Все изложенное является личным мнением автора
Данный канал является приложением к группе «Биржа как…» https://t.me/+oBnnVBy9KAozN2Qy
с 1апреля и в МАХе https://max.ru/join/w7xtYijXUqQ6eBso7aDseKrc3NwCbotyeiUtJ3ePm9Y
Продолжим. Начало здесь https://dzen.ru/a/abUl7ARpoW_cdiIG
Спекуляция – базовый элемент трейдинга – если вы в нее не вникли, то никогда не поймете как движется цена на бирже и от чего она зависит (ИМХО конечно). Вот что движет ценой чисто в прикладном порядке:
Фундаментально это события – отчеты, объявления по дивам или значимым моментам, приближение дивов или отсечка, события у конкурентов, изменения законов, … Теперь их визуализируем чтоб со временем не забыть все нюансы (прим – ЧП25гМСФО+10%г/г), позитивные я наношу на график под свечами, негативные над свечами.
Технически это – тренды, уровни, ТИК и прочие визуализации ТА. Здесь очень важный фактор это объемы! Вспоминаем как мы строили тренды – ключ ко всему резкий перепад объемов (всплеск или падение). Более подробно об этом обсудим в чтении ТА.
Логика – работает и сама по себе и является ключом к связыванию техники и фундамента. Описать все приемы ее использования – не хватит и 100 листов. В общем и целом я называю это «чувствовать дыхание рынка» или «дышать с рынком в унисон». Некоторым логическим связкам эту статью и посвятим:
- самый распространенный момент это движение цены против события. Пример – вышла новость о резком увеличении дивов, а цена полетела вниз. Суть этого явления можно понять только в целом оценивая историю торгов (бедные балбесы, которые не понимая куда лезут начинают скупать акции не понимая их историю и суть). В дивидендных бумагах бал правят инвесторы (вспоминаем – люди, для которых цель это завладение активом, а деньги только инструмент). Инвесторы держат и шлифуют пакеты компаний годами, они очень скрупулёзно выстраивают тактику торговли под увеличение дивдоходности, наращивание пакета В РАМКАХ дивдоходности, очень внимательно и на постоянной основе отслеживают все события в компании и анализируют их последствия. Вспоминаем эффект ОБЪЕМА УДЕРЖАНИЯ (если не помните, напишите). …. и вот инвестворотилы в течении всего года скупали бумаги от нижних точек, видя что история и экономика ведут дело к повышению дивов, они отлично понимали рамки высоких дивов за долго до их объявления, все их деньги были брошены на скупку подешевевшего актива полгода-год назад, они создавали объем удержания и ситуацию роста цены (по сути их себестоимости подробнее здесь https://dzen.ru/video/watch/677bf831f141480c595a12c3). Естественно они осознавая свое влияние на цену скупали бумаг больше чем требует их балансировка портфеля – накапливали шапку. …. и вот теперь когда все их задачи выполнены и есть конкретная цифра для расчета диврентабельности, и объем бумаг увеличен с шапкой, они должны скинуть (со спекулятивным наваром конечно) шапку и привести пакет в сбалансированное состояние. Кроме диврентабельности данного пакета существует еще интерес в переброске денег и навара в следующий пакет (в котором сейчас идет время скупки и накопления). Идеальный момент для этого – наличие большого спроса на высоком уровне цены – ТО САМОЕ СОБЫТИЕ, С КОТОРОГО ВСЕ НАЧАЛОСЬ – это желание заполошных игроков отыграть позитив. Инвесторы начинают слив шапки на высоком уровне в растопыренные карманы олухов. Объем слива крупных воротил в моменте всегда больше объема покупки горстки профанов и баланс спроса-предложения делается перекошенным в низ, цена падает, падение цены пугает олухов и они начинают продавать только что купленное …. – создается лавина. Иногда эту лавину поддерживают крупные шортисты (для них это халява и праздник). В итоге стратегия побеждает заполошность и цена движется туда где инвесторы будут ей рады, и с карманами полными дивов и начнут новый цикл. Суть игры данной логической связки заключается в глубоком понимании истории цены, сути компании и подсчете всех объемов на рынке в историческом цикле и в моменте (случай с дивами здесь просто как пример – событие может быть любым). Вывод – думайте как ведущие игроки, не влетайте в ситуацию без понимания процесса, который там происходит, оценивайте уровни большой скупки и послежующий рост, и конечно ВСЕГДА СЧИТАЙТЕ СВОЙ ИНТЕРЕС (если для вашей стратегии и портфеля сделка не нужна, то избегайте авантюр).
