Меня недавно спросили, есть ли какая-то надежная стратегия наследования, на что я сначала ответил, что есть. Однако подумал и решил написать статью.
Что значит надежная? Какие критерии этой надежности вы для себя обнаруживаете? Мой внутренний финансовый советник говорит о том, что наследование — это очень важно. Но важно с той стороны, если тебе нужно продать что-то (семейный фонд, траст, пресловутую страховку) и получить комиссию. В этой части, конечно же, можно придумать много чего. Но я сделал выбор, и это стало моим принципом, что я хочу работать вин-вин, честно, открыто.
Давайте поговорим на чистоту. Через пять поколений в ваших потомках, дай Бог, будет 10% вашей крови, а через десять поколений вы, грубо говоря, будете спонсировать спаривание почти чужих людей. Здесь есть над чем подумать. Более того, на такой длинной дистанции существует такое количество переменных, что нет какой-либо системы, которая могла бы учесть их все, как бы вы ни пытались.
Приведу пример из личного опыта. Для одного из клиентов мы строили систему. В этой системе наследники могут получить доступ к капиталу только при выполнении определенных условий. А поскольку на данный момент управление активами лежит на нас, то первое, что сделали наследники, — поинтересовались, как им получить капитал, КЕК. Какие бы условия вы ни ставили (тратить только на образование, лечение и т.д.), можно найти или изобрести 1000 и 1 способ вытаскивать деньги и семейного фонда, например, регулярно проходить условные образовательные программы или договориться с клиникой об оплате дорогого лечения. Если условия позволяют брать займы из фонда 1к1 с собственными деньгами, то можно у кого-либо занять миллион кешем, прийти в фонд и получить еще миллион. Этот миллион и 100к вернуть займодателю, а себе оставить 900 тыс. Даже если вы исхитритесь придумать что-то, чтобы это предусмотреть, то найдется другой путь.
Посмотрите на запреты государства: в них всегда есть бреши. Всегда находятся налоговые лазейки; оптимизация НДС существует до сих пор — там трудятся сотни тысяч людей, постоянно совершенствуя систему. А мы всерьез думаем, что сможем построить что-то на века в изменяющемся мире?
Важно! Я не утверждаю, что наследование – бесполезная штука и о нём не нужно думать. Если вам удалось за жизнь что-то создать, то будет грустно это просто профукать, и стоит подумать над тем, как это передать, чтоб оно продолжало жить. А если не удалось, то делать наследование самоцелью, ограничивая себя в чем-то, чтоб оставить детям капитал, — думаю, плохая идея.
Приведу один диалог (не помню кто, где и как это сказал, просто осталось в голове, если знаете первоисточник, супер). У миллиардера спрашивают: «Вы добились такого результата, наверное, благодаря тому, что умеет просчитывать все на несколько шагов вперед?» — «Нет, обычно всего на один».
Я считаю, что в этом ответе бесконечно много практического смысла, он достаточно хорошо интегрирован в мою жизнь и решения и к наследованию имеет самое прямое отношение. Как вы уже поняли, надежной и гарантированной системы наследования не существует и не может существовать. Более того, наследование — это не просто передача капитала. Если вы смотрите только с этой позиции, то лучше просто отдать деньгами столько, сколько планируете, а остальное пустить на благотворительность.
Я люблю повторять, что семья сродни бизнесу, а в любом деле важен преемник, которого взращивают и воспитывают самостоятельно. Наследование начинается с рождения, когда вы передаете детям свои знания, навыки, философию, определяете цели, большую миссию (через семейные книги, биографию семьи) и впоследствии выбираете преемника, который будет продолжать ваше дело, совершенствуя и модернизируя его. Иными словами, ваша задача — сделать из вашего капитала бизнес с системой управления. Например, в семье Уолтон их бизнесом всегда управляет кто-то, а члены семьи контролируют это через контрольный пакет акций, блокируя или поддерживая решения. Если переносить это в плоскость финансовых активов, то у них есть управляющий, которого они нанимают и который занимается управлением под их присмотром. Чтоб их активы не растащили наследники, налоговая или обычные стервятники, ни один из владельцев ничем не владеет, все активы лежат в трасте и дают право пользованием, но не владением. Таким образом, никто из тех, кто решил выйти замуж / жениться, а потом развелся, не получит ничего.
Но это всё хорошо, когда у вас активов на миллиарды, когда вы действительно можете выстроить что-то, похожее на систему. Отсюда следует, что минимальная сумма для построения такой структуры наследования, которая бы не развалилась и существовала длительное время, начинается где-то от 100 млн долл., потому что управляющие и налоговики стоят денег.
Если суммы меньше, например, до 50 млн, то выходом может стать добавление независимого управляющего, который мог бы выступить противовесом (тут есть свои минусы и сложности); если капитал еще меньше, тогда лучшее, что можно сделать — это жить в свое удовольствие, сосредоточиться на передаче интеллектуального капитала, а также принципов и правил, и надеяться, что ваши дети и внуки воплотят вашу идею, если она будет откликаться.
Таким образом, наследование — это не просто передача активов. Бесконечно важно научить наследников зарабатывать, критически мыслить, принимать решения в условиях неопределенности, планировать, анализировать и передавать эти знания и навыки по цепочке. А можно просто оставить детям и внукам по какой-то сумме, а всё остальное спустить на хобби, вечеринки и благотворительность. Можно заложить фундамент, рассчитывая, что дом продолжит строиться. Можно всё что угодно. Вопрос, чего хотите вы, а мы поможем с любой хотелкой (https://ftg.limited/upravlenie-blagosostoyaniem):)
@investacaemy