Несмотря на опасения инвесторов по поводу «пузыря» ИИ, последняя конференция Nvidia показывает, что большинство участников отрасли не обеспокоены такой возможностью. — techcrunch.com
Похоже, инвесторов с Уолл-стрит не впечатлила двух с половиной часовая речь основателя в кожаной куртке. Вместо этого они больше внимания уделили неопределенному будущему ИИ и опасениям по поводу «пузыря». Нервозность, которую ощущали на Уолл-стрит, резко контрастировала с оживленной атмосферой в Кремниевой долине, где царит уверенность, а не неопределенность.
Хуанг более двух часов рассказывал о последних инновациях компании: от новой технологии для графики видеоигр и обновленной сетевой инфраструктуры до сделок по автономным транспортным средствам и нового чипа, разработанного совместно с Groq для ускорения инференса ИИ в системе Vera Rubin. Он также озвучил ошеломляющие цифры о бизнесе Nvidia и не только. Хуанг назвал экосистему ИИ-агентов рынком в 35 триллионов долларов, а индустрию физического ИИ и робототехники — рынком в 50 триллионов долларов.
Хуанг также заявил, что ожидает получить заказы на сумму 1 триллион долларов на чипы Blackwell и Vera Rubin — лишь два из множества продуктов Nvidia — к концу 2027 года.
Разве это не должно воодушевлять инвесторов? Неудивительно, что они не в восторге, сказал TechCrunch генеральный директор Futurum Дэниел Ньюман.
Великая новая неопределенность
«[ИИ] настолько хорош, настолько трансформационен и развивается так быстро, что мы на самом деле не понимаем, что это будет означать для всех тех социальных конструктов, к которым мы привыкли», — сказал Ньюман. «Рынки ненавидят неопределенность. Скорость инноваций фактически породила великую новую неопределенность, которую, я думаю, большинство людей никогда не ожидали».
Часть этой неопределенности вызвана вводящей в заблуждение информацией, поступающей с рынка, отметил Ньюман, добавив, что заголовки о низком уровне внедрения ИИ в корпоративном секторе не отражают полной картины — по крайней мере, судя по его беседам.
«Внедрение корпоративного ИИ достигнет переломного момента и очень быстро масштабируется», — заявил Ньюман. «Я на самом деле думаю, что это происходит. Когда вы говорите, что это не так, я думаю, вы, вероятно, имеете в виду, что [возврат инвестиций] и фактические результаты все еще несколько размыты, и компании ссылаются на опросы и отчеты, которые в основном содержат шестимесячные данные. Сбор данных просто занимает месяцы».
Это мнение имеет вес, если взглянуть на показатели Nvidia за прошлые кварталы. Хотя компании, возможно, и не хвастаются окупаемостью своих инвестиций в ИИ, они все активнее закупают технологии Nvidia. Компания продолжает не просто выполнять свои высокие цели и квартальные прогнозы, но и превосходить их. Выручка Nvidia за последний квартал выросла на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Нет никаких признаков того, что ситуация изменится в ближайшее время. Например, на этой неделе Nvidia подтвердила, что Amazon планирует закупить 1 миллион графических процессоров, а также другую инфраструктуру ИИ, к концу 2027 года для Amazon Web Services (AWS), сообщает Reuters.
Кевин Кук, старший стратег по акциям в Zacks Investment Research, согласился с Ньюманом и в шутку сказал TechCrunch, что недовольство инвесторов не меняет того факта, что весь фондовый рынок держится на Nvidia, поскольку ее технологии обеспечивают работу многих из этих предприятий.
«Экономика как бы вращается вокруг Nvidia», — сказал Кук. «Она строит эту необходимую инфраструктуру. Все эти различные компании в области аппаратного и программного обеспечения, а также физического ИИ — даже Caterpillar теперь занимается физическим ИИ — строятся на основе этих платформ».
Ничто из вышесказанного не означает, что «пузыря» ИИ сейчас нет или он не может возникнуть в будущем. Но хотя GTC, возможно, и не стала бумом для акций Nvidia, общая неопределенность, похоже, не является проблемой компании. Nvidia явно мчится вперед на полном ходу, увлекая за собой, казалось бы, всю мировую экономику.
«Nvidia, как вы знаете, — это платформенная компания», — сказал Хуанг во время своего выступления на GTC. «У нас есть технологии. У нас есть наши платформы. У нас есть богатая экосистема, и сегодня здесь, вероятно, 100% от 100 триллионов долларов индустрии».
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Rebecca Szkutak