Стремясь сломить контроль Китая над важнейшими полезными ископаемыми, администрация Трампа тратит огромные средства по всему миру.
На протяжении последних 30 лет западные фирмы уходили из Демократической Республики Конго, а не инвестировали в нее, говорит Ги-Робер Лукама. Бывший председатель правления Gécamines, крупнейшей государственной горнодобывающей компании, считает, что китайские структуры владеют долями в 90% конголезских проектов. Но теперь их теснят американцы. В декабре американские фирмы получили первоочередное право на разработку множества шахт и разведочных участков в самой богатой полезными ископаемыми стране Африки. Правительство США также инвестировало 553 миллиона долларов в коридор Лобито, железную дорогу от медного пояса Конго до атлантического побережья Анголы, для ускорения доставки грузов в Америку. В феврале консорциум Orion cmc , в который входит правительство США, согласился приобрести 40% акций единственных контролируемых Западом медных и кобальтовых рудников в Конго.
Америка в отчаянной попытке сломить монополию Китая на мировые поставки многих полезных ископаемых ведет активный поиск по всему миру, считая их критически важными. Администрация Трампа заключила партнерские соглашения по минеральному сектору с более чем 20 странами. Каждый крупный геополитический поворот, который Америка совершила в последнее время — в Венесуэле, Гренландии — был частично оправдан минеральными богатствами этих стран. Один из руководителей горнодобывающей компании говорит, что встречает сотрудников президента «почти везде, почти ежемесячно».
Администрация Трампа поддержала десятки горнодобывающих проектов, пообещала создать гигантские запасы и стремилась установить минимальные цены, чтобы защитить западные шахты от китайского демпинга. Это новый «агрессивный, креативный, транзакционный» подход, говорит Брайан Менелл из TechMet, горнодобывающей компании, которую поддерживает правительство, — подход, знаменующий собой уровень вмешательства в рынки металлов, невиданный со времен начала холодной войны. «Это космическая гонка нашего поколения», — говорит Майкл Шерб из Appian Capital, частной инвестиционной компании, которая инвестирует в горнодобывающую промышленность.
Китай является крупным добытчиком и безусловно доминирующим переработчиком многих наиболее важных в мире минералов. Эта категория включает в себя от 30 до 60 металлов, считающихся жизненно важными для вычислительной техники, электротехники, аэрокосмической отрасли и обороны — столпов богатых современных экономик. Она объединяет распространенные металлы, такие как медь (29 млн тонн, произведенных в 2025 году), с нишевыми, такими как «тяжелые» редкоземельные элементы (некоторые из них производятся десятками тонн в год), которые используются в iPhone, центрах обработки данных, хирургических лазерах и военной технике.
В ежовых рукавицах
Контроль Китая над многими критически важными металлами дает ему огромные рычаги влияния на экономических и военных соперников — и он использует эти рычаги. В апреле прошлого года Китай ограничил экспорт семи наиболее ценных редкоземельных элементов. По мере надвигающегося дефицита цепочки поставок истребителей F-35, ракет, беспилотников, радаров и электродвигателей оказались под угрозой разрыва. Автопроизводители и многие другие компании пострадали по всей Европе и Азии. Удары были настолько быстрыми и мощными, что президент Дональд Трамп быстро снизил свои любимые пошлины на Китай, чтобы заключить перемирие в торговой войне. Китайские чиновники также использовали новое требование о наличии экспортной лицензии для получения подробной конфиденциальной информации от западных производителей. И Китай по-прежнему ограничивает продажу десятка минералов, от сурьмы до вольфрама, значительно увеличивая их стоимость.
Администрация Трампа, травмированная этим опытом, решила перенять то, что она считает рецептом превосходства Китая: жесткое вмешательство в товарные рынки. Чтобы понять, почему Америка — и многие другие правительства — не доверяют свободным рынкам в решении этой проблемы, начнем с того, как они ее диагностируют. В 1987 году Дэн Сяопин заявил: «На Ближнем Востоке есть нефть, в Китае — редкоземельные элементы», представив доминирование в металлургии как стратегический актив. За прошедшие четыре десятилетия Китай создал свою почти монополию на многие металлы, щедро выделяя государственные средства и предоставляя льготные кредиты предпочтительным шахтам и перерабатывающим заводам, а также отдавая приоритет производству, а не безопасности рабочих и окружающей среде.
