На днях Кайрат Бермуканов принял участие в программе «Дневной формат» на телеканале Atameken Business – в эфире обсуждали тему, которая в Казахстане становится все более актуальной: новая ипотека с учетом религиозных убеждений, или так называемая исламская (халяль) ипотека.
Поводом для разговора стали планы Отбасы банка по внедрению исламских ипотечных инструментов и сотрудничество с пакистанскими партнерами. В студии и на связи выступали представители строительного рынка, общественного сектора и экономисты – получилось живо и по делу: от принципов шариатского финансирования до вопросов практической реализации в нашей правовой и банковской системе.
Почему эта тема важна?
Кайрат Бермуканов и его фонд IBF TRUST давно работают с исламскими финансовыми инструментами:
– Я считаю, что вокруг халяльных финансов до сих пор много мифов, – говорит Кайрат. – Один из главных – будто это продукт «только для мусульман». На самом деле исламская ипотека – это форма финансовой модели, которая в мировой практике доступна всем, независимо от религии. Важно другое: механика сделки должна соответствовать нормам шариата, то есть исключать риба (процент) и быть прозрачной для всех сторон.
В чем суть исламской ипотеки
Если совсем просто: в классической ипотеке банк выдает кредит под проценты. В исламской модели банк чаще всего не “дает деньги под процент”, а участвует в сделке иначе. Например:
- Мурабаха – банк покупает жилье и продаёт клиенту с заранее оговоренной наценкой
- Иджара – банк покупает жилье и сдает его в аренду с последующим выкупом
- Мушарака мутанакиса – банк и клиент владеют жильем совместно, а клиент постепенно выкупает долю банка
В Казахстане, судя по предварительным обсуждениям, чаще всего звучит именно модель мурабаха.
– В эфире мы говорили о том, что люди часто недооценивают классическую ипотеку на длинном горизонте из-за сложных расчетов. Даже при условно “небольшой” ставке итоговая переплата за 20–25 лет может быть огромной. И здесь сильная сторона исламской модели – здесь понятна логика и прозрачность: клиент на старте видит полную стоимость сделки и размер наценки. Это не означает автоматически “дешевле”, но означает понятнее, – говорит Кайрат Бермуканов.
Исламская ипотека не обязана быть выгоднее в цифрах. Иногда наценка может быть близка к проценту, но если продукт сделают правильно – это будет реальная альтернатива, особенно для тех, кому принципиально важно соответствие религиозным нормам.
По оценкам участников обсуждения, если регуляторные и налоговые вопросы будут решены, первые реальные сделки могут появиться во второй половине 2026 года. Но ключевое не сроки, а качество настройки: продукт должен быть законным, понятным и действительно рабочим.
Если вам интересна тема исламских финансов, ипотеки и новых инструментов в Казахстане – мы и дальше будем делиться новостями по этой теме. Спасибо телеканалу Atameken Business за приглашение и профессиональную дискуссию в эфире.
Посмотреть эфир можно здесь: https://www.youtube.com/watch?v=5a6B4vvUqoU