— Граждане продолжают нести деньги на фондовый рынок. Ожидаемо и богоугодно
— Что является основной биржевых портфелей граждан?
— Как выглядят 100 лет американского экспорта сырой нефти?
— Что принесло наибольшую доходность в феврале?
Вложения в фондовый рынок растут
Ожидаемо, что уж
Банк России сообщил о рекордном росте притока денежных средств на брокерские счета. 2,5 трлн ₽ занесли юниты за 2025 год, что почти в 1,5 раза больше, чем в 2024.
Оно неудивительно. Корпоративные облигации с постоянным купоном и долгосрочные ОФЗ – вот объект внимания граждан. Желание зафиксировать хороший процент на следующие 5-10 лет благостное и православное.
В прошлом году количество клиентов брокеров – физических лиц достигло 56 млн ед. При этом количество уникальных физлиц (имеющих уникальные паспортные данные), зарегистрированных на Московской бирже составило 40,1 млн лиц. Средний размер портфеля розничного инвестора (без учета пустых: от 0 до 10 тыс.₽) – 2,2 млн ₽.
В 4 квартале 2025 на фондовом рынке Московской Биржи заключали в среднем 3,0 млн лиц ежемесячно, «СПБ Биржи» – 1,5 млн лиц.
Количество граждан со счетами от 100 млн ₽ составило 13,7 тыс человек.
Определенно надо создавать управляющую компанию. Люди идут на биржу.
***
Облигации – практически основа портфелей физиков
В 2025 их доля достигла рекордных 38%. В 2025 физические лица приобрели на биржевом рынке государственных и корпоративных облигаций на общую сумму 1,2 трлн ₽.
Спрос на корпоративные облигации в течение 2025 г. поддерживался повышенным уровнем кредитных спредов. Обратите внимание на график. Разница в доходностях порядка 2%. Кстати, недавно в рамках выбора корпоративных облигаций в среднесрок на платном проекте MarketScreen мы смогли в этом убедиться наглядно. Другой вопрос, что долгосрочных вариантов у корпоратов практически нет.
***
Корпораты на краткосрок. Сумма – 500 000 ₽
Сегодня закупили в небольшой краткосрочный портфель корпоративных облигаций. Смысл был именно в корпоратах. Кому интересно, спешите на Sponsr или Boosty.
Фильтровал бумаги по рейтингу не ниже «А», по дате погашения и по цене ниже номинала, чтобы не получить отрицательную курсовую разницу при гашении.
Взял 2 флоатера. Ну так, на посмотреть. И 3 стандартных фикса. В целом, выходит по доходностям несколько лучше ОФЗ. Срок инвестирования: 1-2 года.
Нормально ли заходил такой суммой? Подробности в посте.
***
Трамп отметил, что для него в создавшейся ситуации "важнее всего остановить Иран, злую империю"."Нельзя допустить, чтобы он получил ядерное оружие, разрушил Ближний Восток и весь мир", - считает президент США.
Ты чё несёшь, пёс! С какого перепуга у нас вдруг Иран – Империя Зла? Мы что тут, зря стараемся, что ли?
***
Про страну-нефтеколонку
На графике показана динамика среднедневной отгрузки сырой нефти на экспорт. Из США.
Это такой пост-антикриз. Когда вам в следующий раз одурманенные случайностью и поверхностными знаниями надмозги будут сообщать структурных перекосах российской экономики. Вы сразу, оп, и с козырей.
***
Финансовый рынок
У Банка России вышел февральский Обзор рисков финансовых рынков.
Из интересного.
Мы с вами, т.е. физические лица, вернулись к покупкам валюты. В смысле, покупали мы её и раньше, но тут прямо нетто-покупали. Т.е. покупки минус продажи. На 13,9 млрд ₽. После продаж на 47,5 млрд ₽ в январе. Но с начала года физики пока еще в нетто-продавцах. В отличие от 2024 и 2025.
Также вспомним резкий взлёт ставок по юаневым РЕПО. ЦБ сообщает, что таки да, на денежном рынке в начале февраля возник временный рост стоимости юаневой ликвидности. Связывают это с оттоком средств клиентов у отдельных кредитных организаций перед китайским Новым годом. Странно, конечно. В прошлом году ничего подобного не было, а китайский Новый год был. Ну да не будем спорить с ЦБ. Он глубже видит, кто что откуда забирал.
Неплохо прошли размещения ОФЗ. Выручка составила 701 млрд ₽. За один февраль выполнили 62,4% квартального плана.
Объём торгов ОФЗ на вторичном рынке суров. Более 1,2 трлн ₽. Начитаются платного контента MarketScreen и давай скупать ОФЗ.
***
Что принесло наибольшую доходность в феврале?
Из инструментов финансового рынка
Золото - 6%. Тут две причины: непосредственно рост золота (в долларах), падение рубля (небольшое). Т.е. не было ситуации, как раньше, когда рост золота частично нивелировался ростом рубля. Я просто напомню, что доходность инструментов рассчитана исходя из полной фактической рублевой доходности.
Дальше идут акции компаний банковского и химического секторов (4,7 и 4,2%).
Из облигаций ловчее всего выступили ОФЗ - 2%). ВВВ, ААА и А показали одинаковую доходность (1,6%). При разных, понятно, рисках.
Фонды денежного рынка уходят ниже облигаций. Пока 1,1%. И будет только хуже, если продолжится снижение ключевой ставки. Придется перепаркововать данную часть средств в короткие и средний ОФЗ, и использовать их в качестве ГО для внутридневной торговли на срочном рынке.
***
Экономико-познавательный канал: MarketScreen
Трейдинг, анализ, графики, кривые: StockGamblers