Одна из самых частых ошибок новичков - покупать акции по советам, новостям или потому что “она выросла”.
Но инвесторы, которые зарабатывают на дистанции, всегда делают минимальный анализ компании.
Хорошая новость в том, что для базовой оценки не нужно быть аналитиком.
Есть простая схема из 5 шагов.
1. Понять, чем вообще занимается компания
Первый вопрос:
Как компания зарабатывает деньги?
Примеры:
- продаёт продукты
- добывает ресурсы
- делает технологии
- оказывает услуги
Если бизнес сложный и вы не понимаете, откуда берётся прибыль - лучше пропустить такую инвестицию.
Правило Уоррена Баффета:
"Инвестируй только в тот бизнес, который понимаешь."
2. Посмотреть выручку и прибыль
Нужно проверить:
- растёт ли выручка
- растёт ли чистая прибыль
Если компания несколько лет подряд увеличивает показатели - это хороший знак.
Если прибыль падает или скачет, нужно разобраться почему.
3. Проверить долг
Иногда компании выглядят прибыльными, но у них огромные долги.
Посмотри:
- общий долг
- отношение долга к прибыли
Слишком большой долг может стать проблемой в кризис.
4. Оценить, дорогая ли акция
Даже хорошая компания может быть плохой инвестицией, если акция слишком дорогая.
Часто смотрят показатель:
P/E - цена к прибыли
Упрощённо:
- низкий P/E - акция дешевле
- высокий P/E - акция дороже
Но важно сравнивать с компаниями из той же отрасли.
5. Понять будущее бизнеса
Самый важный вопрос:
Будет ли эта компания сильнее через 5–10 лет?
Подумайте:
- растёт ли рынок
- есть ли конкуренты
- есть ли у компании преимущество
Инвесторы покупают не прошлое компании, а её будущее.
Простое правило инвестора.
Перед покупкой акции спросите себя три вещи:
1. Понимаю ли я этот бизнес
2. Растёт ли компания
3. Не слишком ли дорогая акция
Если на все три вопроса ответ “да”, тогда можно рассматривать инвестицию.
А вы анализируете компании перед покупкой акций или чаще покупаете по новостям / рекомендациям?