🙇 Недорогие акции с высоким потенциалом роста
➡️Российский рынок застрял в районе текущих отметок в ожидании новых драйверов. Дорогая нефть уже не радует. Геополитических прорывов пока ждать не приходится. Основная инвестиционная идея на 2026 год – продолжение смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Дальнейшее снижение ключевой ставки создаст благоприятные условия для компаний из финансового сектора, IT, ритейла и строительства.
➡️ЮГК. Акции стоят около 0,7 руб. за штуку. Потенциально могут «выстрелить» на 50-80% в зависимости от итогов обещанного Минфином аукциона в апреле, на котором будет продан контрольный пакет. А точнее в зависимости от того, кто окажется покупателем, и какие у него будут планы относительно будущего компании. Есть риски.
➡️«Сегежа». Акции стоят около 1,20 руб. Низкая цена сопряжена с высокими рисками из-за проблем в секторе ЛПК, высокой долговой нагрузкой и убыточностью компании. Акции могут вырасти, если состояние рынков начнет улучшаться.
➡️ ВТБ одним из главных бенефициаров смягчения монетарной политики в стране. «Среднесрочными драйверами роста для бумаг банка должны стать решение о выплатах дивидендов 2025 г., даже если на выплаты будет направлено лишь 25% прошлогодней прибыли, а также предстоящая конвертация «префов» в обыкновенные акции по достаточно благоприятным для миноритариев условиям. В связи с этим мы рассчитываем, что существенный дисконт акций ВТБ по мультипликаторам к российским аналогам будет постепенно сокращаться. Целевая цена 123,8 руб (47%)
➡️Аномально выглядит перформанс обыкновенных акций «Сургутнефтегаза», которые с начала конфликта на Ближнем Востоке даже немного снизились: «Допускаем, что это связано с ударом по Киришскому НПЗ и ожидаемым убытком компании по итогам 2025 года. В то же время убыток по итогам 2025 года может быть связан исключительно с валютной переоценкой, а на фоне фокуса на сегменте разведки и добычи ограниченный ущерб для НПЗ некритичен для бизнеса. При этом обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» выигрывают от текущего роста цен на нефть, сохраняют практически рекордный в истории дисконт к объёму «кубышки» и с технической точки зрения расположены на сильной поддержке у отметки 21 руб. Наша целевая цена по обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» составляет 29,2 руб.
Max 👍 Дзен💱Smart-lab 📇 Finbazar 💭
#новости
