Если послушать практически любого эксперта или крупного инвестора, то каждый обязательно упомянет диверсификацию портфеля, то есть, разделение между активами с целью защитить себя от потенциальной крупной просадки. Это действительно работает, но важно отделять правду от мифов, в которые многие новички и даже опытные инвесторы продолжают верить. В этом материале мы как раз разберем некоторые подобные случаи.
"Чем больше активов я добавлю, тем будет лучше"
Многие инвесторы, заведя свои первые деньги на биржу, допустим, в районе 50 тыс. руб., пытаются приобрести как можно больше акций различных компаний, которые им понравились. Порой это число может доходить даже до 50 штук.
Нельзя сказать, что это эффективно. По сути, вы собираете индексный портфель, основанный на крупнейших российских компаниях. Если целью является хотя бы немного обогнать рынок, то в этом не будет никакого смысла – куда проще сразу купить фонд индекса Мосбиржи.
Но проблема заключается еще и в том, что состав индекса Мосбиржи постоянно меняется – какие-то компании выпадают оттуда по различным причинам. Вам же придется пересобирать портфель вручную, возможны ошибки, которые приведут вас к доходности даже ниже рыночной.
Диверсификация действительно нужна, но следите за количеством активов в портфеле – если оно превышает 20-30 штук, то набирать новые позиции уже не стоит, лучше обратиться к предыдущим и задуматься об эффективности каждой из них.
"Диверсификация спасет меня при обвале всего рынка"
Здесь основное заблуждение заключается в том, что люди не совсем понимают цель диверсификации. Набирая компании из различных секторов и желательно даже из разных стран, инвесторы защищают себя тем, что кризис в одном секторе не сильно скажется на состоянии всего портфеля.
Но если, к примеру, мы имеем дело с мировым кризисом, как это было в 2008 и 2020 годах, то вниз пойдут абсолютно все активы. Технологические и промышленные компании – из-за падения спроса, что снизит котировки на энергоресурсы(нефть и газ), после чего снижаться уже будут такие эмитенты, как, например, "Газпром", "Лукойл", "Роснефть" и прочие.
Именно по этой причине не нужно ждать, что диверсификация даже по разным секторам и странам спасет вас в момент глобального кризиса – необходимо уметь пересиживать подобную просадку и понимать, что это "игра в долгую". В конце концов, после кризиса 2008 года большинство компаний успешно восстановились, как по финансовым показателям, так и в плане стоимости акций.
"Если я куплю разные акции, то я уже диверсифицировал портфель"
Хотя и не у каждого есть необходимые знания в экономике и инвестициях, стоит потратить некоторое количество времени, если уж вы решили собирать портфель, чтобы понять, какие компании к какому сектору относятся.
Даже я не раз замечал в различных портфелях, что люди держат "Газпром" и "НОВАТЭК", называя это значительной диверсификацией. То же самое можно сказать и про "Татнефть", "Лукойл" и "Роснефть". Часто они тоже находятся в одном портфеле, он останется недиверсифицированным.
Проблема тут заключается в том, что снижение цен на нефть неминуемо приведет к снижению котировок всех вышеперечисленных компаний. И тогда никакого смысла в распределении ваших активов не будет.
С этим все довольно очевидно, однако стоит задуматься еще и о том, что некоторые сектора могут быть сильно связаны друг с другом. В качестве примера приведу металлургический("Северсталь", ММК и НЛМК) и застройщиков("Самолет", ПИК, ЛСР). Вторые генерируют спрос на сталь, поэтому сектора имеют серьезную корреляцию.
Лучше всего покупать компании из разных секторов не только в масштабе одной страны. Российским инвесторам такая возможность доступна разве что на криптобиржах, где торгуются американские акции. Напрямую приобрести их на данный момент нельзя.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
А есть ли инвестиционный портфель у вас? Как вы распределяете активы в нем? Подписывайтесь, пишите комментарии и ставьте лайки, если понравился материал!