В 2025 году объем безнадежных долгов россиян превысил 2,4 трлн рублей (около $32 млрд), увеличившись на треть. Основные причины — высокие процентные ставки, медленный рост доходов населения и многократная закредитованность. Погашать дорогие займы становится всё сложнее, а банки ужесточают требования к новым кредитам.
Рост проблемных кредитов: масштабы и причины
Доля проблемных кредитов в розничном портфеле банков выросла с 5,7% до 7% за год. Наибольшие трудности наблюдаются в сегменте необеспеченных потребительских займов — с 9% до 13%. Ипотека пока остается стабильной, с потенциальными невозвратами около 1,7%.
Аналитики отмечают, что расходы у многих заемщиков растут быстрее доходов, а каждый дополнительный заем увеличивает риск дефолта на 20–25%.
Банковские резервы и рост банкротств
Чтобы защититься, банки формируют большие резервы: «подушка безопасности» выросла с 1,8 трлн до 2,3 трлн рублей. Эти средства не используются для новых кредитов, что замедляет выдачу и повышает стоимость заемных средств.
Количество личных банкротств достигло рекордных 568 тысяч в 2025 году — на 31,5% больше, чем годом ранее. В 97% случаев процедуры инициируют сами заемщики, ускоряя превращение долгов в дефолты.
Снижение ключевой ставки и влияние на рынок
20 марта 2026 года Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п. — до 15%. Процентные ставки по кредитам могут снизиться, но требования к заемщикам остаются строгими. Для вкладчиков доходность депозитов падает, а потребительский спрос постепенно охлаждается.
Инфляция ожидается на уровне 4,5–5,5% к концу года, рост ВВП замедлился до 1% в 2025-м, а деловая активность в январе 2026-го снизилась на 2,1%.
Прогнозы и последствия для кредитного рынка
Эксперты предупреждают, что доля проблемных потребительских кредитов может вырасти до 15–16%, если доходы населения не опередят инфляцию. Ипотечные невозвраты могут вырасти до 2–2,2%.
Банки будут осторожны в изменении условий кредитования и снижении ставок, а расходы домохозяйств на обслуживание долгов останутся высокой статьей бюджета. Рост проблемной задолженности сигнализирует о системном напряжении в экономике и банковской системе.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы не пропустить свежие новости из мира инвестиций. Или следите за новостями на странице в ВК.