Вам знакомо это чувство, когда ты умнее всех? Когда ты смотришь на «тупые» индексные фонды, которые просто покупают весь рынок, и думаешь: «Ну, ребята, это для ленивых. А я здесь, чтобы обыграть рынок. Я вижу потенциал в этой маленькой компании, я чувствую, что нефть сейчас пойдет вверх».
Если Вы киваете, читая это — добро пожаловать в клуб. Я состоял в нем 5 лет. И сегодня я хочу рассказать вам историю своего фиаско, которое обернулось самой большой победой в моей финансовой жизни.
Высокомерие и «Экспериментальный полигон».
В 2021 году я решил, что моя стратегия «выбирай победителей» безупречна. Но чтобы доказать свою правоту самому себе, я поступил хитро. Я разделил капитал на:
- Основной портфель (80% денег). Туда шли мои «гениальные» идеи. Акции 3D-печати (будущее же!), какой-то перспективный биотех (вот-вот вылечат рак!), плечо на газе, потому что «зима близко». Короче, полный набор уверенного в себе дилетанта.
- Экспериментальный портфель (20% денег). Туда я ссылал то, что считал «скучной рутиной». Индексные фонды на S&P 500 и чуть-чуть на российский рынок.
Это был мой «полигон для слабаков». Я закинул туда деньги и забыл, считая это просто контрольной группой для сравнения. Мол, смотрите, даже эти черепахи ничего не заработают, пока я, гепард, ношусь за прибылью.
Годы иллюзий и «праведный гнев».
Два года я летал. Иногда я терял 20% на какой-нибудь эр-джи-ай, но потом отыгрывался на волатильности Теслы. Я чувствовал себя богом торговли. Я постоянно мониторил графики, читал новости, переживал из-за отчетов компаний. Это было выматывающе, но адреналин зашкаливал. В экспериментальный портфель я заглядывал раз в полгода. «Ну, 15% годовых в 2021 году? Скукота», — думал я, глядя на прирост индекса. Ведь в моем основном портфеле в удачные месяцы было +40%! (Я скромно умалчивал о том, что в неудачные было -25%).
Будильник имени реальности.
Настоящее отрезвление пришло не сразу. Оно пришло, когда я сел и посчитал всё по-честному. Не просто «сколько заработал в этом году», а совокупную доходность за 5 лет с учетом всех пополнений, выводов и, самое главное, нервов.
Цифры, которые я увидел, заставили меня сначала выругаться матом, а потом громко рассмеяться:
- Основной портфель (Активное управление). Средняя доходность 7,3% годовых. (О да, я реально обогнал инфляцию, но только чудом). Главные потери — на комиссиях за сделки и спреде, а также на 2-х эмоциональных сливах, когда я паниковал на просадках.
- Экспериментальный портфель (Индексные фонды). Средняя доходность 13,8% годовых. Я ничего не делал. Я не продавал на дне в 2022-м (потому что забыл пароль), я не покупал на хаях в 2023-м (потому что было лень вводить новую позицию), я просто владел кусочком рынка. Индекс рос — я рос.
Почему индексы не подвели? Секрет "мертвой рыбы".
Знаете, почему в эксперименте индексные фонды выиграли? Потому что они были как мертвая рыба, которая плывет по течению. А я был как живая, но дерганая рыба, которая пыталась плыть против течения, поперек и по диагонали.
В моем экспериментальном портфеле не было:
1. Моих идиотских решений. Я не мог продать фонд внизу, потому что «все пропало».
2. Синдрома упущенной выгоды. Я не переживал, что не купил какой-то конкретный NASDAQ-ский тикер, который взлетел на 1000%.
3. Переплаты. Комиссия за управление фондом копеечная по сравнению с тем, сколько я сжег на комиссиях брокера и биржи за годы «активной торговли».
Точка невозврата: Операция "Переезд".
Итак, настал момент истины. Могу ли я, признав свое поражение как активный трейдер, совершить акт высшей смелости? Могу ли я купить эти скучные ETF в свой основной, большой портфель? Решение далось тяжело. Это было похоже на признание: «Я не Альфа-самец финансовых джунглей, я просто человек, который хочет богатеть во сне». На прошлой неделе я провел ребалансировку:
- 70% основного портфеля теперь — широкий рынок акций российских компаний (через фонды).
- 20% — облигации (тоже через ETF).
- 10% — оставил на «развлечения» (потому что человеческий фактор никуда не делся, и иногда хочется поиграть в акции, но это строго лимитировано).
Главный вывод, который я усвоил.
Друзья, индексные фонды — это не для ленивых. Это для умных. Это для тех, кто понял главную истину рынка: ты не можешь контролировать доходность отдельных акций, но ты можешь контролировать свое поведение.
Покупая индексный фонд, я покупаю не бумажку. Я покупаю сон. Я покупаю время с семьей без тиков на графике. Я покупаю уверенность, что мой портфель не обнулится из-за банкротства одной компании. Эксперимент, длиною в 5 лет, с жестокостью хирурга доказал мне простую вещь: рынок обыграть нельзя. Но на нём можно заработать, просто присоединившись к нему.
Сегодня я смотрю на свой портфель, где 90% — индексы, и чувствую не скуку, а гордость. Гордость за то, что я наконец-то перестал мешать самому себе становиться богаче.
А Вы все ещё держите активы, которые требуют круглосуточного присмотра, или уже готовы переехать в «скучный», но такой надежный мир индексного инвестирования?
За это Ваш капитал скажет вам спасибо. Особенно тот самый, «экспериментальный», который вырос, пока Вы отвлекались на поиски "золотой жилы".
Всё сказанное выше, основано на личном опыте автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. При принятии каких-либо инвестиционных решений, всегда учитывайте риски и свои возможности.