7 августа 2018 года Илон Маск выложил публикацию в Twitter: Рассматриваю возможность выкупа Tesla с биржи по $420 за акцию. Финансирование обеспечено.
В тот момент акции Tesla торговались около $340, поэтому потенциальная цена выкупа означала премию почти 20%. Реакция последовала мгновенно: бумаги компании взлетели более чем на 10%, а капитализация Tesla выросла на миллиарды долларов.
Инвесторы и аналитики начали срочно пересчитывать возможную структуру сделки. По оценкам рынка, полный выкуп компании мог стоить $70–80 млрд — это была бы одна из крупнейших сделок в истории.
Впрочем, довольно быстро возник главный вопрос:
где именно находится это «обеспеченное финансирование»?
Оказалось, что переговоры с потенциальными инвесторами действительно велись, но окончательных договоренностей не было. Формального финансирования, которое позволяло бы выкупить компанию с биржи, не существовало. Рынок начал резко корректироваться. Волатильность акций Tesla стала одной из самых высоких за всю историю компании.
В это же время американский регулятор SEC начал расследование, посчитав, что заявление Маска могло ввести инвесторов в заблуждение. Итог оказался болезненным для автора рокового твита:
- штраф $40 млн (по $20 млн заплатили Маск и Tesla)
- Маск был вынужден покинуть пост председателя совета директоров
- компания обязалась усилить контроль за публичными заявлениями руководства
По оценкам аналитиков, на фоне всей истории колебания капитализации Tesla достигали десятков миллиардов долларов. В отдельные дни рынок «переваривал» изменения стоимости примерно на $10–14 млрд.
Илон Маск позже признавал, что тот твит был написан слишком поспешно. Но для рынка этот эпизод стал одним из самых ярких примеров того, как одно сообщение способно запустить многомиллиардные движения капитала. В эпоху соцсетей информационный риск становится таким же важным фактором, как процентные ставки или динамика выручки.
#риком_околорынка