Китай также использует свое рыночное влияние для подавления конкурентов, демпингуя определенные металлы, чтобы обрушить цены и тем самым вынудить существующие шахты закрыться или привести к консервации новых проектов. Низкие цены на китайские редкоземельные элементы сыграли роль в закрытии шахты Mountain Pass в Калифорнии — когда-то крупнейшей в мире шахты по добыче редкоземельных элементов — в 2002 году. (Очистка от токсичных разливов и новые, более жесткие экологические нормы усугубили ее конкурентные недостатки.) С тех пор эта шахта вновь открылась под новым американским управлением, но во многих других случаях проблемные активы оказались в руках Китая. В начале этого десятилетия, когда цены на литий резко выросли и новые проекты получили широкое распространение, китайские производители наращивали объемы производства до тех пор, пока цены не рухнули, что привело к краху западных шахт, а китайские фирмы — к поглощению нескольких из них, от Мали до Мексики.
Жесткое вмешательство администрации Трампа затрагивает множество институтов. Одним из наиболее активных является реорганизованный Экспортно-импортный банк, который при президенте Джо Байдене направлял средства на «зеленые» проекты. Министерство энергетики и Министерство обороны, а также Корпорация международного развития и финансирования США также активно тратят деньги. Кампания поразительно масштабна и потенциально охватывает все 60 минералов, признанных критически важными Геологической службой США, включая распространенные и широко перерабатываемые металлы, такие как алюминий, свинец и цинк.
Примечательно, что она также сосредоточена не столько на переработке металлов, где Китай занимает доминирующее положение, сколько на добыче элементов из недр. «Они продвигаются по периодической таблице», — говорит руководитель горнодобывающей компании. Чиновники отдают предпочтение проектам, находящимся на стадии, близкой к производству, или готовым к расширению. «Время не на нашей стороне», — говорит один из них. Цель состоит в том, чтобы защитить от Китая не только оборонную промышленность, но и гражданскую.
Администрация Трампа использует три основных рычага централизованного планирования, чтобы сделать проекты конкурентоспособными. Первый взят прямо из китайской практики: субсидирование первоначальных затрат на новые шахты за счет кредитов и прямых инвестиций, что также стимулирует частных кредиторов вкладывать капитал. С октября Пентагон выделил 2,8 млрд долларов в виде акционерного и заемного капитала на восемь проектов по добыче и переработке полезных ископаемых, в первую очередь на металлы, такие как галлий и германий, экспорт которых Китай время от времени прекращал.
Чтобы постоянно пополнять свой портфель сделок, администрация Трампа заключает соглашения, предоставляющие американским фирмам первоочередное право на инвестиции в горнодобывающую промышленность за рубежом. Она подписала 21 двустороннее соглашение с иностранными правительствами и завершила переговоры еще по 17. В некоторых случаях финансирование сопровождается новым условием: значительная часть или полное отсутствие продаж продукции в Китай. Как стало известно изданию The Economist , предоставление крупного кредита зарубежной горнодобывающей компании американским правительством первоначально было отложено, поскольку администрация Трампа хотела, чтобы компания прекратила поставки в Китай. В Африке помощь увязывается с согласием правительств на заключение сделок в горнодобывающей отрасли.
Пополнение запасов в кладовой
Второй рычаг воздействия Америки — гарантирование части закупок у горнодобывающих компаний в рамках проекта «Хранилище» (Project Vault), представляющего собой национальный запас полезных ископаемых для поддержки гражданской промышленности. (Пентагон уже хранит небольшие запасы материалов для военных нужд.) Вдохновленный 50-летним стратегическим нефтяным резервом США объемом 415 миллионов баррелей, проект «Хранилище» будет финансировать закупки всех 60 критически важных полезных ископаемых избранной группой трейдеров сырьевыми товарами. Финансирование проекта будет осуществляться за счет кредита в размере 10 миллиардов долларов от Правительства и 2 миллиардов долларов частного капитала.
Цель состоит в том, чтобы покрыть спрос на различные металлы на несколько недель или месяцев, а также обеспечить запасы на срок до года для некоторых, например, иттрия, который используется во многих важных компонентах оборудования, включая реактивные двигатели. Компании будут платить авансом и обязуются закупать металлы по установленной цене, а затем получать доступ к запасам в случае кризиса. Более десятка компаний, включая General Motors, Boeing, Google и ge Vernova, выразили готовность присоединиться.
Третий рычаг — поддержание минимальной цены, чтобы горнодобывающие компании не разорились, если Китай начнет демпинг на рынке какого-либо минерала. Администрация Трампа заключила свою первую (и пока единственную) подобную схему в июле прошлого года в рамках государственно-частного партнерства с компанией MP Materials, которая управляет заводом по переработке редкоземельных элементов в Техасе. Она устанавливает десятилетний минимальный уровень цены на оксид неодима-празеодима: если MP продает его по цене ниже 110 долларов за килограмм, Пентагон оплачивает разницу. (Пентагон также обязался закупать все редкоземельные магниты, производимые MP на планируемом новом заводе, в течение первых десяти лет работы предприятия.)
