Портфели акций и облигаций розничных инвесторов сосредоточены преимущественно в бумагах двух секторов – финансового и нефтегазового, говорится в докладе Банка России «Рынок розничных инвестиций».
Финансовый сектор занимает 35,4% портфеля, нефтегазовый – 20,2%, ОФЗ, региональные и муниципальные облигации – 15,1%, металлургия – 10,9%, электроэнергетика и ЖКХ – 3,6%, транспорт – 2,7%, химическая промышленность – 2,4%, торговля – 2,4%, строительство и инфраструктурное проектирование – 2%, телекоммуникации, электроника и ИТ – 1,9%.
Доля инвесторов, которые вкладываются преимущественно в акции (более 90% портфеля), составляет 49%, преимущественно в облигации – 6%.
Большинство инвесторов (65%) вкладываются в бумаги десяти и более эмитентов. ЦБ отмечает рост доли вложений за последние 10 лет в высоко диверсифицированные портфели (шестнадцать и более активов): если 10 лет назад их доля составляла 11% общего объема портфелей, то к концу 2025 г. достигла 45%.
При этом 19% от диверсифицированных вложений сосредоточено в инструментах ПИФ. Портфель акций 39% розничных инвесторов состоит из наиболее ликвидных бумаг (топ-20). Он занимает весомую долю (37%) в общем объеме. Вместе с тем около 180 тыс. инвесторов вкладываются в акции не из топ-20 – их доля в портфеле не превышает 2%.
Самый распространенный срок, на который сформированы позиции розничных инвесторов, на 1 января 2026 г. составлял от 1 года до 3 лет. Наиболее долгосрочные вложения инвесторы совершают на рынке акций. Средний срок владения облигациями составляет 1,5 года (при среднем сроке их обращения около 5 лет). Срок инвестиций в паи в среднем составляет 1,1 года.
Крупные инвесторы (с портфелем свыше 100 млн руб.) имеют самые долгосрочные вложения в акции (в среднем более 6 лет), инвесторы со средним объемом портфеля (от 1 млн до 10 млн) – до 4 лет.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram, ВКонтакте и Max