Реальный сектор
На днях у меня состоялся увлекательнейший разговор с сотрудниками в нефтяной отрасли. Особый окрас нашему разговору послужило недавнее решение Трампа о послаблении в отношении российской нефти.
Напомню: этот неуравновешенный дядька дал послабление только на ту российскую нефть и нефтепродукты, которые были загружены на суда к 12 марта.
1. Инженер отдела проектирования зданий из металлоконструкций – работает в проектном отделе «Роснефть» более 10 лет.
Сегодня, как и прежде, работы очень много – разработка проектов для различных типов зданий. «Роснефть» не отказывается от своих планов по строительству на своих гражданских и нефтяных объектах.
Звучит все конечно хорошо, но вот что побуждает сегодня сменить работу – покинуть лоне Роснефти:
1) Заработная плата деградирует, невзирая на рост проектных разработок.
2) Большинство проектных изысканий последние два года так и остаются на столе начальника, как гербарий.
Перекуп нефтяного оборудования, запчастей для установок, сопутствующего материала для нефтяной промышленности.
2. Основной регион промысла — это Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа. Как вы уже догадались, это все излюбленные места ПАО «ЛУКОЙЛ». В тех краях находятся три города, из названий которых сложилось имя нефтяной компании — Лангепас, Урай, Когалым.
Так, если до 2024 года сроки оплаты за материалы составляли 3-6 месяцев – это нормальная процедура по закупкам нефтяных компаний, то в 2025 году оплата растянулась до полутора лет.
Цитирую: «ты не представляешь, мы и так отгружаем им продукцию без предоплат, за свой счет, а они нарушают условия оплаты и платят нам через полтора года. В 2026 году я пока не знаю, что делать. Своей «оборотки» мало, а идти в банк и брать кредит под 30%+ годовых — нерентабельно. Если я возьму кредит хотя бы под те же 30%, мне придётся накручивать на продукцию более 45%, чтобы за полтора года окупить проценты банку».
Не слабый такой звоночек, как считаете?
После такой весьма неприятной информации по российскому рынку – ведь моя вера в то, что российский нефтяной рынок воспрянет на таких то высоких цен на нефть – я покопался в статистике и увидел примерно следующее:
Основной объем «застрявшей» нефти в море — это танкеры с Urals, которые с декабря стоят у берегов Омана и в Азиатских водах. Это ближайшая логистика к Индии: по данным трекинга судов, минимум семь танкеров уже развернулись с пути в Китай и взяли курс на индийские порты.
Кто владелец? В первую очередь — Роснефть, у которой больше всего проблем с хранением и самая острая потребность в кэше . За ней — Лукойл, чьи танкеры тоже в простое, плюс у него сейчас форс-мажор с иракским месторождением Западная Курна-2.
Сургутнефтегаз — следующий эшелон, но их доля в плавучих запасах» меньше.
Ответ на вопрос о том, почему российский рынок не показывает ралли вместе с ралли на рынке нефти, напрашивается сам собой: продаж нет, выручки нет, нечем платить даже за запчасти и оборудование. А нефти много! Денег хватает только на обслуживание облигаций и кредитов — т.е. перекидывать деньги банкам.
Рынок акций курит в сторонке с протянутой рукой.
Что является пределом в строительстве емкостей для хранения нефти, чтобы уйти от ее добычи к заморозке скважины?
Ведь пока есть куда наливать — будут качать. А если наливать некуда, то и качать нет смысла. Но скважина — это не кран. После каждой заморозки надо бурить заново. Тут как с артезианской водой: пробурили на участке глубокую скважину — попробуйте ей не пользоваться. Придется либо бурить новую, либо вкладываться в чистку существующей.
____________________
Подписывайтесь на мой открытый TG-канал
Подписывайтесь на мой YouTube канал
#нефть #экономика #реальныйсектор #роснефть #лукойл #фондовыйрынок
#инвестиции #макроэкономика