Именно такие заголовки можно встретить сейчас в СМИ. Я понимаю, что тема налогообложения в последние годы довольно остро стоит в обществе, но давайте разбираться в сути подобных громких заголовках.
Ждет ли нас НДС за переводы по СБП?
Сразу скажу, что никто не будет начислять НДС на переводы по СБП. А теперь по пунктам:
- С 2006 по конец 2025 года в России была льгота, которая освобождала от НДС все операции и услуги, связанные с обслуживанием карт, процессингом и эквайрингом. В двух словах что это значит на примере эквайринга: когда мы за что-то платим картой в магазине/кофейне/интернет-магазине/подставить_нужное, то незаметно для нас, бизнес платит банку небольшой процент от суммы (в среднем 1-3%). До 2026 года эти небольшие проценты не облагались НДС, а теперь облагаются. Притом, крупные банки могут себе позволить самостоятельно заплатить этот процент, чтобы не перекладывать их на бизнес (особенно на малый бизнес), чтобы выигрывать в конкурентной борьбе с другими банками за клиентов (за бизнес), а вот у небольших банков в этом плане ситуация сложнее, но не суть.
- Льгота, указанная выше, была отменена только для банковских карт, но сохраняется для оплаты по СБП. Это не значит, что там сейчас нет процента по тому же эквайрингу. Он есть, но ниже. Примерно 0.2-0.7%. Именно по этой причине большинство бизнесов и до 2026 года регулярно просило оплачивать их товары и услуги по СБП, поскольку они заплатят меньше комиссию банку и будут иметь больше прибыли. Именно про это введение НДС на СБП и говорит Минфин. Налог в 22% будут рассматривать для применения на эти 0.2-0.7%.
Конечно, главный вопрос стоит в том, на кого упадет бремя оплаты налога, возьмут ли крупные банки его на себя или полностью переложат на бизнес. Я не буду вставать на защиту тех или иных игроков, но суть в том, что для конечного потребителя/покупателя картина как-то серьезно не изменится в случае введения такого НДС на СБП (в сравнении с тем, что был поднят процент по самому НДС конечно же). - Самое интересное в этой новости другое. Почему речь идет об осени? С 1 сентября 2026 крупные банки и магазины (с выручкой до 120 млн рублей в год) должны иметь технические возможности для того, чтобы клиенты могли использоваться для оплаты цифровой рубль (далее - ЦР). Очевидно, что государство будет серьезно продвигать ЦР, поскольку он упрощает контроль за денежной массой, борется с теневой экономикой и т.п и т.д. Но свои серьезные минусы тоже имеет (которые можно превратить и в плюсы для экономики, если будет необходимость ослабить рубль, например). Отмена льгот для обслуживания банковских карт и эквайринга - один из способов переводить бизнес на ЦР благодаря более низким комиссиям (и отсутствующему, пока что, налогу).
И когда в новости про НДС на СБП говорят, что рассматривать отмену льготы для СБП будут осенью, то как раз имеется в виду то, что если одной отмены льгот для банковских карт будет недостаточно для массового перехода на ЦР, то есть возможность отменить льготы и для оплаты товаров и услуг по СБП.
На что обратить внимание инвесторам в такой ситуации?
Я бы обратил внимание на то, что цифровой рубль обязательно войдет в нашу жизнь в ближайшем будущем, хотим мы этого или нет. И вот само его введение (вместе со всеми попытками ухудшить жизнь для банковских карт) уже в ближайшей перспективе повлияет на банковский сектор в худшую сторону, т.к. ЦР может вызвать отток денег из самих коммерческих банков в цифровой кошелек. В двух словах: цифровой кошелек будет един, и пользоваться им можно будет из любого банка, но средства цифрового кошелька будут храниться у Центрального банка, а не у коммерческого банка, которым вы пользуетесь (а это значит, что коммерческий банк не сможет использовать ваши деньги для получения прибыли).
К тому же, по различным подсчетам, даже отмена всех льгот (а не введение ЦР) может уже обойтись банкам в ежегодные убытки от 30 до 200 млрд в год. 30 млрд я взял из озвученных дополнительных поступлений в бюджет замминистром финансов Алексеем Сазановым, а 200 млрд озвучил зампред правления Сбербанка Тарас Скворцов, говоря о потерях для банковского сектора.
С одной стороны, можно сказать, что это повлечет за собой уменьшение цен на акции банков (особенно малых игроков, типа Совкомбанка), но такое могло бы произойти только в случае низких ставок и в отсутствии иных факторов, которые могут позитивно повлиять на цены акций банков. Так что я абсолютно уверен, что банкам в ближайшие годы есть куда расти (хотя бы из-за фактора снижения ставок, про остальные факторы я промолчу). А вот что будет при массовом внедрении цифрового рубля через 3-5 лет - вопрос интересный, и спустя несколько лет уже будем смотреть.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я пишу короткие сводки и комментарии по происходящим новостям в мире экономики, рассказываю про дивидендные акции и московскую биржу. Там нет "сигналов" или простых ответов на то, что стоит покупать и продавать, но будет качественная информация и мемы.