С тех пор Америка предложила идею установления минимальных цен. В феврале Госдепартамент провел в Вашингтоне «Министерскую встречу по минеральным ресурсам», на которой присутствовали представители 54 стран (Китай не был приглашен). Америка предложила создать «клуб минеральных ресурсов», который, по ее словам, «изменит глобальный рынок». Для некоторых товаров производители внутри блока будут гарантированно получать минимальную цену при продаже компаниям из этого же блока. Если сделки будут совершаться по цене ниже этой, разница будет компенсироваться за счет средств, выделяемых странами-членами. Импорт из-за пределов клуба — то есть из Китая — будет облагаться пошлиной, что приведет к повышению конечной стоимости для потребителей до минимальной цены. Администрация дала примерно 30 странам срок до марта для возврата писем с обязательствами. Отдельно Америка ведет переговоры с Европейским союзом, Японией и Мексикой о партнерстве в области минеральных ресурсов, которое может предусматривать установление минимальных цен.
Некоторые западные страны разделяют схожие с Америкой цели, но не преследуют их столь же агрессивно. ЕС установил целевые показатели по сокращению китайского импорта и ускорению выдачи разрешений на разработку новых месторождений, а также заключил партнерские соглашения с Чили, Намибией и другими странами. Однако он выделил мало средств — 3 млрд евро (3,5 млрд долларов) на 34 вида полезных ископаемых — и страны, к которым он обращался, говорят, что он требует гарантированных поставок, предлагая взамен очень мало.
Австралия и Канада тратят несколько больше, чем Европа, но в основном внутри страны. Япония наиболее активна, уже пострадав от манипуляций Китая на рынках металлов: в 2010 году Китай ввел неофициальный запрет на экспорт редкоземельных элементов в Японию во время спора о спорных островах. Тогда Япония отреагировала, приобретя миноритарные доли в иностранных рудниках в обмен на гарантированные поставки (она также значительно увеличила свои запасы критически важных металлов). Руководители японского агентства по обеспечению безопасности ресурсов, заявляют, что сейчас оно «агрессивно» инвестирует еще больше и берет на себя «гораздо больший риск». Но они не заинтересованы в установлении минимальных цен, утверждая, что «свободные рынки» в долгосрочной перспективе являются «необходимым условием» успеха.
Некоторые горнодобывающие компании также выражают недовольство установлением минимальных цен и другими мерами вмешательства. Большинство мировых горнодобывающих компаний в последние годы предпочитали сокращать масштабы деятельности, а не рисковать, инвестируя в отдаленные страны. Freeport-McMoRan, некогда крупнейший частный инвестор в Конго, продал свой последний проект там китайской фирме в 2020 году.
Наиболее очевидными бенефициарами, вероятно, станут небольшие горнодобывающие компании, которым в противном случае было бы трудно привлечь капитал. Компания Guardian Metal Resources, которая планирует добывать вольфрам — металл, который Америка не производила в промышленных масштабах с 2015 года, — получила грант Пентагона в июле. По словам руководителя компании Оливера Фризена, эта награда помогла фирме привлечь частный капитал, что позволило ускорить инженерные исследования. Сейчас на ее площадке в Неваде работают четыре буровые установки.
Копать не в тех местах
Удастся ли Америке обеспечить себя необходимыми запасами? Многие эксперты опасаются, что правительство применяет хаотичный подход, вместо того чтобы сосредоточиться только на наиболее важных полезных ископаемых. Другая проблема заключается в том, что выделенные суммы, хотя и велики в совокупности, могут быть ничтожно малы для отдельных проектов: большинство экспортно-импортных чеков составляют миллионы или десятки миллионов долларов — это погрешность округления для шахт, разработка которых может стоить миллиарды.
Бо́льший риск заключается в больших затратах при мизерных результатах. В мире немало проектов по добыче критически важных минералов; лишь немногие из них, вероятно, окажутся прибыльными.
Многие из предложенных Америкой мер по вмешательству в горнодобывающую отрасль, вероятно, будут смягчены, приостановлены или сорваны. Рынки настроены скептически: цены на металлы практически не изменились в ответ на заявления Америки. Китайские горнодобывающие компании, похоже, не обеспокоены; они продолжают приобретать активы за рубежом.
Даже если многие из инициатив администрации Трампа окажутся успешными, её подход слишком мало способствует ослаблению китайского влияния там, где оно наиболее сильно: в нефтепереработке. Вмешательство правительства в товарный рынок может дорого обойтись налогоплательщикам, искажая ценовые сигналы и потенциально отпугивая новаторов. Многие производители, помимо опасений по поводу гнева Китая, будут опасаться изменения политической ситуации, которое может произойти в Конгрессе в этом году или в Белом доме в 2028 году. Наибольший риск американского эксперимента с централизованно планируемой добычей полезных ископаемых заключается в том, что он зависит от прихотей главного планировщика.