Часть I. Мировые инвесторы.
Накоплениями и инвестициями люди интересовались с незапамятных времён.
Объекты вложения средств и возможности в разные времена менялись.
История инвестирования развивалась на протяжении тысячелетий, и в разные периоды появлялись новые инструменты и платформы для инвестирования.
Первичные формы инвестиций — долговые обязательства: купцы и землевладельцы брали зерно в долг под проценты, чтобы посадить, а потом вернуть долг после сбора урожая.
В древнем Египте состоятельные люди вкладывали в строительство ирригационных систем или гробниц фараонов, надеясь, что эти вложения принесут им божественное одобрение или социальный статус.
В средневековой Европе, особенно в итальянских городах-государствах, таких как Венеция и Генуя, начали активно развиваться торговые дома и банки. Эти институты предоставляли кредиты, занимались обменом валют и финансировали морские экспедиции, что расширило горизонты инвестирования.
В этот же период зарождаются первые биржи, на которых торговались различные товары и долговые обязательства.
Одним из древнейших инвесторов - известных личностей, можно назвать Якоба Фуггера (1459–1525) — Главу аугсбургского банкирского дома.
Он первым начал вести финансово-торговую деятельность по всей Европе. Есть документально подтверждённые сведения, что семья Фуггеров инвестировала 5 400 дукатов в организацию кругосветной экспедиции Фердинанда Магеллана.
Натан Майер Ротшильд (1777–1836) — один из пятерых сыновей, родоначальник одной из самых богатых династий мира. Банкирский дом Ротшильдов выдавал кредиты королям и правительствам разных стран, был втянут в финансирование Первой и Второй мировых войн, несмотря на то, что принципиально выступал против инвестиций подобного рода.
Исаак Ньютон, 1643-1727.
Английский физик, математик, механик и астроном, один из создателей классической физики и математического анализа, также был и инвестором.
Учёный начал инвестировать в конце XVII века, будучи смотрителем британского Монетного двора.
До 1720 года инвестиционный портфель Ньютона был диверсифицирован. Учёный вкладывал средства в государственные облигации, акции Банка Англии и Британской Ост-Индской компании. Это позволило ему накопить более 30 тысяч фунтов стерлингов (в современных деньгах — почти 4,5 млн фунтов стерлингов).
Но его вложения в «Компанию Южных морей» (South Sea Company) оказались неудачными.
Ньютон начал инвестировать в компанию ещё в 1712 году, когда она только появилась. К началу 1720 года у него было 10 000 акций.
В апреле и мае Ньютон продал 8 000 акций по 350 фунтов за штуку, заработав около 20 000 фунтов (примерно 4 млн долларов в современных деньгах).
Однако после продажи цены на акции резко выросли, и Ньютон, поддавшись панике, снова вложился в компанию. В июне он купил акций на 26 000 фунтов по цене около 700 за штуку.
Финансовый крах наступил в сентябре 1720 года, когда акции рухнули. Ньютон потерял около 77% своего инвестиционного капитала — примерно 22,6 тысячи фунтов (3,4 млн долларов в современных деньгах).
Знаменитый писатель Марк Твен тоже активно увлекался инвестициями. Но удачными его инвестиции назвать было сложно.
Писатель вкладывал гонорары от своих книг в различные, порой сомнительные проекты.
Его инвестиционные решения часто основывались на слухах, советах брокеров и собственной интуиции.
Например, в период с 1880 по 1894 год, Твен вложил в разработку и модернизацию автоматической печатной машинки Джеймса Пейджа около 300 тысяч долларов (в пересчёте на сегодняшний курс — около 4 млн долларов). Результат: машинка Пейджа постоянно ломалась, и пока изобретатель дорабатывал её 14 лет, на рынок вышли более современные и дешёвые аналоги конкурентов.
Пожалуй самой знаменитой цитатой М. Твена про инвестиции, является:
- «От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств и если у вас они есть».
Ещё он говорил:
- «Дурак сказал: „не клади все яйца в одну корзину“ — иными словами: распыляй свои интересы и деньги! А мудрец сказал: „клади все яйца в одну корзину, но… береги корзину“».
Конечно же, высказывание весьма спорное.
Одним из самых популярных инвесторов, уже нашей современности, конечно же является Уоррен Баффетт - Председатель и крупнейший акционер холдинговой компании - Berkshire Hathaway.
Хоть У. Баффет живёт и активно занимается инвестициями по сегодняшний день, родился он ещё в далёком 1930 году в Омахе (штат Небраска, США).
С юных лет Баффетт много подрабатывал — например, разносил газеты, продавал подержанные мячи для гольфа, коллекционные марки.
