Пять функций, которые убили современные деньги
За последние пару месяцев, неоднократно, даже слишком часто, встречал упоминание К. Маркса и его пять функций денег в различных постах и комментариях по этой теме. Казалось бы, что может быть проще? Деньги – это база, аксиома. Но чем больше я читал эти посты, тем сильнее крепло ощущение: мы говорим на разных языках. Мы цитируем Маркса, но описываем совсем другой мир. Даже если сейчас набрать в поисковой системе запрос "основные функции денег", то мы получим пять функций, описанных Марксом. А они им описаны более 150 лет назад и касались денег, обеспеченных золотом, серебром или каким–то другим товаром, но никак это не относилось к фиатным валютам. Для Маркса это было принципиально: деньги должны обладать собственной стоимостью, иначе они не могут быть мерой стоимости. В связи с этим, захотелось разобраться, найдется ли сегодня хоть один актив, который соответствует этим критериям? Или мы живем в мире тотальной подмены понятий? В основе любого обмена лежит доверие. Даже золото, при всей его «объективности», ценится ровно настолько, насколько мы договорились его ценить. Но это тема для отдельного разговора. Сейчас же мы посмотрим на формальное соответствие.
В общем, рассматривать будем фиатные валюты в наличной и безналичной форме, криптовалюты с ограничением по эмиссии (условный биткойн), криптовалюты без ограничения по эмиссии (условный эфир) и собственно драгметаллы (возьмём золото и серебро). Пока ни одна криптовалюта не является стабильной мерой, но теоретически (при глобальном принятии) могла бы стать. По драгметаллам тоже есть у меня вопросы, но с ними будем разбираться позже.
Итак:
Мера стоимости.
1. Фиатные валюты (как наличные, так и безналичные) – это не мера стоимости, а национальный масштаб цен, привязанный к конкретной экономике. Причем основное различие находится в сфере услуг. Товары еще как–то можно измерять и сопоставлять, услуги по факту нет. Стоимость барреля нефти, тонны пшеницы и т. д. в принципе везде сопоставима, а стоимость услуг – нет. Стрижка в барбершопе в Москве стоит 2000 рублей, а в Нью–Йорке – 50 долларов. Пересчитаем по текущему курсу валют, а затем в золотой эквивалент – и получим, что одна и та же стрижка "весит" разное количество золота. Почему? Потому что деньги здесь измеряют не «стоимость стрижки», а локальную покупательную способность и уровень издержек в конкретной экономике
2. Криптовалюты с ограничением по эмиссии – применимы как мера стоимости, при достаточном уровне доверия.
3. Криптовалюты без ограничения по эмиссии – применимы как мера стоимости, при достаточном уровне доверия и при отсутствии привязки к конкретной экономике.
4. Драгметаллы – применимы как мера стоимости.
Средство обращения.
1. Фиат в наличной форме – применимо внутри страны, ограниченно применимо между странами. Долларами и евро можно, наверное, расплатиться везде, рублями/иенами/юанями уже нет.
2. Фиат в безналичной форме – ограниченно применимо внутри страны, ограниченно применимо или вообще не применимо между странами. Во–первых, безналичная форма – это уже не платежное средство в моем кармане, оно зависит от чужой инфраструктуры, на которую я повлиять не могу. Заблокированный платеж внутри страны, отсутствие интернета, банкротство держателя. Т. е. даже внутри страны есть ограничения на применение. Между странами еще более интересная ситуация. Там нарушается формула Товар–деньги–товар. Она чаще всего становится Товар–валюта одной страны – конвертация – валюта другой страны – товар. То есть, Педро в Испании не сможет принять от меня рубли, не имея рублевого счета в своей стране.
3. Криптовалюты – применимо, но зависит от чужой инфраструктуры, банальный интернет и электричество.
4. Драгметаллы – применимо.
Средство платежа.
1. Фиатные валюты – применимо с ограничением. В условиях гиперинфляции не работает. Таким образом нарушается смысл разделения во времени поставки товара и осуществления платежа.
2. Криптовалюты с ограничением по эмиссии – применимо.
3. Криптовалюты без ограничения по эмиссии – применимо с ограничением. Те же проблемы, что и с фиатом.
4. Драгметаллы – применимо.
Средство накопления.
1. Фиатные валюты – неприменимо. Накопление (в классическом смысле) – это изъятие денег из оборота с целью сохранения их ценности. Сбережение «под матрацем» при фиате гарантированно обесценивается из-за инфляции. А вклад в банке – это уже не накопление, а кредитная операция: передаем деньги банку, и их сохранность зависит от его надёжности
2. Криптовалюты с ограничением по эмиссии – применимо.
3. Криптовалюты без ограничения по эмиссии – неприменимо. Аналогично фиату.
4. Драгметаллы – применимо.
Мировые деньги.
1. Фиат в наличной форме – ограниченно применимо.
2. Фиат в безналичной форме – неприменимо. Заморозка российских резервов показала, что "мировые деньги" – это не функция актива, а политическая привилегия, которую можно отозвать
3. Криптовалюты с ограничением по эмиссии – применимо.
4. Криптовалюты без ограничения по эмиссии – применимо.
5. Драгметаллы – применимо.
По итогу получается, что все пять функций работают только для драгметаллов. А целых три из пяти полностью рабочих функций и две с ограничением, присутствуют, как ни смешно, у криптовалют с ограниченной эмиссией. (На самом деле у таких криптовалют есть очень много похожего с золотом. Но и про это как-нибудь потом.) Даже криптовалюты с неограниченной эмиссией имеют одну рабочую функцию. А вот современные деньги – не имеют вообще ничего общего с деньгами, описанными Марксом. Получается, что мы живем в какой–то иллюзии, где подменили понятие. Как в басне Михалкова "Лев и ярлык", только наоборот. Мы на осла повесили ярлык с надписью "Лев" – и делаем вид, что ничего не случилось.
#деньги #криптовалюты #золото #карлмаркс