Облигации остаются одним из самых надежных способов инвестировать деньги в 2026 году‚ особенно для тех‚ кто хочет получать стабильный доход без больших рисков. Они работают как кредит‚ который вы даете государству или компании‚ а взамен получаете проценты и возврат суммы в конце срока.
Что такое облигации — простыми словами
Облигация — это ценная бумага, которая подтверждает, что ее эмитент занял у вас деньги. Эмитент может быть государством через Министерство финансов, крупной компанией вроде «Газпрома» или местной властью региона.
Вы покупаете облигацию, платите за нее определенную сумму, а эмитент обещает два главных платежа: регулярные проценты, которые называются купонами, и полную сумму номинала в дату погашения.
Номинал облигации — сумма, которую эмитент вернет инвестору при погашении облигации. Обычно это 1 000 рублей для рублевых бумаг. Именно от нее рассчитывается купонный доход.
Купон облигации — процентный платеж от номинала, который эмитент выплачивает владельцу. Он может быть фиксированным, переменным или плавающим. Периодичность выплат — от месяца до года.
Дисконт облигации — облигация, купленная ниже номинала без купонных выплат. В этом случае доход — это разница между ценой покупки и номиналом при погашении.
Доходность облигации — эффективная прибыль в процентах годовых. Она учитывает купон, цену покупки и срок до погашения.
Например, номинал облигации обычно равен 1 000 рублей. Если вы купили ее за эти 1 000 рублей, то в конце срока вам вернут ровно столько же плюс купоны.
Спрос на облигации как средство накоплений растет вслед за снижением ключевой ставки. Чем ниже ставка, тем ниже доходности по вкладам и тем привлекательнее выглядит рынок облигаций. В конце марта доходность по многим выпускам облигаций уже обгоняет доходность по вкладам.
На этой иллюстрации видно, из чего складывается доход по облигации — вы можете купить ее по номиналу, при выпуске или первичном размещении, или со скидкой на вторичном рынке. Бывает так, что спрос на облигацию большой и она торгуется по цене выше номинала — это нормально, если бумага показывает высокую доходность и имеет спрос среди других инвесторов.
Изучите условия разных брокеров.
Покажем, где можно открыть брокерский счет, актуальные комиссии, акции и опции для новичков.
Как именно работают облигации
Когда компания или государство хочет денег на строительство дороги или завод, они выпускают облигации и продают их на бирже, например на Московской. Вы через своего брокера покупаете эти бумаги. После покупки эмитент начинает платить вам купоны — это проценты за ваши деньги.
Купоны приходят на ваш счет один раз в полгода, квартал или даже месяц, в зависимости от условий конкретной облигации.
В конце срока действия облигации, который может быть от 1 года до 30 лет, эмитент возвращает вам всю номинальную сумму.
Если вы решите продать облигацию раньше, то сделка проходит на бирже по рыночной цене, которая может быть выше или ниже номинала. Это зависит от уровня процентных ставок в экономике: если ставки растут, цена облигаций падает, и наоборот.
Что нужно знать про налоги с дивидендов и купонов
Читать по теме
Основные виды облигаций в 2026 году
Облигации различаются по тому, кто их выпускает, по размеру купонов и срокам. Вот главные типы, популярные сейчас.
Вид облигации Кто выпускает Тип купона Примерная доходность, годовых Уровень риска Государственные (ОФЗ) Минфин РФ Фиксированный
или переменный 14,5–14,9% Очень низкий Муниципальные Города и регионы Фиксированный 15–15,5% Низкий Корпоративные Компании Фиксированный 16–20% Средний
Государственные облигации федерального займа, или ОФЗ, — самые надежные, потому что за ними стоит гарантия государства. Корпоративные дают больше дохода, но требуют проверки надежности компании по кредитному рейтингу.
Компании и государство могут выпускать облигации не только в рублях, но и в валюте, например долларах США или юанях.
Доходность облигаций в 2026 году: пора ли пополнить брокерский счет
В марте 2026 года облигации приносят 14–21% годовых, что выше ожидаемой инфляции в 7–8%, а также уже выше ставок по вкладам.
Доход по облигациям состоит из двух частей: купонных выплат и возможной прибыли от роста цены. Например, если ключевая ставка Банка России снизится с нынешних 15%, цены на уже выпущенные облигации вырастут, и вы сможете продать их дороже. Либо — держать бумаги до погашения и получать проценты.
Можно ли получать купоны по облигациям каждый месяц
Получать купоны каждый месяц от облигаций вполне реально, даже если большинство бумаг платят проценты реже — раз в полгода или квартал. Главный секрет — в грамотной сборке портфеля из облигаций с разными датами выплат, чтобы они чередовались и давали ежемесячный доход.
ОФЗ обычно выплачивают купоны два раза в год — например, 15 марта и 15 сентября. Корпоративные бумаги могут иметь квартальные (раз в три месяца) или полугодовые графики.
Есть выпуски с ежемесячными купонами: это часто корпоративные облигации от надежных эмитентов вроде МТС, «Ростелекома», ИКС5 («Группы Икс 5», в состав которой входят сети «Пятерочка» и «Перекресток»). В 2026 году доля облигаций с ежемесячным купоном достаточно высокая.
Вы можете комбинировать разные облигации, чтобы закрыть каждый месяц. Например, одна бумага платит 10-го числа, другая — 20-го, третья — 30-го. Купоны автоматически приходят на брокерский счет без вашего участия.
Изучите условия разных брокеров.
Покажем, где можно открыть брокерский счет, актуальные комиссии, акции и опции для новичков.
Как собрать портфель с ежемесячными купонами
Выберите 6–12 облигаций с разнесенными датами выплат и инвестируйте по 50–100 тысяч рублей в каждую, чтобы сгладить риски. Общий портфель на 500–600 тысяч рублей принесет 5 000–8 000 рублей купонами ежемесячно при средней доходности 15%.
Составим пример портфеля на 27 марта 2026 года на основе топовых ОФЗ и корпоративных бумаг:
Облигация Ставка купона, % Эффективная доходность, % Количество выплат купона Ростелеком Р16R 17,65 14,65 12 раз в год ИКС5ФиЗР13 14,1 14,59 12 раз в год РусГид2Р07 13,85 14,68 12 раз в год РЖД 1Р-45R 13,85 15,19 12 раз в год Селигдар8Р 18 17,19 12 раз в год ОФЗ-ПД 26250 12 14,71 2 раза в год
Пример составления портфеля, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой ценных бумаг. Доходность бумаг актуальна на 12:20 мск 27 марта 2026 года и приведена в качестве примера.
Портфели с ежемесячными купонами предлагают практически все брокеры на рынке — в мобильном приложении вашего брокера вы найдете подборки облигаций и сможете выбрать те, которые подходят именно под вашу инвестиционную стратегию.
Риски при инвестициях в облигации
Хоть облигации и надежнее акций, риски есть. Самый главный — это кредитный риск. В этом случае эмитент не выплачивает деньги. Такое может произойти с небольшими коммерческими компаниями и корпоративными облигациями, но для ОФЗ это почти невозможно.
Также существует процентный риск. Он возникает, если ставки в экономике растут. В этом случае ваши облигации дешевеют на рынке. Существует и общеэкономический инфляционный риск — когда цены растут быстрее купонов.
Чтобы снизить риски, выбирайте облигации с рейтингом не ниже ruAA от агентств вроде АКРА и диверсифицируйте портфель на 5–10 выпусков — то есть выбирайте разные компании, которые выпустили облигации.
Кредитный рейтинг облигаций
Читать по теме
Облигации или вклады: сравнение доходностей и рисков
В таблице ниже — сравнение доходности облигаций с депозитами в банках на март 2026 года.
Показатель Облигации (ОФЗ) Депозиты в ведущих
банках Средняя доходность 14,5–14,9% 13,5–14% Возможность роста цены Да, при падении ставок Нет, фиксированная Ликвидность Высокая, продажа
на бирже Средняя, штрафы
за досрочное снятие Страховка Нет До 1,4 млн руб. через АСВ
Облигации выигрывают для вложений на три года и больше — можно зафиксировать высокую ставку на весь срок обращения облигаций, быстро продать в случае необходимости. Но при этом ценные бумаги не застрахованы.
Как начать инвестировать в облигации в 2026 году
Чтобы купить облигации, откройте индивидуальный инвестиционный счет или обычный брокерский счет — это бесплатно и занимает несколько минут онлайн. Пополните счет от 1 000 рублей.
Затем в приложении брокера найдите раздел облигаций, выберите по доходности к погашению, рейтингу и сроку. Учтите накопленный купонный доход — это сумма процентов, начисленных с последней выплаты, которую платит продавец. Купите облигации и ждите купонов на свой счет.
Используя индивидуальный инвестиционный счет, вы можете получить налоговый вычет: до 52 тысяч рублей возврата или освобождение от налогов.
Эксперты отмечают, что идеальный портфель для новичка на фондовом рынке — это половина в ОФЗ, четверть в корпоративных надежных бумагах, а еще четверть все-таки в краткосрочных вкладах.
Изучите условия разных брокеров.
Покажем, где можно открыть брокерский счет, актуальные комиссии, акции и опции для новичков.
Важное кратко
- В 2026 году облигации — это основа для тех, кто строит пассивный доход. С ключевой ставкой на пике сейчас лучшее время покупать долгосрочные выпуски перед ожидаемым снижением ставок во второй половине года.
- Облигация — это ценная бумага, которая подтверждает, что ее эмитент занял у вас деньги. Эмитент может быть государством через Министерство финансов, крупной компанией вроде «Газпрома» или местной властью региона.
- Инвестиции в облигации всегда связаны с риском и требуют дополнительных знаний или желания детально разобраться в инвестициях
У Сравни есть телеграм-канал, где пишем просто и понятно о деньгах. Подпишитесь, чтобы не потерять!
Читайте также:
Подпишитесь на наш канал, если статья была полезной