В январе 2026 года спрос россиян на микрозаймы подскочил на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем заявок за первые два месяца года при этом вырос примерно на 19% год к году. Февраль показал техническое охлаждение после аномально активного старта, просев на 21% к январю. Эксперты считают, что такие цифры сопровождаются не только ужесточением банковских скорингов и ограничениями по долговой нагрузке, но и изменением поведения заемщиков, для которых быстрые онлайн-займы всё чаще становятся инструментом закрытия кассовых разрывов — от коммунальных платежей до базовых покупок. Подробности — в материале «Известий».
Финансовая оттепель
Начало года традиционно считалось спокойным временем для микрофинансовых компаний — займы в этот период брали редко. Сейчас всё наоборот: январь–февраль стали горячим сезоном. Причина в «дыре в бюджете», образующейся у российских семей после Нового года. На этом фоне формируется устойчивая сезонная волна заимствований в декабре–январе, за которой следует временное охлаждение, свидетельствуют аналитические данные финансового маркетплейса «Выберу.ру».
Начало текущего года оказалось значительно активнее, чем год назад. Для сравнения: в 2025 году январь уступал декабрю почти на 12%. Теперь картина изменилась — январь превысил декабрьские показатели предыдущего года примерно на 19%, что свидетельствует о росте потребности россиян в быстрых деньгах.
— Наши наблюдения за кредитной и сберегательной активностью российских домохозяйств демонстрируют устойчивую тенденцию всплесков спроса на микрозаймы ежегодно в декабре–январе на протяжении последних лет. В январе, после длительных выходных, у многих заемщиков не хватает денег, и они решают эту проблему за счет краткосрочных займов. В феврале финансовое положение россиян традиционно стабилизируется, и рынок демонстрирует охлаждение, — отмечает заместитель руководителя проекта «Народного фронта» «За права заемщиков» Александра Пожарская.
Для части россиян микрозаем перестает быть разовым поступлением и начинает выполнять функцию недостающего дохода, подменяя собой и рост зарплаты, и доступ к классическому кредиту. Короткие деньги под высокие проценты в этом случае маскируют глубину структурной бедности, указывают опрошенные финансисты.
— К сожалению, микрозаем постепенно становится заменителем банковского кредита для сегмента заемщиков с показателем долговой нагрузки выше 50%. На фоне ужесточения регулирования Центрального банка доля отказов в крупных банках по необеспеченным кредитам находится на уровне 75–80% на начало 2026 года. В таких условиях займы от микрофинансовых организаций остаются единственным источником ликвидности для 20–30% экономически активного населения, — говорит вице-президент «Мера капитал групп», член экспертного совета РАКИБ Валерий Петров.
Однако микрозаймы не могут стать альтернативой устойчивому доходу и долговременному кредитному ресурсу: при регулярном использовании они превращаются в дорогой способ поддерживать привычный образ жизни ценой нарастающей долговой нагрузки и риска финансового обвала, подчеркивает управляющий партнер консалтинговой группы «2Б Диалог» Борис Богоутдинов.
— Такой заем больше подходит для решения краткосрочных задач, но к его оформлению нужно подходить осторожно. Клиенту кажется, что ничего страшного нет — он берет деньги на недолгий срок и считает, что сможет расплатиться. Однако годовые ставки МФО несопоставимы с банковскими, — указывает эксперт.
Нюансы рынка
Дискуссия о том, можно ли считать динамику микрозаймов точным индикатором бедности и инфляции, разделила экспертов. Одни видят в росте таких кредитов реакцию на разрыв между ценами и доходами, другие — лишь статистический «шум» небольшого сегмента.
— Растущий спрос на микрозаймы чаще всего объясняется устойчивым дефицитом ликвидности у части домохозяйств: наблюдаемая населением инфляция превышает темпы роста реальных располагаемых доходов. На этом фоне микрозаймы выступают инструментом закрытия кассового разрыва, — утверждает директор департамента финансов Школы экономики и менеджмента Дальневосточного федерального университета Денис Ветлугин.
Дополнительной причиной выступает ситуация на рынке банковского кредитования, полагает он. При ужесточении скоринга и высокой стоимости необеспеченных кредитов часть заемщиков, которым банк отказывает или режет лимиты по кредитным картам, «перетекает» в микрофинансовые организации.
Однако прямую увязку динамики микрозаймов с уровнем жизни и инфляцией часть экспертов считает некорректной из-за небольшого веса этого сегмента относительно общего кредитного портфеля населения, где ключевую роль по-прежнему играют банки.
— Объем кредитного портфеля, выданный банками физическим лицам в 2025 году, составляет порядка 38 трлн рублей. Если посмотреть на статистику микрозаймов, то за вторую половину 2025 года их было выдано на сумму около 200 млрд рублей. То есть соотношение портфеля микрозаймов к банковским кредитам мизерное, — убежден председатель правления Ассоциации российских банков Олег Скворцов.
