Представим ситуацию: человек приходит в банк, кладет 400 000 рублей под 11% годовых и думает, что решил вопрос сохранения денег. Через год на счету оказывается 444 000 рублей. Кажется, что заработано 44 000. Но это это не так!
В реальности же годовая инфляция в России на март 2026 составляет 5,84%. Только за январь–февраль цены выросли на 2,5%. Бензин за год подорожал на 11,69%. Продукты — в среднем на 6–8%. Реальная покупательная способность 444 000 рублей через год оказывается ниже, чем 400 000 сегодня.
Плюс с 2025 года действует налог на проценты по вкладам. Для вкладов, превышающих эту сумму, налог составляет 13% с разницы. Необлагаемый лимит на 2026 год — 210 000 рублей. Для большинства вкладчиков это означает потерю ещё части дохода.
Человек не становится беднее на бумаге, но в магазине каждый месяц покупает меньше. Деньги работают, но проигрывают гонку с ценами. Это не сохранение капитала, а медленное сползание вниз.
В 2026 году иллюзия стабильности рассыпается окончательно.
Нефть Brent в марте пробила отметку $100 за баррель впервые с 2022 года.
Международное энергетическое агентство назвало перебои поставок из-за этого конфликта самыми масштабными в истории мирового нефтяного рынка. Только страны Персидского залива с начала конфликта потеряли $15,1 млрд экспортных доходов.
Для рядового инвестора это означает одно: предсказать движение цен на сырье невозможно. А вслед за нефтью дергаются акции нефтегазовых компаний, курс рубля, инфляция.
Рубль реагирует моментально. Официальный курс доллара, установленный ЦБ на 17 марта, — 81,05 рубля, евро поднялся до 92,65 рубля, юань — до 11,51 рубля.
Человек смотрит на все это и понимает: вклады не спасают от инфляции, акции двигаются вслед за новостями, криптовалюта, как и прежде, непредсказуема.
Куда нести деньги, чтобы не потерять?
Инструмент, который использует нестабильность как возможность
Консервативная стратегия не требует угадывать цены. Она строится на покупке долговых инструментов с известной доходностью. Корпоративные облигации надежных эмитентов сегодня дают 12–15% годовых. Это выше инфляции и выше большинства вкладов. Известен размер купона и дата погашения.
Но настоящая эффективность достигается не просто покупкой облигаций, а типом счета. ИИС — тот же брокерский счет, но с двумя налоговыми льготами
Приведем пример
Рассмотрим конкретный расчёт. Человек покупает облигации на 400 000 рублей с купонной доходностью 12% годовых. Через год купонный доход составляет 48 000 рублей.
Если бы эти облигации лежали на обычном брокерском счёте, с 48 000 пришлось бы заплатить налог 13% — 6 240 рублей. Чистый доход — 41 760 рублей.
Теперь тот же набор облигаций на ИИС. Купонный доход налогом не облагается. Все 48 000 остаются у инвестора.
К тому же, государство даёт налоговый вычет в размере 13% от суммы, внесенных на ИИС. Максимальная сумма, с которой можно получить вычет, — 400 000 рублей в год.
То есть человек, пополнивший счет на 400 000, получает от Федеральной налоговой службы 52 000 рублей. Эти деньги приходят на расчетный счет из уплаченного ранее НДФЛ.
Складываем: 48 000 (купон) + 52 000 (вычет) = 100 000 рублей дохода за первый год. Это 25% от вложенной суммы. Причём 52 000 — это не рыночная доходность, а гарантированная выплата от Минфина.
Если продержать счет 5 лет (минимальный срок для ИИС, открытого в 2024–2026 годах), то при продаже бумаг с прибылью налог также платить не придётся.
Льгота действует на прибыль до 30 млн рублей.
Обратная сторона ИИС
1.Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, минимальный срок владения — пять лет. Для открытых позже — десять лет. Если закрыть счёт раньше, все полученные налоговые вычеты придется вернуть государству с пенями. Это не штраф, а именно возврат денег, которые ФНС перечислила раньше времени.
2. Для счетов, открытых в 2024–2026 годах, минимальный срок — пять лет. Для открытых позже — десять лет. При досрочном закрытии все полученные налоговые вычеты придется вернуть государству с пенями .
3. Частичный вывод невозможен. Нельзя снять часть денег, оставив остальное на счету. Либо закрываешь счет целиком и теряешь льготы, либо не трогаешь деньги. Исключение сделано только для оплаты дорогостоящего лечения по перечню правительства — в этом случае счет не закрывается.
4. Налоговый вычет получают только те, кто платит НДФЛ. Если у человека нет официального дохода, облагаемого по ставке 13%, или он работает как самозанятый, вернуть деньги не получится.
Кому подходит этот инструмент?
ИИС становится мощным инструментом при двух условиях: горизонт от пяти лет и наличие официального дохода.
В первый год инвестор получает 13% от внесенной суммы сверх любой рыночной доходности. В последующие годы — отсутствие налогов на купоны и прибыль. За 5 лет разница с обычным счетом может составить десятки и сотни тысяч рублей в зависимости от суммы.
Человек, который планирует использовать деньги через год-два или не имеет официального дохода, скорее всего, разочаруется. Налоговый вычет он не получит, а жёсткие правила вывода сделают счёт неудобным. Ему лучше подойдет обычный брокерский счет или банковские продукты.
Что делать, чтобы начать зарабатывать?
Открыть ИИС сегодня можно в любом брокере. Но просто открыть счёт недостаточно. Нужно понимать, какие бумаги покупать, как распределять средства по срокам, чтобы не пришлось закрывать счёт раньше времени из-за нехватки денег.
Чтобы разобраться с этим, вы можете прочитать книгу или посмотреть курс, однако эта информация в лучшем случае будет актуальна 1-2 года при спокойном и стабильном рынке. А в нынешних условиях она будет полезна до следующей новости из сферы геополитики, которая заставит заново создавать стратегию.
Поэтому лучший вариант – обучение, которое состоит из постоянно обновляющейся информации, адаптирующееся под условия рынка.
В инвестиционном клубе помогают собрать портфель под конкретные цели. На основе суммы, горизонта и отношения к риску подбираются облигации с нужной доходностью и надежностью.
Рассчитываем, сколько принесет портфель с учетом вычетов и налоговых льгот. Даем готовую схема, как пополнять счет, чтобы получать максимальную выгоду каждый год.
Если хотите узнать больше про клуб и вступить в него по лучшей цене – заполняйте анкету