Минфин намерен скорректировать правила программы долгосрочных сбережений (ПДС). Изменения коснутся ее изначальной цели — формировании капитала на перспективу. Ключевое изменение касается порядка получения государственной поддержки: воспользоваться ей без потерь можно будет только спустя минимум пять лет с момента вступления в программу.
ПДС действует уже в течение двух лет и задумывалась как инструмент накоплений на длительный срок. Участники заключают договор на 15 лет, регулярно вносят средства, а государство в течение первых десяти лет добавляет софинансирование — до 36 000 рублей ежегодно. При этом для россиян предпенсионного и пенсионного возраста предусмотрено особое условие: они могут забрать средства раньше срока без финансовых потерь. Именно эта норма, по мнению законодателей, и стала причиной перекоса в использовании программы.
Сейчас обсуждается инициатива, согласно которой доступ к государственным средствам без потерь будет возможен только спустя пять лет участия. Если человек решит выйти раньше, он получит собственные накопления и инвестиционный доход, тогда как государственная добавка будет возвращена в бюджет. Так программа перестанет выполнять роль своеобразного «депозита с бонусом», к которому ее начали сводить некоторые участники.
По словам представителей финансово-экономического блока парламента, изменения направлены не на ужесточение условий для большинства граждан, а на устранение возможности извлекать быструю выгоду. Государственное софинансирование — это стимул для долгосрочных вложений, а не инструмент для краткосрочных операций. Новые правила затронут ограниченную группу участников, использовавших существующую модель в обход первоначальной логики программы.
Эксперты подтверждают, что необходимость корректировки назрела. В предыдущем году был зафиксирован значимый отток средств: после начисления значительных сумм софинансирования часть участников начала массово закрывать счета. На практике схема выглядела так: вклад — получение государственной добавки — быстрый вывод средств. Это подрывало саму идею накопительной системы и, очевидно, шло наперекор изначальной задумке ПДС.
Аналитики также отмечают, что в отдельных случаях доходность таких операций могла выглядеть чрезмерно высокой — фактически за счет бюджетных средств. В результате программа, призванная поддерживать долгосрочные финансовые стратегии, стала использоваться как инструмент краткосрочного заработка.
Для большинства граждан изменения не несут негативных последствий. Возможность забрать собственные взносы остается, а долгосрочная доходность по-прежнему выглядит конкурентоспособной по сравнению с банковскими продуктами. Сохраняются налоговые льготы и страховая защита накоплений, что делает ПДС по-прежнему привлекательной для тех, кто действительно планирует формировать капитал на будущее.
К началу 2026 года программа показа хорошие результаты. Миллионы участников и сотни миллиардов рублей привлеченных средств. С точки зрения властей, такие цифры доказывают ее важность для финансовой системы и социальной политики. Поэтому государство стремится сохранить баланс между привлекательностью и целевым назначением этого инструмента.
В целом предлагаемые изменения можно рассматривать как попытку вернуть ПДС к ее базовой концепции — накоплению на долгий срок с участием государства. Если инициатива будет принята, программа станет менее удобной для краткосрочных стратегий, но более устойчивой и предсказуемой в долгосрочной перспективе.