- как продолжение предыдущей связки КЛАССИЧЕСКАЯ ВЫСАДКА. Представьте что вышеописанную картину наблюдают воротилы-спекули – им заведомо понятно, что как только все заполошные сольют свои бумаги, баланс спроса и предложения выровняется и начнет складываться в пользу роста. То есть качественный актив с хорошей перспективой снова станет расти – значит надо подтолкнуть его падать поглубже и создать локальную панику, это легко делается выставлением крупных объемов на продажу даже без последующей продажи. Когда цена упадет до интересующей их точки, «псевдообъемы» продажи превращаются в реальные объемы покупки и стакан «тянут в верх». В итоге заполошных чисто на понтах высадили из поезда который далее уходит в светлое будущие с более умными пассажирами. Вывод – если уж вы взялись спекулячить, придется потратить время чтоб отследить движение объемов в стакане и понять что в нем есть «гуляющие объемы» - объемы которые перемещаются не приводя к сделкам, но создавая панику и притягивая к себе работу маркетмейкера. Отследить не так сложно – объем подошедший к сделке исчезает, но эта цифра не отражается в таблице в графе «объем всех сделок за сессию». Так же помним что есть и не видимые для нас айсберг-заявки – в стакане будет уменьшаться только одна сторона, а в таблице «объема сделок» будет расти показатель.
- если перевернуть все действия и график в верх тормашками, то получим комбинацию КЛАССИЧЕСКОЙ ЗАСАДЫ - перед движением в низ пассажиров засаживают в не перспективный актив продавая им дорого свои отыгранные позиции.
- учет логики маркетмейкера (макакера). Во всех ликвидных (подтекстом – интересных спекулянтам) активах присутствует макакер или даже их несколько, его задача УВЕЛИЧЕНИЕ КОЛИЧЕСТВА СДЕЛОК в инструменте (создание ликвидности). Кто такой маркетмейкер можете посмотреть в интернете, я лишь напомню что его цель двигать цену туда, где самый большой И БЛИЗКИЙ объем заявок. Он в отличии от нас видит айсберг-заявки. Еще стоит помнить что у него тоже есть личный интерес прибыли и острая необходимость соблюдать баланс актив-кэш. Я начинал торговать до появления макакеров и когда они объявились для меня был шок – все что я понимал в движении цены просто рухнуло и перевернулось. Тогда очень сильно помогли ролики Леши Майтрейда (поищите их в сети, только помните, он рассуждает о срочном рынке и там нет объема удержания). ВСЕГДА ПОМНИМ что кроме продавца и покупателя есть ПРИВЕЛИГИРОВАННЫЙ участник рынка – макакер и он очень старается тащить цену к наибольшей концентрации заявок!
- логика взаимосвязи фьюч-акция. В бумагах где есть высоколиквидные фьючерсы стоит помнить что рафинированные спекулянты и спекули-воротилы отдают предпочтения фьючерсам, но сам фьючерс это производная от цены бумаги. Логика заключается в том, что ради выигрыша с большой маржой они манипулируют ценой бумаги-поводыря – движение во фьюче в 1% приносит чистыми грубо-минимум 4,9% чистой прибыли. Согласитесь, вполне стоит надавить на цену самой бумаги и потерять 1% ради 4,9% прибыли. Так же некоторые роботы отрабатывают хэдж сделки во фьючах. Особенно фьючерс влияет на цену при приближении его экспирации.
