Одновременное закрытие Ормузского и Баб-эль-Мандебского проливов станет беспрецедентным шоком для мировой экономики, фактически полностью перекрыв морской экспорт нефти с Ближнего Востока. Это приведёт к катастрофическому дефициту предложения, которого мир не видел десятилетиями.
На данный момент основное внимание приковано к кризису в Ормузском проливе, и его последствия уже позволяют смоделировать масштаб будущей катастрофы.
Мгновенный шок.
Ормузский пролив - самый важный нефтяной коридор в мире. Ежедневно через него проходит около 20-25% мировой нефти (примерно 20-21 млн баррелей). Из-за текущего конфликта поставки уже фактически остановлены.
Падение добычи. Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ и Кувейт были вынуждены сократить добычу на 6-7 млн баррелей в сутки, так как их нефтехранилища переполнены, а вывезти нефть невозможно . Это эквивалентно исчезновению с рынка объема, превышающего суточную добычу такой страны, как Канада.
На сегодня более 150 танкеров с нефтью оказались заблокированы и стоят на якоре, не входя в пролив .
Если к этому добавить закрытие Баб-эль-Мандебского пролива (через который идёт поток из Красного моря), под удар попадут также поставки из Саудовской Аравии и ОАЭ в Европу через Суэцкий канал. Это сделает блокаду тотальной.
Взлёт цен и биржи.
Рынок уже лихорадит от одного только кризиса в Ормузе. Добавление второго пролива вызовет не просто рост, а панику.
Рекордная волатильность. Цены на нефть совершают дикие колебания. На прошлой неделе был зафиксирован 15%-ный размах цен в течение одного дня — от $81 до $95 за баррель Brent
.
Прогнозы цен. Сейчас цена уже подскакивала выше $120, но это только начало. При затяжном характере блокады (например, на три месяца) цена Brent может взлететь до $165 за баррель. Допускаю краткосрочные пики до $200.
Глобальная перестройка рынка и новые бенефициары.
Мир начнёт лихорадочно искать нефть в обход Ближнего Востока. Основной удар придется на Азию и Европу.
Россия в выигрыше. Уже сейчас, на фоне дефицита ближневосточной нефти, Китай и Индия резко нарастили закупки российского сырья. Цена на российскую Urals подскочила с $45 до $76 за баррель. Дисконт к эталонной Brent практически исчез.
Дилемма Европы.
ЕС окажется перед жестким выбором: либо замораживать промышленность из-за отсутствия топлива, либо заканчивать с санкционной политикой и закупать больше энергоносителей у России . Администрации США уже дали Индии временное исключение из санкций, чтобы та могла получать российскую нефть — это сигнал о высокой степени отчаяния и растерянности.
Рост издержек.
Даже у тех, кто найдёт нефть, вырастут расходы. Фрахт танкеров из Балтики в Индию подскочил более чем вдвое — с $10-12 млн до $22-23 млн за рейс. Страхование рисков в военной зоне также взлетело до небес.
Эффект домино для мировой экономики.
Глава Saudi Aramco уже назвал текущий кризис крупнейшим в истории региона и предупредил о «катастрофических последствиях» и «эффекте домино» .
Цепная реакция. Кризис ударит не только по нефтянке. Из-за роста цен на топливо пострадают авиация, автомобилестроение, сельское хозяйство и логистика. В итоге это выльется в ускорение инфляции по всему миру.
Рецессия. Слишком дорогая энергия неизбежно замедляет производство и снижает потребление, подталкивая глобальную экономику к спаду .
Что может смягчить удар?
У мира есть ограниченный набор инструментов, чтобы сбить цену, но они не бесконечны.
Стратегические резервы: Страны G7 уже запросили у Международного энергетического агентства (МЭА) сценарии для экстренного высвобождения нефти из запасов . Однако, это может дать лишь временную передышку и не заменит полноценные поставки из Залива .
Сланцевая нефть США. Теоретически высокие цены могут сделать сланцевую добычу сверхприбыльной. Но производителям нужна уверенность, что цены не рухнут завтра, а быстро нарастить добычу сложно.
Таким образом, одновременная блокада двух проливов поставит мир на грань энергетического коллапса, где даже массированные вливания резервов смогут лишь отсрочить, но не предотвратить глобальную рецессию.
============
Ну вот как-то вот это вот я думаю.