Поздно вечером во вторник предприниматель Илон Маск сообщил, что платежные функции социальной платформы X будут запущены уже в следующем месяце. Новый сервис получил название X Money. Он призван превратить социальную сеть X в полноценное финтех-приложение, предоставляющее пользователям широкий спектр финансовых инструментов. В их число входят peer-to-peer переводы, банковские депозиты, дебетовая карта, а также программы кэшбэка и вознаграждений. Платформа получила лицензии более чем в 40 штатах США через дочернюю компанию X Payments. Для пополнения счетов пользователи смогут использовать инфраструктуру международной платежной системы Visa, которая выступает партнером проекта.
После объявления Маска криптовалюта Dogecoin (DOGE) продемонстрировала краткосрочный рост примерно на 8%, однако затем скорректировалась. Несмотря на то что в анонсе не было ни одного упоминания криптовалют, цена DOGE поднялась почти до $0,10, после чего стабилизировалась в районе $0,093. В результате Dogecoin стал одной из наиболее прибыльных крупных криптовалют как за последние 24 часа, так и за недельный период. Такую реакцию рынка аналитики связывают с уже знакомым паттерном, который наблюдается с 2021 года: любое заявление Маска о платежных функциях X вызывает спекуляции о возможной интеграции DOGE, что приводит к краткосрочным ценовым всплескам.
Ранее Маск называл Dogecoin своей «любимой криптовалютой», а компания Tesla в 2022 году принимала DOGE в качестве оплаты за фирменную продукцию. Тем не менее описанный функционал X Money представляет собой исключительно фиатный финансовый продукт. Сервис ориентирован на переводы между пользователями, подключение банковских счетов и использование дебетовой карты — то есть скорее напоминает Venmo, интегрированный в социальную сеть, а не криптовалютный кошелек.
Глава продуктового направления X Никита Бир ранее заявлял, что инструменты для работы с криптовалютами могут появиться на платформе через механизм Smart Cashtags. Однако он подчеркнул, что сама платформа не будет проводить сделки и не станет брокером. Функциональность будет ограничиваться предоставлением рыночных данных и ссылок, перенаправляющих пользователей на сторонние криптовалютные биржи. Интерес к возможной интеграции криптовалют усилился после того, как Маск недавно репостнул сторонний прогноз будущих функций X Money, где упоминалась «интеграция криптовалют». Однако компания пока официально не подтверждала подобные планы.
Наиболее обсуждаемым аспектом проекта для финансовых рынков является не столько потенциальное добавление Dogecoin, сколько заявленная доходность около 6% годовых (APY). Доходность в 6% на средства, размещенные внутри социальной сети, которой пользуются сотни миллионов человек, превышает показатели большинства сберегательных счетов в США и сопоставима с фондами денежного рынка. При этом остается открытым вопрос, за счет каких механизмов формируется такая доходность. Возможные варианты включают: субсидирование со стороны X для ускорения привлечения пользователей, использование средств через кредитование или финансовые операции, применение иных финансовых механизмов. От выбранной модели напрямую зависит регуляторная оценка продукта.
Запуск X Money совпадает с активным обсуждением в Конгрессе США законопроекта CLARITY Act, который должен установить правила для стейблкоинов с доходностью. Сенатский комитет по банковским вопросам планирует рассмотреть документ в середине или во второй половине марта. Ключевой политический вопрос заключается в том, должны ли небанковские платформы иметь право предлагать пользователям доходность, аналогичную банковским депозитам.
Хотя X Money формально не является продуктом на основе стейблкоинов, он ориентирован на тот же потребительский спрос — пользователи ищут более высокую доходность, чем предлагают традиционные банки. Если сервис X Money будет запущен в масштабах сотен миллионов пользователей и предложит доходность 6% APY до принятия CLARITY Act, это может создать неоднозначную ситуацию на рынке. В таком случае фиатный финтех-сервис внутри социальной сети сможет предлагать пользователям доходность, сопоставимую с инвестиционными инструментами, в то время как криптовалютные продукты со стейблкоинами могут столкнуться с более жестким регулированием.