- логика движения цены против большинства. Теперь когда мы поняли как сильно влияние больших денег и консолидированных ставок на цену, понимаем что это наиболее эффективно работает при ставках «против толпы». Толпа всегда инертна и идет на поводу у обстоятельств, ОНА НЕ ИМЕЕТ СВОЕЙ ИДЕИ! Логика здесь проста до смеха – дешево покупай то что все продают – меняй направление цены – продавай то что было куплено по дешёвке тем кто теперь хочет это купить дороже. Вывод – мы не можем знать что в головах у ведущих игроков, но их действия всегда будут видны в НАПРАВЛЕНИИ объемов, там же будет и интерес макакера. Это значит что растущая свеча с большим объемом совсем не значит скупку воротилами – смотрим в какой фазе волны она находится – наш козырь против них прост как и их логика «не верим что кто то активизирует скупку на максимумах и продает на минимумах». Второй способ это отследить активность в стакане – смотрим кто является инициатором сделки, т.е. принимает условия чужой лимитки. А если проще, то – имейте свою идею и отрабатывайте ее согласно плана не взирая на сиюминутные обстоятельства.
- логика сторонних событий. К примеру мы видим сильный позитив у конкурентов того актива который нас интересует и понимаем что это приведет к ухудшению дел в нашей компании в будущем – «резкий рост продаж у маркетплейсов сокращает объем продаж у сетевых продавцов». Или «падение мировой добычи нефти и газа с ростом их цены приведет к подорожанию энергии, а она поднимет затраты производства энергоемких продуктов (к примеру удобрений) – а если это происходит за рубежом как сейчас, то наши удобренопроизводители 😊 получат конкурентные преимущества и следовательно повышенную прибыль».
- логика новостей «из каждого утюга». Если вы видите что в масмедиа через чур активно впихивает идею то стоит насторожиться. Мы помним что почти все специализированные масмедиа так или иначе сами кормятся с биржи. Смысла два:
1 - идея реально назрела, но воротилы не хотят вливать свои деньги в разгон бумаги (или уже закупились и все потратили) и подталкивают к этому толпу. Суть – техники не хватает для быстрого роста и вы вложите деньги раньше чем быстрый рост начнется, хотя толпа может отреагировать бурно рост пойдет сразу.
2 – толпу просто решили развести по одному из вышеописанных сценариев.
Вывод всегда один – смотрим объемы и ждем реально большого вложения, от которого уже пойдет движение и после которого уже ни у кого не будет выгоды слить бумагу раньше времени. И очень серьезно относимся к источникам информации (об этом здесь https://dzen.ru/a/aZ6yG3vuQ0wnNv5H ).
- логика перемещения капиталов. В этом случае логика работает в очевидной связке с фундаментальным фактором. Суть в том, что количество денег на рынке не бесконечно и как правило ограничено, а большие идеи привлекают очень много денег. Значит (к примеру) если возникла ситуация с огромным интересом к нефтяной отрасли (она у нас на бирже очень большая), то вряд ли стоит в это же время ждать бурного роста банковского сектора (он тоже большой) – деньги будут заняты в нефтянке и не создадут в банковских стаканах тяги в верх, а в маленьких или не интересных областях рынка даже вероятны распродажи ради высвобождения кэша для нефтяной отрасли – и это будет происходить с перешагиванием через теханализ или локальные позитивные новости.
На этих примерах предлагаю остановиться (иначе статья будет вечно писаться и не дойдет до публикации), а все что вас конкретно интересует из пропущенного спрашивайте в комментариях или в группе.
Продолжение следует.
Кто не подписан – подписываемся и ни чего не пропускаем.
Кому данная статья поможет получить профит – не забываем, что пока мы зарабатываем, на фронте за нас воюют наши братья – хоть какую то часть профита направляем на помощь фронту.