💰 Как привлечь 100 млн на развитие без банковского кредита под 35

💰 Как привлечь 100 млн на развитие без банковского кредита под 35%

Недавно обсуждали с директором производственной компании вопрос финансирования.

Директор:

Ситуация такая. Компании нужно около 100 млн рублей на расширение.

В банк обращались — реальные ставки около 35% годовых.

Это экономически бессмысленно, да и одобрение не гарантируют.

Я:

Понимаю. Рассматривали Фонд развития промышленности (ФРП)?

Директор:

Да, условия там гораздо лучше:

• 3–5% годовых

• длинные деньги

• государственная программа

Но есть два не приятных момента

Первый — требуется около 40% собственных средств как софинансирование, а таких свободных денег у нас нет.

Второй — объём документов и процедур довольно серьёзный.

Своими силами этот процесс мы просто не потянем.

Я:

Это как раз тот случай, когда можно собрать рабочую финансовую конструкцию.

Логика такая:

1⃣ закрываем вопрос софинансирования

2⃣ заходим в ФРП на льготный займ

Этап 1

Закрываем софинансирование

Недостающие 40 млн рублей можно привлечь через краткосрочный выпуск ЦФА.

Мы:

• упаковываем проект

• выводим выпуск на площадку

• привлекаем частных инвесторов

Обычно выпуск делается на срок около 6 месяцев.

Совокупные расходы на подготовку, сопровождение и доход инвесторам — около 10 млн рублей.

Директор:

ЦФА — это ведь тоже заём.

Не получится ли, что мы просто меняем один дорогой кредит на другой?

Я:

Нет. В этой схеме ЦФА — это временный мост.

Он нужен только для того, чтобы сформировать софинансирование для ФРП.

При этом если шести месяцев недостаточно, можно использовать ещё более гибкие инструменты:

ГЦП и УЦП — цифровые свидетельства на СПБ Бирже.

Их преимущества:

• срок может быть до 3 лет

• расчёт с инвестором можно делать не только деньгами, но и готовой продукцией

Для многих производственных компаний это оказывается даже удобнее:

инвестор получает продукт, а компания не вымывает денежный поток.

Этап 2

Основное финансирование

После формирования софинансирования мы выходим в Фонд развития промышленности.

Фонд видит:

✔ 40 млн софинансирования

✔ подготовленный проект

✔ готовность компании к реализации

И предоставляет 60 млн рублей льготного займа сроком около 3 лет.

Проценты и сопровождение по линии ФРП — примерно 13–14 млн рублей.

Итоговая стоимость денег

Считаем конструкцию:

ЦФА: ~10 млн

ФРП: ~13–14 млн

Итого:

💰 23–24 млн рублей за 100 млн финансирования

Для сравнения

Банковский кредит:

100 млн × 35% × 3 года

≈ 105 млн рублей переплаты

Экономия

Связка

ЦФА + ФРП

даёт экономию примерно

💰 80 млн рублей

по сравнению с банковским кредитом.

Кто занимается документами

Подготовка:

• выпуск ЦФА / ГЦП / УЦП

• поиск инвесторов

• заявка в ФРП

• юридическое и финансовое сопровождение

— наша зона ответственности.

Со стороны компании требуется:

✔ прозрачная отчётность

✔ понятный проект

✔ готовность двигаться по согласованному плану.

Важный момент

Если выпуск ЦФА не набирает минимальную сумму:

• эмиссия признаётся несостоявшейся

• средства инвесторам возвращаются

• фиксированный платёж за подготовку возвращается компании

С чего начинается работа

Для первичной оценки нужны:

• ИНН / ОГРН

• последняя бухгалтерская отчётность

• краткое описание проекта — зачем нужны 100 млн

После инвестиционного аудита мы покажем конкретные цифры именно по вашей компании.

И вы спокойно решите —

идти в эту конструкцию или нет.

eliseev-consulting.ru

t.me/otmenanalogov

www.youtube.com/@otmenanal...

https://rutube.ru/channel/49548750/

vk.com/eliseevconsulting