Российская элита начала прятать состояния в личных фондах

Российская элита начала прятать состояния в личных фондах

Состоятельные россияне все чаще создают личные фонды в России, чтобы скрыть информацию о своих активах, а также в случаях, когда хотят передать состояния по наследству, пишет Bloomberg.

Детали. Число новых фондов за 2025 год в России выросло более чем на 200% и сейчас превышает 600, свидетельствуют данные российской юридической фирмы FTL Advisers. Большинство фондов, созданных в 2025 году (60%), были зарегистрированы в Москве и Санкт-Петербурге.

▪️Рост числа таких структур связан с изменениями в защите персональных данных и упрощением процедуры их создания, отмечает Bloomberg. Партнер FTL Advisers Мария Кукла объяснила, что это часть более широкой тенденции: «Правительство хочет вернуть капитал богатых людей домой, предоставив им для этого необходимые юридические инструменты».

▪️Роман Маргулис, управляющий партнер ASB Consulting Group (помогла создать более 50 фондов), оценил общие активы таких структур в 300 млрд рублей. По словам Куклы, в среднем в фонд перечисляются активы на 1-3 млрд рублей: как правило, это доли в бизнесе и недвижимости и ценные бумаги. Однако в фонд могут также попасть другие активы, такие как коллекции произведений искусства, отметила она.

▪️Для создания фонда по закону требуется наличие активов не менее чем на 100 млн рублей, а само создание фонда в среднем стоит 1,5 млн рублей, пишет агентство.

▪️От практики создания таких же структур за границей россияне также не отказались, отмечает агентство. В некоторых случаях они сменили европейские юрисдикции на другие страны, такие как ОАЭ. Управляющий партнер дубайской консалтинговой компании M/HQ Ян Мразек сказал Bloomberg, что за 2025 год россияне, вероятно, открыли 40-50 фондов в ОАЭ. «2022 год показал, что не стоит класть все яйца в одну корзину и что необходима диверсификация», — говорит Кукла.

▪️Фонды создаются для облегчения передачи богатства по наследству, а также позволяют фактическим владельцам бизнеса оставаться анонимными, пишет Bloomberg. «В качестве защитного механизма это хорошо с точки зрения сокрытия реестра акционеров», — объяснила партнер дубайской консалтинговой компании Phoenix Partners Ксения Павлова.

▪️Кроме того, личные фонды позволяют защитить активы от кредиторов и получить налоговые льготы. Однако они не могут быть панацеей от конфискации, отмечает агентство. Учредители и бенефициары обычно скрыты от общественности, но по-прежнему находятся на виду у госорганов. Также сохраняется некоторая правовая неопределенность: поскольку большинство фондов появились только в прошлом году, неясно, как суды будут толковать правило об исключении активов из конкурсной массы по истечении трехлетнего срока.

▪️По оценке Маргулиса, многие его клиенты не станут создавать фонды, потому что ждут, пока «правила игры станут яснее».

Контекст. Российскии власти подталкивают бизнес к возврату активов в российскую юрисдикцию с середины 2010-х. В 2018 году в стране были созданы специальные административные районы с налоговыми льготами в Калининградской области и Приморском крае. В 2020 году Москва пересмотрела соглашения об избежании двойного налогообложения с Кипром и Мальтой, что сделало хранение денег в этих юрисдикциях дороже.

▪️В начале 2022 года в России вступило в силу законодательство о фондах, которое позволило создавать личные фонды. Однако они оставались непопулярными из-за сложной процедуры регистрации, пока в 2024 году процедуру не упросили, пишет Bloomberg.