Минувшая неделя на валютном рынке стала одной из самых напряжённых за последние месяцы. Пара EUR/USD завершила торги на уровне 1.1415, потеряв значительную часть стоимости за несколько дней. Максимум недели находился на 1.1667, а минимум практически совпал с закрытием - 1.1410. Главным драйвером движения стали не столько экономические показатели, сколько резко обострившаяся геополитическая ситуация и нефтяной шок.
Вторник: устойчивый рынок жилья США
В начале недели рынки внимательно следили за макроэкономической статистикой из США. Во вторник вышли данные по продажам на вторичном рынке жилья, которые показали рост до 4.09 млн, превысив прогноз 3.89 млн и предыдущее значение 4.02 млн. Это сигнализировало о том, что американский рынок недвижимости остаётся устойчивым даже в условиях высоких процентных ставок. Однако этот позитив для доллара быстро оказался в тени геополитических событий.
Среда: инфляция без сюрпризов
Среда принесла один из ключевых инфляционных отчётов - индекс потребительских цен США. Показатель вышел ровно по прогнозу: 0.3% м/м и 2.4% г/г, а базовый CPI замедлился до 0.2% м/м. Формально данные выглядели нейтрально, однако инвесторы ожидали более сильного инфляционного давления из-за роста цен на нефть. Поэтому рынок отреагировал сдержанно, не вызвав значительного движения в паре EUR/USD.
Среда: политическая риторика усиливает нервозность
Дополнительную нервозность рынкам добавили политические заявления. Позднее выступление президента Дональда Трампа подтвердило жёсткую линию США в отношении Ирана. Риторика усилила опасения инвесторов, что энергетический конфликт может затянуться и продолжит подталкивать цены на нефть вверх.
Четверг: рынок труда стабилен
Четверг прошёл относительно спокойно с точки зрения макростатистики. Число первичных заявок на пособие по безработице составило 213 тысяч, что немного лучше прогноза 214 тысяч. Данные подтвердили стабильность американского рынка труда, однако на фоне растущей геополитической напряжённости этот фактор уже не оказывал решающего влияния на валютные рынки.
Пятница 13-го: чёрный день для евро
Кульминация недели пришлась на пятницу, которую многие трейдеры уже окрестили «чёрной пятницей 13-го». Пересмотренные данные по ВВП США за четвёртый квартал показали резкое замедление экономики - показатель снизился до 0.7% кв/кв при прогнозе 1.4%. Предыдущее значение составляло 4.4%, что делает падение особенно резким.
Одновременно инфляционное давление остаётся высоким. Базовый индекс цен PCE сохранился на уровне 0.4% м/м, а в годовом выражении ускорился до 3.1%. Такое сочетание слабого роста экономики и устойчивой инфляции усилило разговоры о риске стагфляции в США. Дополнительным сигналом напряжённости на рынке труда стал рост числа вакансий JOLTS до 6.946 млн против прогноза 6.760 млн.
Нефтяной шок и закрытие Ормузского пролива
Однако главным фактором, определившим динамику валютного рынка, стала геополитика. Новый верховный лидер Ирана заявил о намерении держать Ормузский пролив закрытым, что спровоцировало резкий скачок цен на нефть. Brent впервые с августа 2022 года закрылась выше $100 за баррель. Для европейской экономики, сильно зависящей от импорта энергоносителей, это стало серьёзным ударом.
Реакция рынков: бегство в доллар
Рынки быстро перешли в режим «risk-off». Индекс доллара DXY поднялся выше отметки 100 и закрепился около 100.20, отражая повышенный спрос на защитные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4.28%, а доходность немецких бондов поднялась до 2.994%.
Рост нервозности подтвердили и показатели волатильности. Индекс VIX закрылся на уровне 27.71, при этом в начале недели поднимался до 35.30. Одновременно фондовый рынок США оказался под давлением — S&P 500 завершил неделю на уровне 6,671.81, демонстрируя заметное снижение.
CFTC: инвесторы выходят из евро
Дополнительным сигналом ухудшения настроений стали данные по позициям крупных участников рынка. Согласно статистике CFTC, чистая длинная позиция по евро сократилась с 136.5 тыс. до 105.1 тыс. контрактов. Снижение более чем на 31 тысячу контрактов за неделю говорит о том, что многие инвесторы начали активно закрывать ставки на укрепление евро.
Итог недели: слом тенденции
В результате сочетание факторов - нефтяного шока, геополитической эскалации и ухудшения ожиданий по мировой экономике - привело к мощному снижению европейской валюты. Пара EUR/USD пробила все ключевые уровни поддержки и завершила неделю значительно ниже S3, что отражает крайне напряжённые настроения на рынке.
Неделя показала, насколько быстро фундаментальные факторы могут изменить баланс сил на валютном рынке. Экономические данные отошли на второй план, уступив место геополитике и энергетическому кризису, которые стали главным драйвером движения евро и доллара.
Скачайте советника PROSSFX бесплатно
Подписывайтесь на наш телеграм канал. Там мы публикуем бесплатные сигналы
Подробнее о нас на сайте
Profit Success Forex trader community (PROSSFX)- Сообщество прибыльных успешных трейдеров Форекс. Сигналы Форекс онлайн, forex, торговые сигналы Форекс
#EURUSD #Форекс #ФундаментальныйАнализ #Доллар #Евро #Геополитика #Нефть #PROSSFX