Внезапный скачок euríbor стал тревожным сигналом для испанских заемщиков. За один день индекс показал максимальный рост почти за двадцать лет, приблизившись к отметке 3%. Это событие уже влияет на стоимость ипотечных кредитов с переменной ставкой, а также на решения тех, кто только планирует брать займы. Как отмечает RUSSPAIN, столь резкое изменение индикатора стало неожиданностью для рынка и может изменить финансовое поведение миллионов испанцев.
Еще недавно большинство экспертов и банков были уверены, что euríbor останется ниже 2% как минимум до 2027 года. Однако обострение ситуации на Ближнем Востоке полностью изменило прогнозы. Рост цен на нефть и газ, вызванный конфликтом в Иране, спровоцировал ускорение инфляции и заставил участников рынка пересмотреть ожидания по ставкам. Теперь среднее значение euríbor за март уже достигло 2,479%, что выше прошлогодних показателей за тот же период.
Последствия для ипотек
Для испанских семей это означает, что ежемесячные платежи по ипотеке с переменной ставкой вырастут впервые за два года. Особенно ощутимо это будет для тех, кто пересматривает условия кредита в марте: по оценке russpain.com, средний заемщик с кредитом на 150 000 евро сроком на 25 лет и дифференциалом в 1% заплатит примерно на 78 евро больше в год. Подобное повышение ранее затрагивало только тех, кто пересматривал условия раз в полгода, теперь же оно коснется и годовых пересмотров.
Рост euríbor усложняет жизнь не только действующим ипотечникам, но и тем, кто планирует брать кредиты на жилье или другие цели. Если Европейский центральный банк решит повысить базовые ставки для борьбы с инфляцией, стоимость заимствований продолжит расти. Уже сейчас подорожание топлива и электроэнергии увеличивает расходы на транспорт и производство, что в итоге отражается на ценах для конечных потребителей.
Экономический барометр
euríbor традиционно считается индикатором экономического климата в еврозоне, поскольку отражает среднюю ставку межбанковского кредитования. Его рост сигнализирует о снижении доверия между банками и ожиданиях дальнейшего удорожания денег. В такой ситуации у испанских семей остается меньше средств на повседневные траты, что может привести к снижению внутреннего спроса и замедлению экономического роста.
Эксперты отмечают, что нынешний скачок отличается от ситуации 2022 года, когда после начала конфликта на Украине инфляция достигла рекордных значений, а Европейский центральный банк был вынужден резко повысить ставки. Тогда euríbor превысил 4%, что стало шоком для рынка. Сейчас, несмотря на быстрый рост, уровень индекса пока ниже, но тенденция вызывает опасения относительно будущих платежей по кредитам.
Новые ожидания и риски
Многие испанцы надеялись, что в ближайшие месяцы их ипотечные платежи начнут снижаться, однако текущая динамика euríbor разрушает эти ожидания. По данным RUSSPAIN, за март индекс вырос в 14 из 17 торговых дней, что говорит о высокой волатильности и нервозности на рынке. Даже небольшие изменения этого показателя могут привести к заметным колебаниям ежемесячных расходов семей.
В то же время, если ситуация на энергетическом рынке стабилизируется и конфликт не получит дальнейшего развития, есть вероятность возвращения euríbor к более умеренным значениям. Однако пока большинство аналитиков не ожидают резкого разворота тренда, учитывая сохраняющееся давление на цены и неопределенность в мировой экономике.
В последние годы испанский рынок уже сталкивался с резкими изменениями euríbor. Например, в 2022 году после начала военных действий на Украине индекс за несколько месяцев вырос более чем на 2 процентных пункта, что привело к массовому пересмотру условий ипотечных договоров. Подобные скачки всегда отражаются на уровне жизни и финансовой устойчивости домохозяйств, а также на активности на рынке недвижимости.