Информация о размещении
- Серия: 001Р-01;
- Объём выпуска: Не менее 500 млн рублей;
- Срок обращения: 3 года (1080 дней);
- Оферта: call-опцион через 1,5 года (дата окончания 18-ого купонного периода);
- Купонный период: 30 дней;
- Тип купона: фиксированный;
- Ориентир по ставке купона: не выше 25,00% (YTW не выше 28,08%);
- Предварительная дата сбора книги: 10 марта 2026 года;
- Предварительная дата размещения: 13 марта 2026 года;
- Организаторы: Газпромбанк, Совкомбанк
- Агент по размещению: Совкомбанк
- Представитель владельцев облигаций: ООО «Волста»
- Доступно для приобретения неквалифицированным инвесторам
- Ковенанты: Кросс-дефолт по прочим обязательствам, Нарушение сроков публикации отчётности, Смена контроля, Превышение показателя Долг/EBITDA уровня 5,5х
Карта размещения
Расчет облигации
Оценка выпуска
ООО "Арлифт Интернешнл" создано в 2013 году в Санкт-Петербурге. Компания занимается поставками малогабаритной подъемной техники: мини-краны, вакуумные захваты, подъёмники, телескопические погрузчики и другое.
Приоритетными направлениями деятельности ARLIFT является сдача в аренду, продажа и сервисное обслуживание спецтехники.
Цель выпуска — создание источника привлечения долгосрочного капитала, который обеспечит возможности для развития бизнеса компании. Привлеченные средства будут направлены на расширение номенклатуры вакуумного оборудования и пополнение арендного парка.
ARLIFT — это классический представитель агрессивного роста на заемные средства. Однако, последняя отчетность за первое полугодие 2025 года показывает, что этот риск пока себя окупает.
Странно то, что выпуск выходит через книгу, а не, как принято в секторе ВДО, в Z0. Технически, на старте премия к рынку есть, но насколько сильно будет снижен купон и/или увеличен объем — вопрос открытый.
Как вариант — подождать МСФО за 2025г, прежде чем покупать облигации. Возможно, этот фактор сыграет негативную роль в первые дни размещения и цена уйдет под номинал.
Для меня интерес сохраняется до купона 23,5%, ниже неинтересно ни в холд, ни спекулятивно. Буду наблюдать за книгой.
Все актуальные размещения здесь
Внимание!
Настоящий информационный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и, если применимо, иных нормативных актов Российской Федерации.
Любое лицо, ознакомляющееся с настоящим информационным материалом, не должно воспринимать его как адресованную лично ему индивидуальную рекомендацию по приобретению/размещению ценных бумаг.