Ловушка долговой нагрузки
Расширение доступа к микрофинансированию поднимает вопрос, не превращается ли рынок микрозаймов в механизм консервации низких доходов, когда вместо роста заработков населению предлагаются быстрые деньги под высокий процент. На уровне домохозяйств это выражается в долговой спирали и потере мотивации к формированию финансовой подушки, утверждает Борис Богоутдинов.
— К сожалению, уровень финансовой грамотности части наших соотечественников невысокий. Они не умеют планировать бюджет, не откладывают деньги для создания финансовой подушки безопасности, совершают импульсивные покупки. Поэтому, когда возникают непредвиденные расходы, обращаются в микрофинансовые организации. Вместо того чтобы подумать, как увеличить свои доходы, люди верят рекламным обещаниям о легкой жизни и быстрых деньгах, — подчеркивает эксперт.
Регулятор, видя риски «дорогих денег до зарплаты», ужесточает правила игры: учет только официального дохода, ограничение долговой нагрузки и поэтапные лимиты на число и стоимость одновременно действующих займов должны сузить пространство для долговых ловушек. Однако это не отменяет исходный дефицит доходов.
— С января 2026 года при выдаче займов МФО и банки должны учитывать только официальный доход клиента. При этом его долговая нагрузка не должна составлять 50% и более от ежемесячного заработка. Кроме того, с 1 апреля для потребкредитов, выдаваемых на период до 1 года, допустимый размер переплаты снизится с 130 до 100%. Максимальная сумма, которую клиент должен будет выплатить МФО (с учетом всех платежей), в два раза выше самого займа, — напоминает Богоутдинов.
Выбор молодежи
Еще одна трансформация рынка связана с тем, что молодежь всё активнее вытесняет образ «пенсионера с микрозаймом», превращая МФО в цифровой инструмент для поколений, привыкших решать финансовые задачи через смартфон. Это меняет портрет заемщика и ускоряет цифровизацию сервисов, отмечает основатель финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев.
— По статистике, сегодня средний заемщик МФО — это человек в возрасте около 35 лет, имеющий постоянную работу и доход от 50 до 100 тыс. рублей. То есть это человек отнюдь не бедный, а представитель среднего класса. К слову, доля безработных в структуре выдач МФО — около 2–3%, такова же и доля пенсионеров, — делится данными собеседник «Известий», заявив, что в этом контексте говорить о связи популярности микрозаймов с уровнем бедности или инфляции в корне неправильно.
Молодые заемщики всё чаще используют микрозаймы не только как способ «дотянуть до зарплаты», но и как простой канал финансирования крупных покупок, образования и ремонта. Ключевым преимуществом для них становятся удобные онлайн-сервисы и отсутствие необходимости взаимодействовать с классическими банковскими офисами.
— Действительно, в МФО обращается всё больше молодых людей. Специалисты проанализировали свыше 200 тыс. микрозаймов и выяснили, что в этом году их чаще всего оформляли неженатые мужчины в возрасте до 34 лет. Эта категория составила почти 2/3 клиентов, — подчеркивает Борис Богоутдинов.
Считается, что молодые заемщики оформляют микрокредиты на покупку новых смартфонов, путешествия и развлечения, однако это не совсем так, утверждает он. Многие обращаются в МФО, чтобы получить средства на ремонт дома или квартиры, покупку дорогой бытовой техники, обучение на онлайн-курсах и иные цели.
На пороге жесткой трансформации
На фоне высокой инфляции, ужесточения банковских фильтров и цифровизации МФО рынок в 2026–2027 годах входит в фазу регуляторного перелома, указывают эксперты. Новые ограничения должны сузить пространство для самых дорогих продуктов, но сохранить возможность помощи для тех, у кого нет других источников ликвидности.
— В 2026 году рынок займов от микрофинансовых организаций, по сути, можно рассматривать как цифровую финансовую скорую помощь, так как доля онлайн-выдач достигла 90%. На текущий момент ставка в годовых доходит до 292%. Поэтому текущий год станет годом трансформации микрофинансового рынка, — говорит Валерий Петров.
Речь идет об ограничении количества одновременно действующих дорогих займов. С октября этого года начнется переходный период по введению этой нормы. На первом этапе МФО не смогут выдать заемщику более двух займов с полной стоимостью потребительского кредита свыше 200% годовых. А уже с апреля 2027 года вступят в силу ограничения «один заем в руки» не выше 100% годовых, напоминает собеседник издания.
В целом эксперты сходятся в том, что микрозаймы останутся нишевым, но социально чувствительным сегментом, предназначенным для того, чтобы точечно «перебиться», а не для долговременного финансирования жизни.
«Известия» направили запросы в ЦБ и Минфин РФ. На момент выхода публикации ответы не поступили.
Материал из архива «Известий», опубликован 3 марта 2026 года.
Как вы думаете, могут ли микрозаймы помочь решить финансовые трудности или только усугубляют их?