Если вы следите за моим каналом, то знаете: у меня есть железный трудяга — робот-сеточник Scatter&Gather. Он не спит, не ест, не паникует и просто делает своё дело: покупает на падениях, продаёт на росте. У него пять акций в работе, и до недавнего времени всё было предсказуемо, как восход солнца.
А потом случился ЕвроТранс. 19 марта компания угодила в новостной ад: технический дефолт по «народным» облигациям, понижение рейтинга до уровня ruC. Акции поехали вниз. И мой робот, как верный солдат, исправно выполнил приказ: цена падает — значит, надо покупать.
Итог дня: четыре покупки против двух продаж. Портфель пополнился новыми лотами ЕвроТранса, а я сижу и чешу репу: продавать нельзя оставить. Где поставить запятую — сейчас и будем разбираться.
Что у меня в портфеле: цифры и проценты
Давайте сразу к делу. Портфель моего робота Scatter&Gather на текущий момент выглядит так (цена покупки):
- Циан — 3 844,80 рублей, 4,7% от всего портфеля
- ЕвроТранс — 59 696,30 рублей, 73,5%
- Озон Фармацевтика — 12 602,30 рублей, 15,5%
- Сбер — 3 828,00 рублей, 4,7%
- Татнефть-п — 5 686,00 рублей, 7,0%
Итого: портфель ~81 600 рублей, и почти три четверти его — это акции ЕвроТранса.
Выглядит как дисбаланс? Ещё бы. Но такова природа сеточника: если акция падает, он набирает позицию. А ЕвроТранс в последнее время только и делает, что падает.
Что случилось с ЕвроТрансом: короткая выжимка для тех, кто в танке
Я не буду здесь переписывать многотомные аналитические отчёты, но суть такова:
Плохие новости (от новых к старым):
- Технический дефолт по облигациям (да, устранили за день, но факт остался)
- Рейтинг упал с ruA- до ruC — это преддефолтный уровень
- Судебные иски на сумму более 10 млрд рублей
- ФНС блокировала счета (хоть и ненадолго)
- Пик погашений долгов — март 2027 года, и как компания будет рефинансироваться — большой вопрос
Хорошие новости:
- Выручка за 2025 год (предварительные данные) — 250 млрд (+34%)
- EBITDA — 24 млрд, чистая прибыль — около 9 млрд
- Долговая нагрузка (2,4x) вполне комфортная
- Сеть АЗС «ТРАССА» растёт, бизнес операционно здоров
Коротко: операционка в порядке, ликвидность — в жо… Ну вы поняли. Компания похожа на парня с хорошей зарплатой, который набрал кредитов и теперь судорожно ищет, чем заплатить за ипотеку, пока приставы не пришли.
Моя дилемма: что делать с роботом?
Вот тут начинается самое интересное. Я не могу просто взять и продать акции — это против правил. Scatter&Gather — это системная стратегия, а не ручное управление. Если я начну дёргаться при каждой плохой новости, какой смысл в роботе?
Но и сидеть сложа руки, глядя, как 73,5% портфеля висит на волоске, — тоже не вариант. Поэтому я рассматриваю несколько сценариев.
1. Ничего не делать и наблюдать
Самый простой путь. Робот продолжит молотить: покупать на просадках, продавать на отскоках. Волатильность сейчас дикая — это плюс для сеточника. Чем больше движений, тем больше сделок. Потенциально можно даже заработать на этой свистопляске.
Но есть нюанс: если компания всё-таки рухнет по-настоящему (банкротство, дефолт, принудительная реструктуризация), робот будет покупать до последнего, пока деньги не кончатся. А они кончатся быстро, потому что 73% портфеля уже в этой акции.
Риск: потерять почти весь портфель.
Плюс: не вмешиваться в систему и не наломать дров.
2. Понизить сумму, выделяемую на покупки
Сейчас робот одномоментно может купить акции ЕвроТранса на 2 000 рублей. Если я уменьшу ее вдвое, робот будет меньше расходовать на просадках. Это снизит темп набора позиции и даст мне время оценить ситуацию.
Минус: на резких движениях можно пропустить хорошие точки входа.
Плюс: защита от накопления критической массы на падающем активе.
3. Остановить робота по этой акции
Радикальный вариант. Просто выключить торговлю по ЕвроТрансу и зафиксировать то, что есть. Дальше — ручное управление: либо ждать отскока, либо принимать волевое решение.
Но тут есть подвох: если я выключаю робота, значит, я признаю, что стратегия не работает. А это удар по вере в систему. Плюс ручное управление — это всегда эмоции, а эмоции — это убытки.
4. Добавить акций для баланса
Можно ввести в портфель ещё одну-две акции, чтобы снизить долю ЕвроТранса не продажами, а добором других позиций. Но для этого нужны свободные деньги, а их нет. И робот всё равно будет докупать ЕвроТранс, пока тот падает, просто доля будет расти медленнее.
Что я решил на самом деле
Если честно, я пока в раздумьях. Но склоняюсь к комбинированному варианту:
- Вдвое понижаю сумму для покупки акций ЕвроТранса, чтобы робот не так активно закупался на каждой просадке.
- Внимательно слежу за новостями по судебным искам и рефинансированию долгов.
- Оставляю робота включённым, потому что волатильность — это хлеб сеточника. Акция постоянно в работе, и на таких движениях можно неплохо заработать, если компания не умрёт.
- Готовлю план Б: если новости пойдут совсем плохие, я остановлю робота по этой бумаге и перейду в ручной режим. Но только в крайнем случае.
Почему не продаю? Потому что продажа на панике — это самое глупое, что может сделать инвестор. Да, ситуация тревожная. Но бизнес ЕвроТранса фундаментально здоров. Если компания переживёт текущий кризис ликвидности (а шансы на это есть), текущие цены покажутся смешными.
Заключение
Друзья, я написал этот разбор для любителей роботов-сеточников. Акции второго-третьего эшелона из-за своей волатильности могут принести ощутимую прибыль по сравнению с мастадонтами типа Сберба. Но и риски несопоставимы. Я сознательно пошел на риск — 3 малоликвидные акции против двух ликвидных. Сейчас решается судьба моего портфеля на основе робота Scatter&Gather. Если Евротранс добьют, я потеряю большую часть портфеля. Если компания выдержит, а все шансы на это имеются, то я сорву неплохой куш. Как говорили наши предки — или грудь в крестах, или голова в кустах!
Еще раз убедился, что нужен робот-менеджер, разработку которого я так и не начал. А без него нужно было в ручном режиме контролировать соотношение акций в портфеле и намного раньше начать принимать меры в замедлении набора позиций по ЕвроТрансу.
А тем, кто хочет реально разобраться в ситуации с ЕвроТрансом и принять взвешенное решение для себя, я настоятельно рекомендую зайти на ikinvestor.ru. Там есть полноценный разбор: и финансы, и риски, и перспективы на 2026 год. Без воды, с цифрами и выводами.
Мой робот пока остаётся в игре. А там — посмотрим. Рынок любит терпеливых.
А у вас какие мысли? Сталкивались с похожей ситуацией, когда робот набирал позицию на падающем активе? Делитесь в комментариях — интересно обсудить.
❗Мои публикации не являются инвестиционной рекомендацией.