11

11. 🌍 Два главных типа рисков: от чего зависит весь рынок, а от чего - только одна компания 🧩

Привет, друзья! 👋 В прошлый раз мы говорили, что риск - это не всегда потеря, а неопределённость. Сегодня копнём глубже. Оказывается, риски бывают разной природы. Одни не могут отменить даже боги, другие - мы можем контролировать.

Мир меняется, и мы меняемся вместе с ним. Чтобы быть еще быстрее, еще лучше и еще ближе к вам. Встречайте - теперь я в MAX! https://max.ru/join/Vscuexzr2tlJzbahERGhazYaHkTVDC7ojnxISJYxnF4

Тип №1: Системный риск (он же рыночный, он же «не убежишь») 🌪

Это риск, который влияет на все активы сразу. Представьте, что на море начался шторм - намокнут все лодки, независимо от того, как хорошо они покрашены.

Что сюда входит: Экономический кризис, скачок инфляции, военные конфликты, изменение ключевой ставки ЦБ, обвал рубля, пандемия.

Как это выглядит: В марте 2020 года (ковид) падали акции авиакомпаний, магазинов, банков - все подряд. Даже золото сначала рухнуло, хотя считается «защитным активом». Потому что паника сносит всё.

Можно ли спрятаться: Практически нет. От системного риска невозможно укрыться полностью. Единственная стратегия - диверсификация по странам и классам активов (акции + облигации + золото + валюта). Но даже это не даёт 100% гарантии.

Тип №2: Несистемный риск (он же специфический, он же «можно починить») 🔥

Это риск, который касается конкретной компании, отрасли или инструмента. Если шторм - это системный риск, то пробоина в конкретной лодке - несистемный.

Что сюда входит: Банкротство компании, плохой отчёт, уход ключевого менеджера, корпоративный скандал, отзыв лицензии, пожар на заводе.

Как это выглядит: Вы купили акции «Аэрофлота». Упал спрос на перелёты - цена упала. Но в тот же день акции «Магнита» могут расти, потому что у них свои факторы. Проблема коснулась только одной компании.

Можно ли спрятаться: ДА! Именно от этого типа риска защищает главное правило инвестора - диверсификация.

Почему важно различать эти два типа? 🎯

Понимание разницы спасает от двух ошибок:

Ошибка 1: Во время общего обвала рынка (системный риск) начинать паниковать и искать проблемы в конкретных акциях. «Ой, Сбер упал - наверное, у них что-то случилось!» Нет, просто весь рынок штормит.

Ошибка 2: Игнорировать проблемы конкретной компании (несистемный риск) и думать: «Рынок же растёт, и мои вырастут». Но если у компании сгорел цех, ей плевать на рост рынка.

Как это работает в жизни 🌊

Представьте, что у вас есть:

-Акции 10 разных компаний из 5 отраслей.

-Облигации.

-Немного золота.

-Вклад в банке.

Если завтра у одной компании сменится директор и акции упадут на 20% - это несистемный риск. Вы потеряете немного, но портфель в целом уцелеет.

Если завтра начнётся мировой кризис - упадут все активы. Это системный риск. Но упадут по-разному. Облигации, скорее всего, меньше акций. А золото, возможно, даже вырастет позже.

Главный вывод, который нужно запомнить 💡

Системный риск - это погода. Вы не можете её изменить, но можете подготовиться (взять зонт, надеть куртку).

Несистемный риск - это качество вашей крыши. Её можно и нужно чинить, укреплять, проверять, чтобы в дождь не текло.

Как именно защищаться от несистемного риска? Об этом - в следующем посте!

Есть вопросы? Все ответы уже ждут тебя здесь - от отзывов до структуры обучения 👇https://dzen.ru/qv1k1

P.S. А вы замечали в своей практике, как одни риски были «общими для всех», а другие - «только вашими»? Делитесь историями в комментариях! 👇