Oracle завершила квартал с оставшимся объемом неисполненных обязательств в $553 млрд, на фоне роста спроса на ИИ-инфраструктуру и введения в строй 400 МВт мощностей ЦОД. — datacenterdynamics.com
В последнем квартале Oracle ввела в эксплуатацию 400 МВт мощностей центров обработки данных.
Компания отчиталась о сильных результатах за третий квартал 2026 финансового года, при этом генеральный директор Клей Магуайрк отметил, что спрос на инфраструктуру для ИИ — «как на GPU, так и на CPU» — продолжает превышать предложение. «Это напрямую видно по нашему оставшемуся объему неисполненных обязательств (RPO) в размере 553 миллиардов долларов», — указал он.
RPO вырос на колоссальные 325 процентов в годовом исчислении (YoY), но, как и следовало ожидать, это сопряжено с огромной задачей по вводу в эксплуатацию необходимой мощности центров обработки данных.
Ввод в эксплуатацию 400 МВт мощностей ЦОД компанией Big Red примерно соответствует предыдущему кварталу, но меньше, чем 1 ГВт у Microsoft < (1GW). Компания зарезервировала 10 ГВт электроэнергии для своего портфеля центров обработки данных на ближайшие три года.
Магуайрк отметил, что эти инфраструктурные инвестиции «также нуждаются в финансировании», сообщив аналитикам, что более 90 процентов мощностей уже профинансировано партнерами Oracle, а оставшаяся часть, как ожидается, будет завершена в этом месяце.
Неудивительно, что Oracle требуется много капитала для реализации своих планов. В феврале этого года компания объявила о планах привлечь до < 50 миллиардов долларов за счет долга и акционерного капитала в этом году для удовлетворения потребностей в мощностях «нескольких крупных клиентов», включая OpenAI, AMD, xAI, Meta*, TikTok и Nvidia.
По словам финансового директора Дага Керинга, в течение «нескольких дней» после объявления Oracle привлекла «30 миллиардов долларов за счет комбинации облигаций инвестиционного уровня и конвертируемых привилегированных акций, с рекордным объемом заявок, который был значительно превышен. Как указано в нашем релизе, мы еще не инициировали часть программы финансирования, связанную с акциями на рынке».
Керинг также отметил, что это единственное размещение облигаций, которое они планируют осуществить в этом году.
Во время звонка не упоминались сообщения о том, что компания планирует уволить тысячи сотрудников < (layoffs), чтобы дополнительно поддержать строительство. По оценкам TD Cowen, речь идет о 20 000–30 000 сотрудников.
Магуайрк также обратил внимание на усилия компании по оптимизации затрат на протяжении всего процесса строительства.
«Как только центр обработки данных обеспечен, необходимо, чтобы сошлось несколько факторов. Должны быть построены сам центр обработки данных и локальная генерация электроэнергии. Вычисления, сети и хранилища должны быть спроектированы, изготовлены, доставлены и установлены. Вся мощность внутри центра обработки данных также должна быть профинансирована. Мы продолжаем внедрять инновации на каждом из этих этапов», — сказал он.
«Мы оптимизируем строительство наших центров обработки данных за счет стандартизированного дизайна. Наша цепочка поставок улучшилась благодаря большему числу поставщиков и более глубоким отношениям. Мы утроили количество наших производственных площадок и увеличили выпуск стоек в 4 раза — и все это за последний год. Мы масштабировали наши процессы установки, чтобы обеспечить параллельную многофазную поставку».
Во время < предыдущего квартального отчета Магуайрк сообщил аналитикам, что компания рассматривает различные модели финансирования центров обработки данных, включая предоставление клиентами собственного оборудования и аренду — вместо покупки — GPU у таких компаний, как Nvidia и AMD, для снижения требуемых капитальных затрат.
По словам генерального директора, с тех пор они подписали контракты на 29 миллиардов долларов с использованием моделей «привези свое оборудование» и авансовых платежей от клиентов.
Компания прогнозирует выручку в размере 67 миллиардов долларов за весь 2026 финансовый год и до 90 миллиардов долларов за 2027 год.
Общая выручка за квартал составила 17,2 млрд долларов, что на 22 процента больше в годовом исчислении и выше, чем 16,06 млрд долларов в предыдущем квартале. Из них выручка от облачной инфраструктуры составила 4,9 млрд долларов, что на 44 процента больше в годовом исчислении.
Магуайрк детализировал эти данные, сообщив аналитикам, что выручка только от инфраструктуры ИИ выросла на 243 процента в годовом исчислении с маржой в 32 процента, а предложение мультиклауда выросло на 531 процент.
Предложение мультиклауда, включая сервис Oracle Database@, привлекло особое внимание руководителей Oracle во время звонка.
Генеральный директор Магуайрк заявил, что компания теперь имеет «глобальное региональное покрытие во всех облаках наших партнеров».
«У нас теперь 33 региона работают с Microsoft и 14 — с Google. Мы продемонстрировали значительный рост с AWS: начали третий квартал с двумя регионами AWS, закончили третий квартал с восемью регионами AWS; мы закончим четвертый квартал с 22 регионами AWS».
Руководители Oracle отметили, что, хотя маржа предложения инфраструктуры ИИ составляет около 32 процентов, другие облачные предложения имеют гораздо более высокую норму прибыли. Среди успешных предложений — Oracle Alloy, что связано с возросшим спросом клиентов на «суверенные» варианты.
,
Генеральный директор Майк Сицилия объяснил это «гало-эффектом»: «Наша суверенная история не нова и не является поспешной реакцией на происходящее в мире. В совокупности с нашей историей Alloy мы действительно видим рост портфеля заказов по всему миру. Тот факт, что наш форм-фактор — мы очень сильно отличаемся по форм-фактору — и мы можем поставлять не только меньший форм-фактор, но и полные сервисы OCI поверх этого форм-фактора, независимо от того, сколько стоек задействовано, будь то три стойки или 500 стоек, мы считаем, что это огромное конкурентное преимущество на рынке. Итак, вы объединяете приложения, вы объединяете сервисы OCI AI, вы объединяете суверенитет, и да, это довольно большой гало-эффект».
Oracle не раскрыла свои капитальные затраты (capex) за квартал и не предоставила прогноз на следующий год, при этом Керинг заявил, что вернется к этому вопросу в следующем квартальном отчете. Ожидается, что капитальные затраты за весь 2026 финансовый год достигнут 50 миллиардов долларов.
В последнем квартале капитальные затраты конкурентов Oracle, включая Microsoft и Google, составили 37,5 млрд долларов и 27,9 млрд долларов соответственно. AWS не раскрыла свои квартальные капитальные затраты.
Другие ключевые показатели эффективности Oracle за третий квартал 2026 финансового года включают операционную прибыль по GAAP в размере 5,5 млрд долларов, а операционную прибыль по non-GAAP — 7,4 млрд долларов, что на 19 процентов больше в годовом исчислении. Краткосрочная отложенная выручка составила 9,9 млрд долларов.
Акции Oracle в настоящее время торгуются на 9,57 процента выше после публикации вчерашних финансовых результатов.
Facebook*, Instagram* и WhatsApp* принадлежат компании Meta* Platforms Inc., деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории Российской Федерации.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Georgia Butler