Богатые богатеют даже если теряют деньги!
Второго марта СМИ запестрили новостью, о том, что состояние Павла Дурова в феврале упало на $2,24 млрд, и сократилось до $12,1 млрд. Неподготовленному читателю может показаться, что состояние где-то стояло на камине, в серванте, на полке и упав разбилось, либо рассыпалось и удалось найти не все денежные средства, мыши утащили в закрома 2,24 миллиарда долларов. Павел имеет такие большие деньги, а с мышами так и не разобрался.
Понятно, что это всё абсурдно, но в реалии действительно есть люди, которые считают, что состояние богатых и очень обеспеченных людей, похоже на состояние Скруджа Макдака и они, как и старый селезень, каждое утро устраивают заплыв в своих капиталах. К сожалению, мало кто раскрывает обзор этих капиталов, а если это и сделано, то сделано в самой упрощенной форме. В реалии же, состояния состоят из активов, которые приносят живой денежный поток и при снижении стоимости этих активов, соответственно уменьшается и объем состояния. Более того, часть активов может давать работу другим людям и возможно Вы или Ваш родственник являются сотрудником такой компании, которая является частью состояния какого-либо толстосума.
Пойдем еще дальше, мы все не понаслышке знаем, что практически всё имеет свою цену и работая в какой-нибудь частной или государственной компании, данное учреждение является частью состояния какого-либо собственника или акционеров или государства. Т.е. все эти здания, самолеты, пароходы в реалии кому-то принадлежат.
Да что там компании, каждый из нас является небольшим, но капиталистом: личные вещи, машины, квартиры, навыки – это всё является частью личного капитала каждого из нас, несомненно меньшего объема, но всё же. Большинство не хотят признавать факт того, что они являются пускай маленькими, но капиталистами, с аналогичным движением капитала, то вверх, то вниз, т.к. его рыночная стоимость меняется. Купленный вчера автомобиль, сегодня стал дешевле, т.к. он из-за возраста стал дешевле (не надо мне только рассказывать, что купленная 10 лет машина сегодня стала дороже, смотрим что такое меновая стоимость и стараемся разобраться.
И эту волатильность личного капитала мы просто не замечаем. Тоже самое с недвижимостью, купленная 10 лет назад квартира сегодня у кого-то выросла в цене в 1,5, а то и в 2,5 раза, эта новость несомненно греет, но что от того, что квартира подорожала, если мы в ней живем. Это подорожание не даст нам возможность съездить на Мальдивы, купить новый автомобиль и леденцов детям, т.к. она не приносит живой денежный поток. Но большинство при этом продолжают считать это своим активом.
Пахнет киосаковщиной, скажут некоторые и будут частично правы, но есть одно большое, но. Когда мы читаем про состояния богатых людей, задаемся вопросом: На кой им столько денег? При этом не понимая самой сути происходящего, а происходящее в том, что кто-то умеет извлекать денежный поток с текущего капитала, а кто-то занимается коллекционированием и самообманом, купив еще одну машину, квартиру, картину, кошку и т.д.
Аналогичная ситуация происходит и на фондовом рынке, народ покупает акции роста в надежде их неминуемого роста не понимая, что их рост, по сути, ничего не даст. Несомненно, у кого-то что-то вырастит на 20%, может даже на 50% или 150%, но воспользоваться этим можно только зарезав выросшие бумаги, так сказать, принеся в жертву доходности свой актив.
Именно поэтому при больших деньгах важен не только рост стоимости активов, а соотношение денежного потока с ростом актива. Как пример: весть большая разница в денежном потоке с капитала в 20 миллионов в размере 4 миллионов рублей и 500 тысяч. Приведу другой пример: дивидендная доходность в 8% для большинства – это копейки, но только в том случае если сам актив не вырос на 150% за 3 года.
К чему это? Это к тому, что все эти новости про потери капитала в несколько миллионов, миллиардов и триллионов – это пусто пшик рассчитанный для среднего читателя, который не задает лишних вопросов.
———
Надеюсь этот маленький пост натолкнет вас на определенные размышления.
