Ипотека станет массово доступной при одном условии. Набиуллина поставила точку

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что устойчивое снижение ипотечных ставок возможно лишь при длительном замедлении инфляции и снижении инфляционных ожиданий населения. Ее слова приводятся в официальном телеграм-канале регулятора.

Она пояснила, что доступность жилищных кредитов напрямую зависит от стоимости привлеченных банками средств. В настоящее время ставки по депозитам варьируются в диапазоне 13-15%. С учетом надбавок за кредитные и процентные риски, а также операционных издержек банков, итоговые ставки по рыночной ипотеке формируются на уровне 18–20%. К концу прошлого года они опустились ниже 20%, но все еще остаются высокими.

Набиуллина подчеркнула, что вкладчики ожидают доходность, перекрывающую инфляцию. При текущих инфляционных ожиданиях около 14% банки вынуждены поддерживать соответствующий уровень ставок по вкладам, что автоматически отражается на стоимости кредитов.

Глава ЦБ напомнила, что период действительно доступной рыночной ипотеки пришелся на 2018–2019 гг., когда ставки были ниже 10%. Это стало возможным благодаря стабильно низкой инфляции: с 2017 г. она удерживалась вблизи 4% и даже ниже. Однако полностью повторить ситуацию тех лет невозможно, отметила она.

Отдельное влияние оказывает масштаб льготных программ. По словам Набиуллиной, чем больше объем субсидируемых кредитов в экономике, тем выше должны быть рыночные ставки, иначе возрастает инфляционное давление. В 2023 г. было выдано около 3,6 трлн руб. льготных ипотечных кредитов, тогда как в 2017–2019 гг. их объем составлял порядка 120 млрд руб.

В 2025 г. банки заключили с приморцами 15,6 тыс. договоров ипотеки на сумму 76 млрд руб. (-16,2% к 2024 г.). При этом чуть более половины из них оформлялись для покупки квартир в строящихся домах. Объем таких сделок составил 45,4 млрд руб.

«Высокие процентные ставки сдерживали спрос на кредиты в первом полугодии. Во второй половине года спрос восстановился, при этом в декабре наблюдался резкий рост числа заявок на льготные ипотечные кредиты. Он был связан с изменением правил программы «Семейная ипотека». Новые условия действуют с 1 февраля 2026 г. и исключают возможность оформления двух льготных ипотек на мужа и жену», – уточнил начальник Экономического управления Дальневосточного ГУ Банка России Сергей Белокриницкий.

Большая часть ипотечных кредитов в прошлом году оформлялась в рамках льготных программ. Размер средневзвешенной ставки по ипотечным жилищным кредитам (ИЖК) в рублях в июне прошлого года снизился до 4,2 с 7,5% в январе, а к концу года ее размер составил 5,2%. Средневзвешенный срок, на который приморцы брали жилищные кредиты, составлял 21 год и 4 месяца. Средний размер ИЖК – 4,9 млн руб.

Портфель ипотечных жилищных кредитов в регионе на 1 января 2026 г. достиг 349,8 млрд руб., увеличившись за год на 7,4%. Доля просроченной задолженности оставалась низкой, не превышая 0,6%. Существенное влияние на рынок ипотеки оказывают макропруденциальные меры Банка России, которые обязывают банки более осмотрительно подходить к выдаче рискованных ипотечных кредитов и формировать повышенный запас капитала. Это позволяет сохранять качество ипотеки.

Всего в ДФО за прошлый год было оформлено 72,5 тыс. договоров ипотеки на сумму 351,7 млрд руб. Из них 210,1 млрд руб. дальневосточники заняли у банков на покупку квартир у застройщиков. В отдельные месяцы кредитование по более низким средневзвешенным ставкам по ипотечным жилищным кредитам в рублях банки предлагали в Бурятии (минимальное значение в июле – 4%), по наиболее высоким – в Магаданской области (максимальное значение в январе – 9%) и на Чукотке (13% в феврале).