Первые ценные бумаги он купил в 11 лет — это были три привилегированные акции газовой компании Cities Service.
Уоррен Баффет придерживается стратегии стоимостного инвестирования — находит недооценённые компании, акции которых стоят дешевле реальной стоимости активов. Он придерживается долгосрочного подхода, фундаментальный анализ, диверсификацию и стратегию управления рисками.
На сегодняшний день Баффет входит в первую десятку богатейших людей планеты. Написал множество книг и публикаций.
Наиболее популярными высказываниями У. Баффета являются:
- «Правило номер один: никогда не теряй деньги. Правило номер два: никогда не забывай правило номер один».
- «Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ты не разбираешься».
- «Лучшее время для продажи акций — никогда»
- «Не нужно быть гением, чтобы инвестировать. Главное — избегать глупых ошибок».
- «Кто-то отдыхает сегодня в тени, потому что кто-то посадил дерево много лет назад».
Бенджамин Грэм. 1894 - 1976.
Американский экономист и профессиональный инвестор, один из основоположников стоимостного инвестирования
Его часто называют «отцом стоимостного инвестирования».
Изучал финансовые отчёты компаний, оценивал прибыль, активы, риски и перспективы развития. Написал книги «Разумный инвестор», «Анализ ценных бумаг».
Его наиболее популярные цитаты:
- «Успешное инвестирование — это управление риском, а не избегание его».
- «Лучше сосредоточить своё внимание не столько на выборе отдельных акций, сколько на диверсификации своего портфеля инвестиций».
- «Поскольку нельзя предсказать поведение финансовых рынков, стоит научиться контролировать своё поведение».
Джон Богл.
Считается основателем индексного инвестирования. Открыл The Vanguard Group — одну из крупнейших компаний по управлению инвестиционными фондами. Снизил комиссии управляющей компании для инвесторов, сохранив при этом рентабельность фондов.
Написал книги:
- «Руководство разумного инвестора», «Не верьте цифрам!», «Битва за душу капитализма», и другие.
Высказывания Богла касаются разных тем: финансов, людей, занимающихся финансовой деятельностью, и функционирования финансового рынка, например:
- «Не пытайтесь обыграть рынок — присоединяйтесь к нему».
Вместо того чтобы пытаться предсказать поведение рынка или выбрать «самые лучшие» акции, Богл предлагал следовать стратегии пассивного инвестирования: покупать все акции индекса.
- «Время на рынке важнее времени на рынке».
Одна из ключевых идей Богла — долгосрочные инвестиции эффективнее попыток поймать краткосрочный тренд. Он верил, что инвесторы должны сосредоточиться не на попытках предсказания будущих движений цен, а на сохранении своих активов как можно дольше, позволяя им расти вместе с рынком.
- «Инвестируйте, но не спекулируйте».
Для Богла было важно различие между инвестированием и спекуляцией: инвестирование подразумевает вложение средств в активы с целью получения дохода в долгосрочной перспективе, тогда как спекуляция связана с попытками быстрого заработка на краткосрочных колебаниях рынка.
Джордж Сорос — американский трейдер, финансист, инвестор и филантроп.
Известен как основатель Soros Fund Management и сети Open Society Foundations, а также как один из самых заметных участников рынка хедж-фондов конца XX века.
Основными принципами в инвестициях у Сороса были:
- Рынок не знает направления заранее — тренды формируются под влиянием предпочтений крупных участников, а не объективных законов.
- Ошибаются все, включая экспертов — важно признавать собственные ошибки быстро и учиться на них, это главное качество успешного инвестора.
- Главное — соотношение прибыли и убытков. Неважно, прав ли инвестор или нет, важно, сколько денег заработано, когда он прав, и сколько потеряно, когда ошибся.
Сорос стремился понимать и прогнозировать экономические и политические события в различных странах и регионах, исходя из чего формировал свои инвестиционные решения.
Конечно же, на этом не заканчивается список знаменитых и успешных инвесторов. Перечислить всех не хватит целой книги. Это и Джон Полсон, Стэнли Дракенмиллер, Роберт Киосаки, Джек Ма и многие другие.
Сейчас, благодаря всемирной паутине, много возможностей узнать о том или ином инвесторе подробнее. Ознакомиться с его биографией, стратегией инвестирования и так далее. Поучиться у них можно многому.
Плох тот инвестор, который не мечтает стать великим :)
Удачи Вам, и успехов!
О знаменитых Российских инвесторах напишу в части II. Ждите.
Как начать инвестировать в акции, пошагово, читайте здесь:
Почему многие боятся инвестировать, здесь: