Акции производителей микросхем памяти падают: новый виток борьбы за рынок ИИ. Google объявила о возможности сокращения объема памяти, необходимого для выполнения некоторых функций LLM, как минимум на 60%, что должно снизить общие затраты на ИИ.
На фоне заявлений Google о новом прорыве в области искусственного интеллекта, акции компаний, специализирующихся на производстве микросхем памяти, резко снизились. Аналитики отмечают, что это может привести к изменению спроса на различные типы устройств хранения данных.
В пятницу акции Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc., которые занимаются производством высокоскоростной памяти, часто используемой в ускорителях ИИ от Nvidia Corp., частично восстановились после падения. Акции их американского конкурента, Micron Technology Inc., также оставались стабильными на утренних торгах. Однако производители флэш-памяти, включая японскую компанию Kioxia Holdings Corp., столкнулись с продолжающимся снижением стоимости своих акций, несмотря на их недавний значительный рост.
Процентное изменение. Акции производителей флэш-памяти превзошли бумаги производителей DRAM. Нормализовано по состоянию на 01.09.2025. Источник: Блумберг
Аналитики Morgan Stanley, в том числе Тиффани Йе, считают, что технология TurboQuant от Google, которая оптимизирует работу ИИ, представляет серьезную угрозу для производителей памяти, специализирующихся на флэш-технологиях. Эта технология сокращает объем используемой памяти и улучшает эффективность обработки данных, но не снижает потребность в оперативной памяти.
Инвесторы раньше активно приобретали продукты для флэш-памяти и хранения данных, ожидая роста спроса по мере распространения ИИ. Акции компаний, таких как Sandisk Corp. и Kioxia, значительно выросли. Например, акции Sandisk с конца августа увеличились более чем на 1000%, а акции Kioxia — на 600%. Это позволило им обогнать лидеров сектора памяти, таких как Samsung, SK Hynix и Micron, которые изначально считались фаворитами в области ИИ.
Теперь производители флэш-памяти сталкиваются с основным ударом от распродажи на рынке, начавшейся на этой неделе после заявлений Google. Это вновь подчеркивает важность традиционных производителей DRAM, чьи чипы HBM стали ключевыми для инвестиций в ИИ, особенно в период обучения больших языковых моделей, таких как ChatGPT.
Google объявила о возможности сокращения объема памяти, необходимого для выполнения некоторых функций LLM, как минимум на 60%, что должно снизить общие затраты на ИИ. Инвесторы беспокоятся, что это уменьшит потребность в памяти у крупных операторов дата-центров, таких как Meta Platforms Inc. (признана экстремистской и запрещена в РФ), что, в свою очередь, может привести к снижению цен на компоненты, используемые в смартфонах и бытовой электронике.
Аналитик Bloomberg Intelligence Джейк Сильверман отметил в своей записке: «Учитывая необходимость хранения весовых коэффициентов моделей в памяти графических процессоров, спрос на высокоскоростную память и DRAM, производимую Micron, вероятно, останется стабильным. Однако спрос на NAND может столкнуться с более серьезными долгосрочными вызовами».
Акции технологических компаний стали волатильными после значительного роста, вызванного бумом ИИ. Опасения по поводу инфляции, связанные с войной в Иране, заставляют инвесторов проявлять осторожность и фиксировать прибыль, а затем покупать акции на спаде при появлении новых данных.
Эд Гомес, главный инвестиционный директор SGMC Capital Pte, подчеркнул: «Аппаратное обеспечение, лежащее в основе разработок в области ИИ, — это долгосрочная история, которая разворачивается на протяжении многих лет, а не дней и недель. Падение акций TurboQuant — это лишь краткосрочный шум, создающий хорошие возможности для покупки».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram