Написать эту статью меня сподвигла новость о том что один мой знакомый "продал" свой инвестиционный счёт...
Ну как знакомый. Просто он тут на дзен пишет, блог у него. Он то курьерит в доставке, то машины красит, то кредиты берёт...
Слоник у него на аватарке.
Решил он на эти деньги поправить дела в своём бизнесе по покраске машин.
Вроде бы он не плохо и зарабатывал, судя по его ежемесячным отчётам в Дзене, но как то деньги у него протекают сквозь пальцы...
И у меня не мало таких знакомых, которые зарабатывают больше меня, но не могут собрать и ста тысяч на покупку чего то нужного.
Не в состоянии они собирать деньги от своих доходов, а могут только кредиты брать.
А причина в том, что чем больше они зарабатывают- тем больше тратят на всякую ерунду!
Кстати, сам я ни разу не брал кредитов. Дай Бог чтобы и в дальнейшем не попасть в эту яму...
В этой статье я выскажу своё субъективное мнение. Но в нём я буду основываться на знания которые я получил из книги "Разумный инвестор" Бенжамина Грэма.
А это всемирный авторитет!
Не является инвестиционной рекомендацией
Начало 2026 года выдалось нервным для российского фондового рынка. Индекс Мосбиржи обновляет локальные минимумы, даже позитивные отчетности компаний не находят поддержки у акционеров, а главной новостью остается волатильность. В такие моменты даже опытных участников посещает мысль: «А не закрыть ли брокерский счёт, пока не стало хуже?»
Однако финансовая история учит нас обратному: самые большие ошибки совершаются именно под влиянием эмоций. Давайте разберемся, почему текущая ситуация — это не повод для бегства с рынка, и как выглядит стратегия по-настоящему разумного инвестора в 2026 году.
Анатомия страха: почему рынок падает, хотя вокруг позитив?
Взгляните на происходящее глазами профессионала. Российский рынок находится на минимумах, которые в последний раз наблюдались в моменты серьезных геополитических шоков . Но парадокс в том, что фундаментальные показатели многих компаний вовсе не катастрофичны.
На рынке сейчас правит бал страх и депрессия . Инвесторы игнорируют устойчивый рост бизнеса (как в случае с Т-Технологиями), слабо реагируют на высокие дивиденды (спецдивиденды Циана с доходностью 16% остались почти незамеченными) и распродают даже те активы, чье положение далеко от критического . Даже позитивные отчетности, например, МТС-Банка с ростом прибыли на 32% или «Аэрофлота» с выходом в чистую прибыль, не останавливают распродажи . Это классический признак «медвежьего» настроя, когда инвесторы сначала продают, а потом думают.
Ключевой фактор давления — всё ещё высокая ключевая ставка и дорогой кредит, которые давят на капитализацию компаний . Однако именно сейчас важно смотреть не под ноги, а вдаль.
Почему продавать акции сейчас — ошибка?
История циклична, и текущий кризис высоких ставок ничем принципиально не отличается от предыдущих .
1. Фаза снижения ставки уже началась. Рынок живет ожиданиями. Банк России уже начал цикл смягчения денежно-кредитной политики (ставка снижена с 21% до 16%), и этот тренд продолжится в 2026 году . Когда депозиты станут менее доходными, деньги начнут закономерно перетекать из банков на фондовый рынок. Опытные игроки входят в позиции до того, как это случится.
2. Дивиденды сравнялись с депозитами. Доходности по дивидендным акциям многих эмитентов уже достигли 11–12% и даже 16%, сравнявшись с банковскими вкладами, а порой и превосходя их . Покупая акции сегодня, вы фактически покупаете долгосрочный денежный поток, который не зависит от колебаний ставок.
3. «Окно возможностей» коротко. Как только ситуация стабилизируется (а предпосылки к этому есть: снижение инфляции, дипломатические подвижки), рынок способен показать стремительный рост . Те, кто продал на дне, будут входить уже по более высоким ценам, фиксируя убыток.
4. Продажа в убыток убивает сложный процент. Главный секрет долгосрочного накопления — сложный процент . Фиксация убытка выбивает вас из колеи и лишает возможности восстановить капитал, когда рынок пойдет вверх.
Портфель разумного инвестора: три кита вместо одного
Теперь давайте обратимся к практике. Самый надежный способ пережить турбулентность — это диверсификация. И здесь идеально подходит стратегия, которую использую лично я. Это пример финансовой перезагрузки, к которой эксперты призывают всех россиян в 2026 году: переход от стратегии «переждать» к стратегии осознанного приумножения.
Мой подход — это классический пример «умеренного» или даже «консервативного» инвестирования с элементами роста, который финансовые советники рекомендуют как наиболее сбалансированный . Давайте разложим его на составляющие:
1. Брокерский счёт (акции) — «Долгосрочный рост»
Я держу акции более 8 лет и не собираюсь их продавать. Это идеальный тайминг. В условиях, когда индекс Мосбиржи может показать совокупную доходность около 44% на горизонте 12 месяцев (по прогнозам ВТБ), а дивидендная доходность рынка составляет около 7,7%, долгосрочная стратегия «купи и держи» работает безотказно .
· Что происходит сейчас: Разумный инвестор не поддается панике, а проводит ревизию. Слабые, закредитованные компании (вроде «Сегежи», которая балансирует на грани) стоит заменить на устойчивых «дивидендных аристократов» и бенефициаров роста — Сбер, ММК (нет долга), энергетический сектор, Норникель .
2. Сберегательные счета и депозиты — «Подушка безопасности и ликвидность»
Держать деньги на сберегательных счетах в текущих условиях — это не жадность, а мудрость. Это ваш тактический резерв .
· Зачем это нужно: Во-первых, это финансовая подушка, которая не дает продать акции в убытке в случае крайней необходимости. Во-вторых, это «порох сухой», который позволит вам купить активы на дне. Как только паника достигнет пика, у вас будут ликвидные средства для входа.
3. Недвижимость — «Защита от девальвации»
Инвестиции в недвижимость для сдачи в аренду — это классический защитный актив и отличная диверсификация по отношению к рынку ценных бумаг.
· Актуальность 2026: В то время как на фондовом рынке турбулентность, арендный доход остается предсказуемым. К тому же, прогнозируемое ослабление рубля делает квадратные метры естественным защитником капитала от инфляции .
Как действует разумный инвестор сегодня: пошаговая инструкция
Обобщая мой опыт и рекомендации экспертов , алгоритм действий разумного инвестора в 2026 году выглядит так:
1. Отключить эмоции. Не смотреть на графики каждый день и час. Страх и депрессия на рынке — плохие советчики .
2. Фиксировать доходность в облигациях. Часть портфеля, предназначенная для консервативных инвестиций, сейчас может быть вложена в ОФЗ и надежные корпоративные облигации, дающие 14–17% годовых. Это позволяет получать пассивный доход выше инфляции, пока акции «штормит» .
3. Держать ликвидность. Поддерживать остаток на сберегательных счетах или в фондах денежного рынка (10–15% портфеля) для покупок на просадках.
4. Покупать на панике. Если у вас есть свободные средства, текущее падение — это возможность приобрести качественные активы с дисконтом. «Не продавайте в убыток. Сосредотачивайтесь на компаниях, которые дешево оцениваются и продолжают генерировать прибыль» .
Вывод
Закрывать брокерский счёт в 2026 году — всё равно что закрывать дверь перед приходом весны. Да, сейчас холодно и ветрено, но цикл смягчения политики ЦБ уже запущен.
МОЯ СТРАТЕГИЯ:
Сочетание «длинных» акций на брокерском счете (для роста), банковских депозитов (для ликвидности и подушки) и недвижимости (для стабильности) создает тот самый диверсифицированный портфель, который позволяет не просто пережить кризис, а использовать его себе во благо. Разумный инвестор не бежит с рынка — он терпеливо ждет .
А какова твоя стратегия?
Не жадничай, поделись в комментариях)
А также тебе может быть интересно узнать о том как откладывать деньги на инвестиции
Или узнать о мужском взгляде на деньги
_____________________________________________________
Моя статья не является инвестиционной рекомендацией.
Просто делюсь своими мыслями и моим опытом.
Можешь меня исправить, или дополнить, буду рад совету!