в определители индекса Мосбиржи. В такой модели поведения инвестор должен быть готов тратить своё время и изучать хотя бы полугодовую – годовую отчетность эмитентов, чтобы посмотреть на жизнь компании, периодически пересматривать свой портфель, делать ребалансировку*, если появляются сомнения в отдельных активах. Здесь доходность может быть выше первой модели, примерно 15–20% по ставкам текущего периода. Такая доходность позволит инвестору не только балансировать на уровне текущей инфляции (а точнее - обесценивания покупательской способности денег), но и медленно наращивать капитал, либо, при наличии ранее накопленного капитала – получать регулярный доход для своих текущих трат, но в несколько большем объеме, чем при первой модели поведения.
* Ребалансировка — это регулярный, систематический или ситуационный пересмотр структуры инвестиционного портфеля: изучение изменений кредитных рейтингов эмитентов, анализ отчетности, установление пропорций и долей активов в портфеле, установление порога минимального купонного дохода, и другие, значимые для инвестора, объективные и субъективные критерии.
Модель №3 поведения инвестора. «Живу в инвестициях».
При такой модели поведения инвестор четко понимает и уже принимает на себя возможные риски инвестирования: он готов приобретать ВДО (высокодоходные, но рисковые облигации с рейтингом от ВВВ до В–включительно), бумаги компаний малой капитализации, стартапы и т.д. Чтобы работать с такими активами, инвестору придется получить образование и мониторить каждую отчетность компаний - эмитентов, в которые он вкладывается, внимательно изучать новости о них, работать со многими источниками информации и т.д. Здесь спокойной жизни в стиле “Купил активы и забыл” уже не будет, если инвестор хочет избежать дефолтов. Наградой за такие усилия инвестора могут быть 20–30% и выше годовых.
Такая рисковая и активная модель поведения очень далека от понятия пассивного дохода. Она потребует от инвестора значительно больших усилий и времени, будет фактически второй работой, но зато может позволить ему быстрее нарастить капитал.
Заключение
Выбор между пассивным и не пассивным доходом, как и выбор модели поведения в инвестировании — это индивидуальное решение, которое зависит от ваших личных целей, возможностей и предпочтений.
Разные подходы имеют свои преимущества и недостатки, но в большинстве случаев оптимальным может являться сочетание нескольких моделей поведения и инвестиционных стратегий.
Материалы данной статьи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР).
Если статья была интересной и полезной, можно поддержать автора канала по этой ссылке через донат. Кнопка доната справа внизу под статьей и в шапке канала. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует автора на написание новых материалов.